真假華為“塔山計劃”攪動A股，半導體行業國產替代迫在眉睫
來 源丨21世紀經濟報道
8月12日，華為在內部開啓“塔山計劃”的消息，引發市場的系列反響。
當天，有消息稱，華為正式啓動“塔山計劃”並提出明確的戰略目標，稱華為已經開始與相關企業合作，準備建設自主技術的芯片生產線，還列出了16家第一批入圍計劃的公司，涉及多家上市公司。
當日尾盤，在名單之列的芯源微逆勢上漲近13%，上述消息的“威力”可見一斑。
對於上述計劃，華為官方並未作出正式回應。
市場也一度質疑該消息的真實性，認為其系遊資炒作。
8月13日，21世紀經濟報道記者聯繫了名單中部分公司，均向記者明確表態並不清楚相關計劃。不過據本報記者此前的報道，有接近華為的人士表示，近期華為內部有一些關於“塔山”的説法，包括合作研發去“A”的關鍵半導體設備等。
“塔山計劃”真假之辯背後，推進產業鏈國產替代已經迫在眉睫。
“塔山計劃”真假疑雲
記者梳理公開信息發現，有關“塔山計劃”較早的消息來源是一位科技博主。
該人士稱，由於國際大環境遭受制裁使台積電等無法代工華為芯片，導致華為芯片無法生產，華為在內部開啓“塔山計劃”。
根據消息，華為已經開始與相關企業合作，準備建設一條完全沒有美國技術的45nm的芯片生產線，預計年內建成，同時還在探索合作建立28nm的自主技術芯片生產線。整體思路則是華為建立資源池，通過入股、合作研發等合作方式，扶植半導體材料、設備企業。但是華為主要做實驗，不做重資產量產投入，幫助跑通產線為目的。
此前不久，華為啓動了“南泥灣計劃”，包含了筆記本電腦、大屏等產品。由此市場人士判斷，華為啓動“塔山計劃”，似乎也在情理之中。
該計劃被媒體紛紛跟進報道，引來大眾幾乎一致的叫好聲。
記者注意到，網上還流傳出第一批入選計劃的公司清單，包括上海微電子、瀋陽芯源（芯源微）、盛美、北方華創(208.000, 3.00, 1.46%)、中微公司、瀋陽拓荊、瀋陽中科（中科儀）、成都南科、華海清科、北京中科信、上海凱世通（萬業企業(23.030, 0.18, 0.79%)）、中科飛測、上海睿勵、上海精測（精測電子(63.830, 1.42, 2.28%)）、科益虹源、中科晶源。
其中，涉及的上市公司包括芯源微、北方華創、中微公司、萬業企業、精測電子等。
消息稱，其中芯源微進展最大，12日尾盤，芯源微快速拉昇，收報漲跌幅近13%，中微公司則微漲1.45%。
但在輿論發酵之後，引來了市場人士的質疑。
尤其是針對計劃提及的將在一年內就建成“一條完全沒有美國技術的45nm的芯片生產線”的消息，業內人士認為可行性不大。
此後，有媒體向華為內部人士求證上述計劃，他們均表示沒有聽説過該消息，華為官方也未對此有所回應。
記者注意到，最早發佈該消息的博主已經刪除了“塔山計劃”相關微博。
21世紀經濟報道記者致電上述在清單內的部分企業，得到的回覆均是公司並不知曉該計劃。
中微公司董秘劉曉宇對記者表示，
“對塔山計劃整件事情都不瞭解，公司市場部有關注到，計劃發佈一份澄清聲明。”
從二級市場的表現來看，芯源微在13日大幅回調，跌幅約10%，中微公司跌幅約2%。相關標的股價拉漲後再回調，更被市場認為相關消息方發佈“塔山計劃”炒作意味甚濃。
自主芯片之路
故事似乎到這裏就結束了。但有關華為尋求全面技術自主的討論並未停止。
據本報記者此前的報道，有接近華為的人士曾表示，近期華為內部確有一些關於“塔山”的説法，包括合作研發去“A”的關鍵半導體設備等。
從多位電子行業人士的分析來看，市場之所以願意相信該計劃，是因為這是華為在當前情境下不得不進行突圍的一種必要方式。
“是可以實現的，這麼多年一直沒人去做是因為沒有必要，成本太高。相關消息顯示，華為本身不搞產線，而是參加中試產線的設置，測試流程打通後，交給合作企業去生產複製，在華為牽頭之下，整合預期料將加快。”開源證券長期關注電子行業的資深投顧劉浪説，“之前市場普遍預期至少五年才做出28nm的線，現在來看可能進度會加快。”
而這項計劃的戰略目標也與當下半導體行業卡脖子的環節相吻合，即要突破包括EDA設計、材料、材料的生產製造、工藝、設計、半導體制造、芯片封測等在內的各個半導體產業關鍵環節，實現半導體技術的全面自主可控。
具體來看，目前半導體行業卡脖子的環節主要是光刻機等設備和部分材料。
從被列入清單的公司的主營業務來看，也多以設備為主：上海微電子是國內技術領先的光刻設備廠商，中微公司的部分刻蝕設備做到了全球領先，北方華創是刻蝕機領域的龍頭廠商，芯源微的主要產品是光刻工序的塗膠顯影設備和單片式濕法設備。
同時，半導體行業要想真正實現國產化還有很遠的路要走。
“華為的產線重組只是去美化，並不表示沒有對外依賴，實際上半導體材料的其中一部分對日本也還是有依賴的，韓國也有一些但不多。芯片設計軟件方面，目前華為是有完全授權的，暫時還可以用，但等到下一代產線想更新的時候，如果被限制住會是一個更大的瓶頸，這也是對美國依賴最嚴重的一個領域，美國應該能佔到80%以上的市場份額。”劉浪説。
華為“塔山計劃”的真假之辯，恰恰反映了國內半導體行業實現完全技術自主的難度。