雷鋒網按：在騰訊集團轉型產業互聯網後大力發展雲計算業務以來，騰訊雲已經牢牢佔據中國雲市場第二的位置，並且與三、四名拉大差距。在集團甩出“5000億投入新基建”的船票之後，雲業務的未來增長空間依舊巨大——雲實際成為了騰訊TO B戰略的“金字招牌”。
2020年8月12日，距離騰訊集團市值一舉突破5萬億港元過去後的第40天，騰訊發佈了2020年第二季度及半年度業績報告。
而騰訊雲官網微信公眾號以《Q2：穩增！》的短標題第一時間做了推送，收穫了可觀的閲讀量——這也一定程度上反映了雲業務的“明星效應”。
不過遺憾的是，騰訊雲的單季度收入，依然是謎。
數據顯示，2020年Q2，騰訊營收1148.83億同比增長29%，淨利潤（Non-IFRS）301.53億同比增長28%，高於市場預期。
而“金融科技及企業服務”單季收入298.62億元，同比增長30%。“金融及企業業務”佔騰訊整體收入比重已達26%，較上季度進一步提升。
財報指出，“雲及企業服務收入同比及環比均錄得增長，主要受互聯網公司及公共服務領域客户的雲服務用量提升帶動”。
這一次，雲計算的收入依舊被放在板塊收入中，沒有被單獨披露。
但長勢喜人。
放眼全球，騰訊雲市場份額也迅速攀升，從2017年的全球18位上升至2019年的全球第5位。2018/2019年，在市場增速48%/45%的情況下，騰訊雲分別以102%/87%顯著高於市場增速的速度增長。
國金證券給出了自己的預測：2020 年，在疫情加快企業數字化轉型和依託自身的產業優勢在垂直領域優勢的背景下，騰訊雲服務仍能以 60%~70%的速度快速增長。參考亞馬遜 AWS 業務近年來的營業利潤率 30%左右的水平，我們預計未來騰訊雲服務成熟後，利潤率也能夠達到 30%。
根據艾瑞諮詢數據，未來 3 年中國雲服務市場增速保持在30%以上，根據近兩年騰訊企業服務增速與市場增速的對比，可看出騰訊雲服務顯著高於市場增速。雲服務早期投入較大，但未來形成規模效應後將對利潤產生強勁的拉動作用。
騰訊財報中的“雲服務”：最大秘密
2018年9月30日，騰訊進行了歷史上第三次戰略升級，成立“雲與智慧產業事業羣”（CSIG），將騰訊各個事業羣To B的團隊、業務和能力都整合到一起，全面擁抱產業互聯網。
騰訊雲一時之間成為騰訊To B戰略的對外窗口，外界也把聚光燈放在了這裏，而對於收入的關注是重要一環。
也是在那一次架構調整後，騰訊雲首付公佈雲年度收入91億。
結合此前的歷史可以看到，騰訊把“雲收入的公佈”當做是財報中一個非常重要的舉動，且每次都有不同的“組合”出現，比如同比增長率、年度收入、季度收入、前三季度收入等等。
2015年Q4及全年財報——騰訊雲首次出現在騰訊財報中。“雲服務收入與2014年同期相比增長超過100%”
2018年Q3——產業互聯網戰略升級後的首份財報，首次公佈雲服務收入。“雲服務收入同比增長100%，環比兩位數增長，前三季度收入逾人民幣60億元”
2018Q4及全年——首次公佈騰訊雲年度收入。“雲服務收入在2018年增長超過100%至人民幣91億元，付費客户同比增長逾一倍”
2019年Q3——首次公佈單季度收入。“雲收入同比增長80%至人民幣47億元”
2019年Q4及全年財報——“2019年，雲服務收入超過人民幣170億元，增速持續高於市場，付費客户數超過100萬”
從騰訊雲的發展軌跡，也能看到中國雲市場的競合、方向與潛力。
目前，中國的雲基礎設施服務市場增長迅猛 ，主要得益於互聯網初創公司、政府機構和大型企業的數字化轉型步伐加快，整個2019年的市場規模增長迅猛。
在早期“投資換市場”的邏輯下，BAT雲服務廠商在2019年加快了佈局的步伐，不僅在架構建制上把雲抬得非常高，還在投資上更為積極主動。重慶、河北、河南、海南、成都、長沙、黑龍江等地紛紛獲得阿里、騰訊、百度的投資，並在智慧城市的大框架下開展雲業務合作。
這被業界解讀為搶奪市場之舉。雲業務實現廣泛盈利的爆發期還沒有到來，以虧損換市場、以投資換份額成為基本策略。
一直到今天，從朝到野都十分看好新基建政策，而背後是科技巨頭的博弈之戰，雲廠商是這個舞台上最值得期待的角色。
只有持續不斷地在收入上保持增長態勢，才有源源不斷的彈藥去攻城略地。
哪些產品帶來了騰訊雲的季度增長？
從大的層面來看，目前騰訊雲的基礎設施覆蓋全球五大洲的 27個地理區域，運營 54 個可用區，數據存儲規模達到EB級別，在全球部署1300+加速節點，服務器數量超過130萬台，成為全球第五家、中國首家服務器總量超過百萬的公司······
這些基礎使其在收入持續增長上保持底氣，加之遊戲雲和視頻雲的強勢地位，以及騰訊金融科技的高增長，財務數據可觀。
不過，由於疫情黑天鵝的影響，很多雲廠商的線下交付尚未完全恢復，整體行業的TO B業務都有所折損。
但騰訊雲的用雲量大幅提升，雷鋒網認為有以下幾個因素：
疫情下視頻和遊戲的需求增長，直播電商一度火爆。騰訊雲服務了國內超過70%的遊戲公司，在視頻行業的滲透率也高達90%，在Top 100的直播平台中，有80%的公司使用騰訊雲的服務。
拿下大客户。Q2，騰訊雲與金融機構及公共服務領域客户簽訂了重大合同，同時擴大了在醫療、教育、會議及展覽等新興垂直領域的業務。中國銀聯、深證通、北京銀行等和騰訊雲進行合作。富士康等巨頭也在與騰訊雲開展合作。
爆款產品“騰訊會議”的出現。在上線的100天內快速迭代了20餘次，8天時間完成10萬台雲主機擴容和新場景應用下的功能升級，目前，騰訊會議這款產品已廣泛服務於政務、金融、教育、醫療等行業和中小企業在線辦公，成為當前中國最多人使用的視頻會議產品。
健康相關業務。除了為大眾所熟知的騰訊健康碼，騰訊健康成為超 3 億微信用户獲取實時疫情數據、線上問診、 AI 自診等服務的重要渠道。騰訊通過騰訊醫典提供醫療資訊並通過微信、騰訊新聞等平台提供疫情相關內容，訪問量超 6億，而這些流量背後都是雲的支持。
此外，騰訊的社區產品、政務產品、雲上會展等都在疫情期間獲得不斷補給，擴大了騰訊雲產品的影響範圍。
騰訊云為“最大確定市場”埋了伏筆
這個“最大確定市場”，無疑就是新基建。
在這方面，騰訊的動作除了高調宣佈投入5000億之外，真正在7月將廣東清遠雲計算數據中心做到了開服，整個數據中心集羣規劃容納服務器超過100萬台。
這是國家新基建戰略背景下，騰訊雲首個開服的超大規模數據中心，同時也是華南地區迄今為止最大的新基建項目。清遠雲計算中心主要服務範圍為粵港澳大灣區。
“100萬台”是什麼概念？相當於再造一個“騰訊雲”！
在產業全面擁抱數字化的當前，在城市數字能力之爭日益形成的今天，這個伏筆埋地恰是時候。（雷鋒網）