新京報貝殼財經訊（記者 顧志娟）9月4日，在第三屆中小投資者服務論壇上，中國證券業協會秘書長張冀華表示，加強投資者適當性建設是保護投資者最有效的措施，證券行業要切實擔負起落實投資者適當性的主體責任。
張冀華介紹了我國證券市場投資者的結構特徵。一是中小散户多，機構投資者少。據統計，截至今年6月底，A股個人賬户數佔到99%，持股市值僅佔約28%。二是交易量多，長期投資少。證券市場約86%的交易量是由中小投資者貢獻，平均持股週期達到半年的中小投資者不足15%。三是直接投資多，專業投資少。個人投資者資產直接投資於股票的比例佔到30%以上，投資基金和理財產品的比例不足30%。一方面，新業務新產品推出速度快，大量中小投資者需要完成測評、分類，證券公司落實適當性制度工作量很大；另一方面，客户配合證券公司適當性工作的意願比較低，甚至還會因此與公司發生糾紛。這些都從客觀上給證券公司投資者適當性工作帶來一定的難度。
他表示，投資者適當性制度不僅是監管部門和行業自律組織的外在要求，更是證券公司發揮資本市場中介功能、強化投資者服務的內生需求。下一步，建議證券行業重點從五個方面繼續加強適當性管理和投資者保護工作。
一是全面落實投資者保護主體責任。證券行業要切實擔負起落實投資者適當性的主體責任，健全公司層面各業務鏈的適當性細則及各業務鏈的操作流程，精準實現對客户與產品的分類分級，動態關注客户與產品風險，健全以適當性為中心的風控模式，不斷提高投資者適當性管理水平。
二是持續提升投資者服務理念。證券行業要逐步樹立敬畏市場、敬畏法治、敬畏專業、敬畏風險的經營意識，持續涵養誠信、合規、專業、穩健的行業文化，用文化的力量引領方向、促進發展、塑造形象，不斷提升投資者服務理念，築牢投資者服務與保護意識，通過制定完善投資者服務激勵機制、規範及保障機制，切實提高投資者服務效果。
三是不斷強化投資者教育工作實效。要將投資者教育納入開户、交易、服務及營銷等各項具體業務規則中，建立以介紹投資產品、業務信息和風險揭示為核心的常態化工作機制。對新入市的中小投資者要開展基礎知識培訓和投資風險教育，對新推出的產品要做出專門的風險提示，對新出台的政策規則要以通俗易懂的方式進行説明和解釋。要將投資者權利和自我保護措施作為中小投資者教育的重要內容，同時積極利用新聞媒體、新媒體、自媒體等輿論引導作用，加強對中小投資者的教育宣傳。
四是加大金融科技應用，不斷創新投資者服務方式。要繼續深化金融科技探索和實踐，加快推進投資者服務智能創新，持續加大投資者服務系統平台建設投入，通過搭建綜合服務平台、優化線上業務辦理模塊、引入智能服務科技等方式，為投資者提供智能化應用與服務。
五是高度重視投資者權益救濟工作。要積極穩妥處理與投資者之間的糾紛特別是羣體性糾紛，通過線上線下服務渠道，及時瞭解客户訴求，真正承擔起投資者糾紛調解的首要責任。
新京報貝殼財經記者 顧志娟 編輯 趙澤 王心