收評：三大指數均放量跌逾2% 兩市超4400只個股下跌

　　8月2日，大盤全天低開後震盪走低，午後雖有所反彈，但尾盤再度回落，三大指數均跌超2%。盤面上，農業、軍工等少數板塊逆勢上漲，其餘大部分板塊全線下跌。部分賽道股盤中有所反彈，但整體反彈力度有限，尾盤出現回落。下跌方面，基建等藍籌板塊領跌。總體上個股跌多漲少，兩市超4400只個股下跌。滬深兩市今日成交額11812億，較上個交易日放量1873億，今日兩市成交金額明顯放大，重回萬億上方。

　　截止收盤，滬指跌2.26%，深成指跌2.37%，創業板指跌2.02%。北向資金全天淨賣出23.11億元；其中滬股通淨賣出5.9億元，深股通淨賣出17.22億元。

　　就後市而言，中泰證券認為，地緣局勢不確定性加劇，軍工板塊關注度提升。

　　我們認為，強大軍事實力是國家安全的重要保障，我國現階段國防實力與美國差距較大，十四五期間新型裝備建設有望加速，軍工行業景氣度將持續上行。地緣局勢緊張背景下，軍工板塊關注度有望提升。

　　另外，2022 中報即將密集發佈，行業高景氣有望再獲驗證。我們認為，2022 年軍工投資首要把握高景氣和長邏輯兼備賽道，其中航空製造和航空發動機具備較強的軍民兩用屬性，成長空間廣闊；航空發動機具備實戰化演練消耗屬性，需求持續性較強。其次要把握國企改革投資機會，2022 年是國企改革三年行動的大考之年，國有軍工企業混改有望提速，改革紅利有望加速釋放。

　　本輪軍工行情有基本面支撐，板塊成長確定性高，板塊估值已進入上修通道，仍有較大修復空間，建議超配軍工。

　　東方證券認為，目前估值仍處於歷史低位，考慮到“十四五”軍工行業高景氣，看好軍工板塊後續表現。

　　從持倉變動來看，主動基金持倉進一步加倉產業鏈中上游，同時對軍工集團企業類標的關注度有所提升。綜合考慮細分行業景氣度、賽道壁壘、需求確定性、供給格局，以及公司質地、前瞻性佈局，建議關注：振華科技、中航重機、鋼研高納、中航光電、航天電器、菲利華、中航電子、火炬電子、中航電測、光威復材、利君股份、振芯科技、航發動力、新光光電、寶鈦股份、北摩高科、三角防務、中直股份等。