野村：維持友邦保險(01299)“中性”評級 目標價91.26港元

智通財經APP獲悉，野村發佈研究報告稱，維持友邦保險(01299)“中性”評級，去年新業務價值增長22%至33.66億美元(下同)，比該行的估計高3%，年化新保費同比增長8%至56.47億元，比該行估計低2%，目標價91.26港元。

報告表示，友邦保險去年新業務價值優預期，年化新保費則遜於預期。由於產品結構發生了重大的積極變化、政府債券收益率上升，以及收購費用超支減少，新業務價值利潤率為60%，同比上升6.6個百分點，比該行的預期高出2.7個百分點，每股盈利為0.62元，同比增長15%，比市場預期的0.54元高15%。派息則與市場共識相符。