智通財經APP獲悉，美國交易所交易基金(ETF)市場在2022年經歷了熊市擴張，去年仍有逾400只新ETF迎來發行。隨着越來越多的投資者學會接受它們更容易交易和税收友好的結構，ETF市場吸收了超過5000億美元。
儘管如此，這個6.5萬億美元的市場依然受到了市場動盪的衝擊。由於美聯儲為抗擊通脹而大舉加息，股票和固定收益策略受到衝擊，許多ETF遭遇了大幅縮水。以下是2022年美國ETF市場的表現。
贏家
市場低迷並未阻止新ETF進入市場。數據顯示，2022年共有430只ETF進入市場，僅次於2021年459只的發行紀錄。摩根大通資產管理公司ETF解決方案全球主管Bryon Lake在上個月曾表示：“ETF工具讓投資者獲得控制權，而多樣性讓他們獲得精確性。”
能源主導市場：2022年全年，標普500指數只有能源板塊上漲，該板塊在去年上漲了約60%，這意味着一些表現最好的ETF也屬於能源這一類別。數據顯示，SPDR能源指數ETF(XLE.US)在2022年上漲了逾64%，富達MSCI能源指數ETF(FENY.US)的漲幅也接近63%。去年10只表現最好的ETF中有8只與能源行業有關。WallachBeth Capital ETF主管Mohit Bajaj表示：“去年能源行業的表現超過了其他所有行業，部分原因是供應緊張，當然也有需求增加的原因。”
此外，投資者以創紀錄的速度拋棄共同基金，導致共同基金與ETF之間的資金差距接近1.7萬億美元。這兩種投資工具之間的差距從2021年的約9300億美元擴大到2022年的歷史最高水平，突顯出ETF正在迅速蠶食共同基金的長期市場主導地位。
輸家
由於美聯儲大舉加息，固定收益市場表現不佳。數據顯示，投資者從太平洋投資管理公司(Pimco)和安聯(Allianz)旗下的20多隻基金中撤出近36億美元，這是資管公司有史以來最大的累計資金流出。
加密貨幣在2022年遭遇了重大打擊，專注於加密貨幣的ETF同樣大幅下跌。ProShares比特幣策略ETF(BITO.US)下跌了近64%。在去年11月加密貨幣交易所FTX崩盤之前，加密貨幣ETF的規模就一直在萎縮，發行數量也大幅下降，少數加密貨幣ETF則被關閉。一些市場觀察人士預計，未來幾個月還會有更多加密貨幣ETF被關閉。
在疫情期間大火的圍繞SPAC(特殊目的收購)建立的ETF隨着投資者逃離投機性投資工具而下跌。Defiance Next Gen SPAC Derived ETF和Morgan Creek - Exos SPAC Originated ETF在去年都被關閉了，跟蹤該行業的指數則下跌了超過24%。
單股ETF一度成為頭條新聞，這種ETF允許投資者對特斯拉等個別公司的日常表現進行槓桿投資或反向押注。不過，在去年7月第一批單股ETF推出之後，由於美國證券交易委員會(SEC)官員的警告和投資者需求不高，這一新生類別的ETF陷入了停滯。