出品｜36氪創投研究院
36氪LPGP調研已經持續舉辦四屆，致力於發現和找到那些市場上值得關注投資機構和背後出資人。
自正式啓動以來，36氪創投研究院邀請了市場上1500+VC、PE以及母基金、產業基金參與其中，並且定向發送調研問卷，廣泛收集參與者在募資、投資、管理、退出等四大維度細節數據，並且基於問卷內容反向進行走訪/電話調研，瞭解市場全貌。
根據此次調研，我們找到了2022年度「本土市場」、「白馬 /黑馬」以及「最受GP關注LP」三大系列的最終名單。
「本土市場」系列
2022，對於所有人來説都是艱難的。中國股權投資整體市場，無論在募資、投資、退出上的節奏都在不同程度地放緩。囿於國內外環境變幻，美元基金正在面對階段性的挑戰，雙幣基金有意識地策略性調整、轉向人民幣投資。“本土創投”再一次被大家論及。
事實上，自1998年“一號提案”提出之後，本土機構就在股權分置改革、創業板開閘、新三板擴容、科創板開閘、註冊制全面推行等等政策推動之下齟齬前行；另一方面，“資金端訴求多元”、“打法同質化極強”、“對行業、標的的認知參差不齊”、“退出極易受政策影響”等，又是一直以來本土創投無法迴避的發展考題。
基於此，我們尋找那些在本土創投發展上做出巨大貢獻，持續專注本土市場、不斷修煉內功，具有長期生命力的本土市場“草莽英雄”。以下是「本土市場系列」全名單：
「本土市場特別貢獻投資人」主要參考標準：1.投資人及其所在投資機構在本土市場的募、投、管、退四大維度的總體業績水平；2.投資人於本土市場行業影響力；
中國本土市場IPO貢獻投資機構 TOP20
「本土市場IPO貢獻投資機構」主要參考標準：1.投資機構在本土市場的募、投、管、退四大維度的總體業績水平；2.自2010年起（2009年創業板開閘以來），投資機構在A股市場IPO項目數量；
中國最受LP認可本土投資機構 TOP50
「最受LP認可本土投資機構 」主要參考標準：1.投資機構在本土市場的募、投、管、退四大維度的總體業績水平；2.LP對其認可度調研；
中國本土創投市場最佳回報單期基金 TOP10
「本土創投市場最佳回報單期基金」主要參考標準：1.基金總體規模；2.明星項目；3.基金回報指標（截至2022年6月30日）：1）TVPI（基金賬面倍）；2）DPI（基金已分配收益倍數）；IRR（%，基金淨內部收益率）。
中國本土市場最佳回報明星案例 TOP10
「本土市場最佳回報明星案例」主要參考表示：1.公司市值（截止2022年6月30日）；2.自上市起，公司市值增長幅度。
注：
1.「本土市場特別貢獻投資人」、「最受LP認可本土投資機構 」的投資人所屬機構或投資機構，須在中國大陸有活躍交易記錄，管理資本中人民幣基金佔比在51%及其以上；
2.「本土創投市場最佳回報單期基金」的基金，須已經進入或者結束退出期，投資幣種限定為人民幣；
3.「本土市場最佳回報明星案例」上市時間在2010年以後，上市地為A股市場。
中國最受LP認可創業投資機構 TOP50
中國最受LP認可私募股權投資機構 TOP50
中國黑馬基金 TOP10
中國最受GP關注市場化母基金 TOP20
中國最受GP關注政府引導基金 TOP20
中國股權投資市場S基金 TOP10
中國股權投資市場母基金直投TOP10
