近日，惡意退保再次引發業界關注。
《中國經營報(博客,微博)》記者注意到，西南某地13家保險機構聯名致信當地金融監督管理局舉報某公司從事“惡意代理退保業務”，此外，多地銀保監局亦開始再度提醒消費者警惕“全額退保”風險。
事實上，受疫情影響，近期退保和保單貸款呈現上升的趨勢，由於失業導致經濟壓力比較大，很多人選擇通過退保或保單貸款來獲取一定的現金流。
據瞭解，由於保户質押貸款增加一季度中國人壽(601628.SH)的貸款達到了6393億元，中國平安(601318)(601038.SH)的保户質押貸款為1479億元，中國太保(601601.SH)的保户質押貸款581.86億元，新華保險(601336.SH)的保户質押貸款為353.91億元。
業內人士透露，受疫情影響，不少家庭資金“斷糧”，一些人選擇保單質押貸款，一些人選擇保單退保來解決一部分資金需求，他預測未來用户的保單變現需求會增多。
針對惡意退保內因，以及保險行業該如何應對等相關話題，記者採訪了中國人壽集團原總經理、中國人壽股份有限公司原董事長王憲章。2000年至2005年，王憲章曾掌舵中國人壽股份有限公司，長期致力於研究保單貼現，並呼籲建立中國的保單貼現市場，被保險業界譽為“泰斗級”專家。
變現需求旺盛
目前，新冠肺炎疫情在全球蔓延，給許多國家的經濟和社會帶來重創，失業人口增加，許多人失去收入來源，對現金的需求也日益強烈。一些保單持有人可能無力繼續繳納保險費，存在保單失效的風險，貼現手中所持有的保單成了獲取現金的可行選擇之一。據美國保單貼現業內人士觀察，保單貼現二級和三級市場迎來了顯著活躍的交易量。Coventry First LLC 的首席執行官 Reid Buerger 披露，2020年一季度公司保單貼現交易量增長了40%-50%。
據王憲章介紹，保單貼現因美國艾滋病疫情的爆發和流行而起，上世紀80年代，美國艾滋病疫情爆發，又缺乏有效的治療手段，許多試驗性治療費用高昂，很多患者又缺乏儲蓄，不得不出售保單以獲得現金，用於支付醫療費用。當時被診斷為艾滋病的患者將自己的壽險保單出售給第三方投資者，出現了保單貼現的第一種形式——稱之為終末期疾病貼現(viatical settlements)。隨着終末期疾病貼現的發展，為了應對日趨嚴重人口老齡化問題和社會保障基金的危機，保單貼現市場逐步擴展到65歲以上的老年人羣，為他們的長期護理費用、養老費費提供現金支持，發展成為保單貼現的第二種類型——老年人保單貼現或稱壽險保單貼現。目前，在發達國家，保單貼現已經成為保險業服務老齡化社會的一項重要手段。
王憲章認為，國內出現惡意退保主要受三方面因素影響。其中最主要的就是，保單持有人希望獲得現金。
目前，保單持有人從保單資產獲得現金的方式有兩種：一是暫時性獲得資金，可以採用保單抵押貸款，需要還本付息，取決於家庭經濟好轉。二是永久性放棄保單，即按照現金價值退保。由於預定利率較低和保險公司經營費用的影響，在保單年度的前幾年，往往遠遠低於所繳保險費。
投保人期待變現，其中有一些客觀原因，如由於罹患嚴重疾病而需要醫療護理資金，老年人需要獲得長期護理和養老資金，經濟原因無力承擔保險費，原有保險關係發生變化如離婚等不再需要這一保單的保障，等等。也有一些主觀原因，認為保單無用，懷揣着僥倖心理，保險意識不強。
王憲章認為，從我國經驗來看，保障型產品如普通壽險、健康保險、意外傷害保險等，退保糾紛少。如果投保人因某些客觀原因如罹患疾病等，確實需要退保時，保單貼現可以成為一項較好的選擇。保單貼現向保單持有人提供的貼現金額，高於保險公司的退保金額，會低於保單的保額。
保險迴歸本源
此外，在王憲章看來，要長期解決退保黑產問題，需要從保險業供給側改革着手。
首先，應該認識壽險保單是一項家庭資產，是可以進行交易和流動的。現在的方式僅是保險公司採用回購保單的方式，保單持有人只能獲得按照精算學的大數法則原理統一確定的退保現金價值，普遍較低。但在國際上，還採用保單價值評估技術對每份保單分別評估保單價值，從而進行保單交易，這就是保單貼現市場。通過保單貼現，保單持有人按照保單價值進行交易獲得資金，往往遠高於退保現金價值。
根據沃頓商學院2002年的研究報告，2002年美國壽險保單貼現保單數1584件，退保總值(現金價值)為9340萬美元，保單貼現金額為3.363億美元，為保單持有人增加了2.429億美元的現金支付。保單貼現金額為退保金額的3.6倍。因此，建議引進保單貼現業務，合理評估保單價值，給予保單持有人公平合理的價格出售保單資產。
其次，對於經濟原因無力承擔保費的情況，保險業可以採取保費優化的方式，降低保單儲蓄部分，維護保單有效，從而降低保險費負擔。保險新業務上，行業應積極響應迴歸保障本源的發展方向，在保險產品和保費結構上進行調整，提高保障類產品的比重，並將保費控制在家庭可支配收入的合理比例，畢竟我國月收入不到1000元還有6億人，需要關注低收入人羣的人身保障問題。
對於主觀原因，我們應繼續加強教育保險消費者，採用生動實例讓消費者認識到保險業的功用。現在保險業採用理賠案例的發佈就是很好的實例。而從國際上來看，針對保單失效或退保，向特定保單持有人解釋人壽保險功能、告知壽險貼現或其他替代方法進行消費者教育，也是值得借鑑的。
“壽險業的銷售誤導存在的原因有很多，其中有一個重要原因是投保人和代理人在保險需求上不明確，缺乏對於保險基本功能的統一認識。”王憲章説。
“二級市場”現實條件已具備
事實上，2018年1月，原保監會下發《人身險保單貼現業務試點管理辦法(徵求意見稿)》，從人身險保單貼現業務經營規則、信息披露和報告以及監督管理等方面向社會徵求意見。但由於機構改革等諸多因素影響，未能正式下發文件。
王憲章表示，我國引入保單貼現業務是具有現實條件的。
首先，我國已經步入老齡化社會，保險業理應挖掘保單存量市場，更好地服務社會民生保障。通過保單貼現，可以幫助老年人籌措醫療、護理和養老資金，延長壽命、提高生活質量、安享晚年。從一定程度上，也可以緩解國家養老、醫療社會保障體系的壓力，防範化解老年人“因病致貧”或“因病返貧”的現象。
其次，我國已經成為保險大國， 2019年壽險公司保費收入3.1萬億元，總資產近17萬億元，發展壽險保單貼現市場，盤活長期積累了大量的壽險保單資產，促進合理流動，已經成為國家和人民羣眾的客觀要求。再者，保單貼現有利於保險業迴歸保障本源。保單持有人通過二級市場交易的方式，將保單保障功能的提前兑現，增加保險消費者的獲得感，保護合法權益;另一方面，保單貼現還能激勵、激發人民羣眾購買保險的積極性和能動性，進一步強化風險保障功能。
王憲章認為，保單貼現市場是保險的二級市場，是保險業重要要素之一。建立保單貼現市場，開展保單貼現業務，將豐富保險市場要素市場，有利於保險行業滿足消費者更加多元的需求。他呼籲既要堵“退保黑色產業鏈”的偏門，還需要開正門，加快建設我國保單貼現市場豐富保險要素市場，滿足老百姓(603883,股吧)多元化的需求。