多頭警惕！技術面顯示黃金等大宗商品跌勢未止

近期，美元指數屢創歷史新高，而黃金等大宗商品價格在美元重壓之下不斷下行至階段性低點。美元指數無疑是影響大宗商品價格的重要因素，美聯儲加息步伐不停，則強美元趨勢難以徹底扭轉。然而從市場預期以及FOMC點陣圖來看，美聯儲加息進程至少將持續至明年中期。

對於那些博短中期內反彈的看漲者來説，技術指標則具有相當重要的參考價值，從技術面角度來看，黃金等大宗商品是否已到了逢低買入博反彈的時機?

智通財經APP瞭解到，來自瑞信的技術分析團隊表示，從技術面的角度看，黃金、白銀、銅、原油等其他大宗商品價格似乎都被高估了，他們預計這些商品價格可能會在此基礎上下跌13%，甚至更多。

董事總經理David Sneddon領導的瑞信技術分析師們在一份報告中寫道：“大宗商品價格已經確定了一個小型的‘頭肩頂部’(Head&Shoulders Top)，因此我們看跌這一資產類別。”“我們看到了足夠的技術面依據，在3到6個月的投資期限內，大宗商品作為一種資產類別將轉變為負面性質。”

以下是瑞信技術分析師團隊的主要觀點：

國際油價或將下跌近30%

瑞信的技術分析師們認為原油價格(USO.US)的潛在跌幅最大，國際油價基準——布倫特原油價格有可能會跌至每桶63.02美元，較週四的88.66美元水平下跌28.9%。分析師們寫道:“布倫特原油現在明顯跌破了關鍵的92.09/90美元支撐位——2020/2022年上行趨勢的38.2%回撤區位，因此我們預計將進一步向77.56美元的50%回撤位飛奔而去。”

他們補充稱，如果布倫特原油價格突破77.56美元這一關鍵支撐位，該大宗商品價格將測試2021年12月的低點65.72美元。

“如果跌破這一水平，布倫特原油價格將一路跌至63.02美元，這一位置是其2020-2022年漲幅的61.8%回撤位，”分析師們寫道：“我們預計將在此建立更可持續的盤整/反向上攻趨勢。”

白銀或將下跌17%

瑞信分析師們認為，近期白銀價格未能突破每盎司21.39美元的這一阻力位，表明銀價有可能將回落至每盎司15.56美元這一支撐位。這相當於較週四18.71美元的價格下跌17%左右。分析師們寫道:“仍需突破21.39美元，才有望繼續上攻趨勢。”

銅價或將下跌15.5%

瑞信分析師們表示，LME銅價目前交易價格在55日均線以下，“工業金屬仍然處於明確的技術下行趨勢。由於一個巨大的頂部區域仍然存在，市場低於不斷下探的長期移動均線，我們仍傾向於銅價進一步疲軟。”

週四，銅在倫敦金屬交易所(LME)的交易價為每噸7422美元，但瑞信的分析師們寫道：“跌破6844美元可能會使得銅價跌至每噸6,300美元/ 6,269美元的技術支撐位。

金價或將下跌近14%

瑞信分析師們寫道，由於黃金價格(現貨黃金)(GLD.US)已經確認了重要的“雙頂”形態(double top)，因此這一貴金屬可能會跌至每盎司1440美元的階段性低點。這意味着該大宗商品較週四的1,668.60美元價格下跌約13.7%。

分析師寫道:“我們預計金價將進一步下跌至每盎司1600美元，然後是每盎司1560美元，最終跌至每盎司1451/40美元(2020年3月創下的低點)。”“只有突破1725美元這一55日均線水平，才能夠真正讓投資者信服，進而緩解貴金屬的價格壓力。”