券商行業2021年各項業務數據大排名火熱出爐。
中證協統計，截至2021年末，券商行業總資產首次邁入10萬億元大關，達到10.53萬億元，淨資產2.51萬億元，分別較上年末增長20.0%、12.5%；行業淨資本1.99萬億元，較上年末增長10.7%。
截至6月21日午間收盤，券商板塊微幅下跌0.07%，華創陽安漲3.77%，光大證券、哈投股份、申萬宏源等漲幅居前。紅塔證券跌3.83%。
【板塊行情與券商ETF（512000）前十大領漲成份股】
截至午間收盤，市場人氣風向標券商ETF（512000）微跌0.22%，成交4.22億元。
【中信建投：估值底部迎邊際催化】
券商整體估值位於2019年以來低位，持續修復行情和左側佈局時機值得期待。上週券商板塊表現強於大盤，上證綜指+0.97%，滬深300指數+1.65%，券商II（中信）指數+2.48%。截至2022年6月17日，券商II（中信）指數市淨率為1.31倍，較上週提升0.04倍，仍處於2018年10月以來最低分位區間，板塊估值位於低點。
近期券商板塊加速上漲的原因在於一攬子穩增長政策落地，充裕流動性兑現，短期內資本市場深度改革紅利繼續釋放，具體來看：
宏觀政策方面。穩經濟大盤會議後，穩增長政策全面確認落實，北京、上海復工復產進程加速，進一步強化了市場復甦的信心；
行業監管方面。中證協繼續嚴格投行業務流程，確認了保薦業務審慎執業要求，重提“三道防線”。截至6月13日，今年以來已有超40家公司退市或進入退市程序，糟糕財務業績引發的退市將逐漸成為常態，完善優勝劣汰的全市場環境；
（3）流動性方面。上週主力資金合計淨流入30.02億元，其中非銀金融板塊淨流入59.08億元，北向資金合計淨流入174.04億元，較上週減少淨流入194.26億元。
短期來看，券商板塊受益於穩經濟政策和助企紓困措施帶來的流動性利好，同時外資開始對復工復產後的重新定價，短期內板塊估值在左側佈局時機徘徊，推薦關注市場歷史覆盤和可能的降準降息情況。長期來看，後疫情時代全球通脹壓力高企，本週美聯儲繼續加息75bps，其他歐美國家跟隨加息。A股走出獨立震盪上漲行情，國內更多穩健貨幣政策按兵不動，降息降準伺機待發，因此外資持續流入或將成為長期趨勢。
【安信非銀：多家券商估值破淨並不具備基礎】
上週，金融表現尤為亮眼，我們認為疫情好轉疊加市場信用寬鬆預期有望落地，帶動市場做多情緒顯著提振，疊加政策利好頻出，券商板塊迎來大幅反彈。在此前今年一季度，我們反覆強調券商板塊整體基本面較2018年下半年顯著不同，多家券商估值破淨並不具備基礎，看好券商板塊反彈。
中證協發佈2021年券商業績指標排名，馬太效應持續加強。目前券商板塊估值仍處歷史低位，短期對券商板塊保持樂觀，後續在流動性相對寬鬆及資本市場改革政策紅利下，券商板塊有較強的估值修復動力。
【資金借道券商ETF（512000）踴躍佈局券商板塊】
年內券商板塊持續調整，資金借道券商ETF（512000）踴躍佈局。數據顯示，截至6月20日，券商ETF（512000）年初以來份額增長30.37億份，合計資金淨流入28.52億元。
【券商ETF（512000）份額變化】
兩融方面，券商ETF（512000）6月20日融資買入額1.43億元，最新融資餘額16.30億元。
【券商行業業績連續三年高增，2021百億淨利券商家數創記錄】
資本市場建設處於前所未有新高度：在資本市場深化改革新週期下，監管層將持續提升直接融資比例作為資本市場改革的主要目標之一。全面註冊制提速，北交所的落錘成立，進一步印證資本市場建設處於前所未有的新高度，有利於我國多層次資本市場的建立，大幅提升直接融資規模也為券商帶來更廣闊的業務空間和想像力。
業績連續三年高增驗證高景氣，2021年淨利潤創歷史新高：券商ETF（512000）成份股已全部披露2021年度業績數據，49家券商合計歸母淨利潤2053億元，創歷史新高，同比增長超31%，連續3年高速增長。
2021年百億淨利券商正式擴容至10家：頭部券商表現尤為出色，共有10家券商歸母淨利潤超百億，較2020年增加5家，繼續刷新歷史記錄。“券業一哥”中信證券2021歸母淨利潤超200億，達到229.79億元，同比54.2%。
中小券商業績亮點紛呈：中小券商表現出較強的業績彈性，其中，“高含基量”東方證券全年淨利潤53.72億元，同比大增97.27%；中原證券2021年歸母淨利潤同比增幅高達385.57%，淨利潤5.06億元；光大證券、方正證券、國聯證券淨利潤增幅達到或超過50%；太平洋、國盛金控實現扭虧為盈。
【券商ETF聯接基金：券商股投資互聯網直通車】
券商ETF設有聯接基金（A份額代碼006098/C份額代碼007531），同樣跟蹤中證全指證券公司指數（指數代碼399975），為互聯網上的投資者提供了一鍵買賣49只券商股的高效投資工具。無場內證券賬户的投資者可在互聯網上代銷平台7*24申贖券商ETF聯接基金的A類份額和C類份額，最低10元即可買入，便捷高效。
【風險提示】券商ETF跟蹤的標的指數為中證全指證券公司指數（399975），中證全指證券公司指數基日為2007年6月29日，發佈於2013年7月15日，該指數的歷史業績是根據該指數目前的成份股結構模擬回測而來。其指數成份股可能會發生變化，其回測歷史業績不預示指數未來表現。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閲讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，投資需謹慎。貨幣基金投資不等同於銀行存款，不保證一定盈利，也不保證最低收益。
本文源自金融界