直擊新三板 | 快速成長期，中安股份定增引入省國資背景股東

經濟導報記者 杜海

位於濟南的新三板創新層公司中安股份(832620)，剛剛引入了一家頗具實力的公司作為其股東。天風證券日前披露關於中安股份股票定向發行的推薦報告稱，中安股份擬通過定向發行股票募集資金，山東省現代產業發展投資有限公司作為此番新增的唯一投資者認購全部365.63萬股，認購金額2000萬元。

經濟導報記者獲悉，山東省現代產業發展投資有限公司系山東發展投資控股集團有限公司(下稱“省發投集團”)全資子公司，省發投集團的控股股東則為山東省國資委。

控股股東不變

中安股份成立於2007年，位於濟南高新區，2015年6月在新三板掛牌。2020年7月，中安股份入選山東省科技廳、省財政廳、山東證監局等聯合公佈的首批50家科技型企業科創板上市培育庫入庫企業名單。作為國內領先的創新型安防產品製造及公共安全整體解決方案提供商，中安股份客户主要集中在公安、政法系統，還包括其他黨政企事業單位、銀行金融機構等。

中安股份本次發行股票的價格為5.47元/股，預計發行365.63萬股。發行完畢後，公司總股本為1.17億股，新增股份佔公司發行後總股本的3.12%。本次股票定向發行前，公司控股股東張景偉持有中安股份64.45%的股份，為公司實際控制人。本次發行完成後，張景偉持有公司62.44%的股份，仍為公司控股股東、實際控制人。

作為中安股份的此番發行對象，山東省現代產業發展投資有限公司成立於2016年10月，註冊資本3億元，法定代表人為李國鋒。公司經營範圍包括以自有資金從事投資活動、自有資金投資的資產管理服務以及園區管理服務等，位於濟南高新區漢峪金谷。

山東省現代產業發展投資有限公司是省發投集團的全資子公司。省發投集團官網介紹，該集團是省委、省政府在新一輪國企改革背景下，運用省基建基金資產組建的省管功能型國有資本投資運營公司，是支持山東省基礎設施建設和現代產業發展，推動區域聯動、產業融合、協作發展的投融資主體。集團註冊資本80億元，圍繞全省新舊動能轉換重大工程，根據全省生產力佈局和國民經濟發展戰略規劃，開展國有資本投資運營、放大國有資本功能，促進全省產業結構轉型升級。據悉，該集團通過基金投資支持了200餘個“十強”產業項目，扶持了一大批科技型、創新型中小企業。

股票交易尚不活躍

上述5.47元/股的發行價格是如何確定的？

根據中興華會計師事務所(特殊普通合夥)出具的標準無保留意見《審計報告》，截至2020年12月31日，中安股份經審計的歸屬於母公司所有者的淨資產為1.36億元，公司總股本1.14億股，歸屬於母公司所有者每股淨資產為1.20元。本次定向發行的發行價格，高於公司截至2020年12月31日的每股淨資產。

經濟導報記者注意到，中安股份曾於2016年6月進行了一次股票發行，當時發行價格為8元/股。公司於2016年5月完成一次權益分派，以公司當時總股本約5680萬股為基數，向全體股東每10股送紅股3.58股，同時以資本公積金向全體股東每10股轉增6.42股，公司總股本由此增至1.14億股。因此，前次發行除權除息後的實際價格為4元/股，本次5.47元/股的發行價格較前次發行價格略有上升。

中安股份自掛牌以來，二級市場成交量較少。公司近一年來無活躍且連續的成交記錄，股票交易尚不活躍，市場交易價格不具有參考性。“本次定向發行的價格綜合考慮了各種因素，定向發行價格具有合理性。”中安股份表示，公司本次股票定向發行亦不會採用公開路演方式確定發行價格。

對智慧監管模式進行升級

財務數據顯示，2020年度，中安股份實現營業收入1.06億元，同比減少32.43%；實現歸屬於掛牌公司股東的淨利潤為-1732.55萬元(上年同期為236.64萬元)，同比減少832.14%，主要原因是受疫情影響，監管行業禁止入所施工、禁止驗收，公司收入嚴重下降，但剛性成本並未減少。公司2020年度毛利率為30.37%，較上年同期下降了7.42個百分點。

“目前公司處於快速成長期，擬通過定向發行股票募集資金，用途是智慧監管信息化系統升級項目建設。該項目有助於進一步提升公司的產品技術創新水平，增強公司的盈利能力和抗風險能力。”中安股份稱。

據介紹，智慧監管信息化是對看守所、拘留所等4種特定監管場所的信息化建設，公司自主研發的智慧監管信息化系統包括綜合安防監管業務信息化平台、公安監管遠程督導管控平台、雲監管實戰平台等軟件，以及監室內被監管人員自助終端、監室外民警業務終端等硬件，助力用户降低警力成本、提高監管水平，降低安全隱患。

股票定向發行説明書顯示，中安股份擬啓動的智慧監管信息化系統升級項目，依據現有智慧監管系統對智慧監管模式進行創新和升級，有利於公司產品體系的優化和市場佔有率的提升。