1月27日，上交所發佈了一則監管措施決定書，西部證券違規遭上交所予以監管警示。
決定書顯示，西部證券此次遭罰的主要原因是作為華納藥廠和興嘉生物申請首次公開發行股票並在科創板上市項目的保薦人，存在保薦職責履行不到位的情形。
其中華納藥廠項目中主要存在的問題為相關職責履行不到位，導致華納藥廠項目信息披露不規範。具體為對華納藥廠重要產品“左奧硝唑片”的相關披露不準確；發行上市申請文件存在多處信息披露不準確、不規範，包括審核問詢回覆披露的招股説明書修訂情況與實際情況不符以及首輪審核問詢回覆關於“高端藥品”認定前後不一致，擴大了高端藥品收入的統計口徑，導致相關信息披露不準確等四項。
興嘉生物項目保薦過程中，西部證券存在的問題主要為未對發行人與重要經銷商的關係進行審慎核查，導致相關信息披露與實際情況不符。
據決定書披露，鄭州興之博自2011 年成立開始即為興嘉生物的經銷商，2017 年度、2018 年度為發行人前 5 大客户之一。何某某系鄭州興之博的實際控制人兼總經理。長沙厚逸系興嘉生物員工持股平台，持有興嘉生物 11.29%的股份。首輪審核問詢函要求説明經銷商是否與興嘉生物及其相關人員存在除購銷外的其他關係。審核問詢回覆稱，報告期內，經銷商與興嘉生物及其相關人員不存在除購銷外的其他關係。
但在科創板上市委員會審議會議召開前夕，上交所卻接到投訴舉報稱，興嘉生物未披露何某某 2017 年曾通過長沙厚逸間接持股等事項。對此，上交所向保薦人西部證券發出舉報信核查函，要求核查相關事項。根據保薦人11月25日提交的舉報信專項核查意見，何某某於 2016 年 1 月取得長沙厚逸 3.6 萬元出資額，佔長沙厚逸出資總額的 1.21%，後於 2017 年 12 月退出長沙厚逸。首輪審核問詢回覆意見與經銷商的實際控制人持有興嘉生物股份情況存在差異，相關信息披露與實際情況不符。
因此，西部證券被認定在履行職責過程中，未對發行人重要產品、高端藥品收入、主營業務模式、重要合同、重要經銷商與發行人及其相關人員存在除購銷外的其他關係等信息披露情況予以充分、全面核查，未按要求發表總體核查意見及修訂招股説明書，導致相關發行上市申請文件存在信息披露不準確、不規範、與事實不符的情況，最終被予以監管警示，同時上交所要求西部證券應當引以為戒，加強保薦業務內部監督管理，督促保薦代表人認真履行職責，嚴格遵守法律法規和本所業務規則，保障保薦項目信息披露質量。
值得一提的是，為督促提高執業質量，早在2020年 3 月、9 月上交所就已就西部證券保薦的相關科創板申報項目的執業質量問題採取了出具監管工作函、約見保薦業務負責人、內核負責人、保薦代表人進行談話提醒等監管工作措施，但在後續項目開展過程中，西部證券仍出現了履職不到位的情形。
另據上交所官網披露，華納藥廠目前已通過上市委會議審議；興嘉生物則被終止審查，科創板股票上市委員會2020年第110次審議結果顯示，不同意興嘉生物發行上市。
官網顯示，西部證券成立於2001年元月，是全國首批規範類證券公司、第19家創新類證券公司和全國第19家上市券商，公司實際控制人為陝西投資集團有限公司。2012年5月3日，西部證券在深交所上市（股票代碼002673）。目前下設102家證券營業部，擁有控參股子公司4家。
另外，1月25日晚間，西部證券發佈公告，預計2020年盈利10.06億元~11.41億元，比2019年增長63.99%~86.93%。但與此同時，西部證券還發布公告，2020年第四季度計提各項資產減值準備共計1.22億元。另據瞭解，2020年前三季度西部證券合計計提減值準備1.399億元，也就是説，2020年全年西部證券利潤總額將被減值準備拖累減少約2.6億元。