智通港股解盤(2.16) | 港股喜迎開門紅 比影視股彈性更好的是這兩類品種

文/萬永強（智通財經研究中心總監）

農曆新年港股喜迎開門紅，看這個氣勢，行情明顯剎不住車。看下節前的解盤預判：“恆指再度跳空之後，預示着節後行情可積極看好，30191點有望形成突破”，今天開盤30675點，輕鬆形成突破，全天走勢平穩，尾市收在高位，成交接近3000億，量價配合不錯。

筆者曾經談到過，在市場情緒好的時候，任何的利好都會被市場放大。春節期間，就地過年催生了電影票房的繁榮，春節檔電影票房連續四日超10億元，總票房突破60億元創歷史記錄。這個機會資本市場是不會放過的，在《智通一週決策參考》裏面，提到的阿里影業（01060）大漲34.58%，而華誼騰訊娛樂（00419）更是大漲90%。不過，這類品種的發力更多是應景之作，過於明牌，想象空間差了一點。另外提到的科技類如芯片的華虹華虹半導體（01347）、消費電子龍頭舜宇光學（02382）都表現不錯。

而市場彈性更好的實際上有兩塊：

一是順週期的品種，這個傳導邏輯首先是石油的漲價：受空前的北極寒潮影響，美國德州數百萬家庭十年來首次被迫輪流停電，北美最大的煉油廠也關閉，原油期貨應聲升至13個月新高。相關個股中石化油服（01033）、中國石油（00857）、中石化煉化（02386）明顯受益。

其次是美元指數再度向下尋求支撐，預計會開啓新一輪的弱勢之旅。這就給大宗商品帶來了曙光。其中的中軍品種紫金礦業（02899）再度創出了歷史新高。加拿大礦商ContinentalGold上週四宣佈,加拿大政府經批准紫金礦業,以14億加元收購大陸黃金。報道指,交易預計將在未來10天內完成。 預期公司金產量將於2025年較2020年增長一倍，銅產量亦會增至逾一倍，這年頭擁有產能才是王者。上一篇提到的五礦資源(01208)、江西銅業（00358）、調整當中的中國忠旺(01333)也如預期紛紛大漲。而今天漲勢最兇猛的是中信資源（01205），大漲47.76%，公司投資了3大油田，哈薩克油田、國內的海南-月東油田 和印尼油田。另外還參股澳大利亞大型氧化鋁精煉企業Alumina Ltd，旗下的AWAC是全球最大的氧化鋁生產商。多重概念之下，今天開始發力。作為順週期的風向標，要重點留意其動向。另外，工程機械類2月金股中聯重科（01157）也繼續走高。

之所以説順週期的持續性會更強，還有一個重要的邏輯就是對全球經濟復甦的預期在增強。英美兩國新增確診病例均降至去年10月以來最低。英國首相約翰遜表示，下週將宣佈解除限制措施的計劃。世衞組織批准對阿斯利康新冠疫苗的緊急使用授權。香港方面，食物及衞生局局長陳肇始出席記者會時指：初七起放寬堂食要求並允健身室、美容院等重開惟須使用安心出行或登記資料。因此，疫情修復類個股行情也順勢展開，如莎莎國際（00178）、香港中旅（00308）、周大福（01929）、國泰航空（00293）等。復甦相對明確之後，海運類個股的敏感度更高，如中遠海控（01919）、2月金股的海豐國際（01308）、中集集團（02039）均表現積極。

自馬斯克真金白銀地掏出了15億美元來投資比特幣後，比特幣再創歷史新高，升至50000美元/枚上方。華爾街對比特幣興趣也在增強，相關機構正在轉向加密貨幣。紐約梅隆銀行計劃發行、持有和轉讓客户的比特幣，這將是加密貨幣進入主流的一個關鍵進展。萬事達將於2021年晚些時候開始允許客户在其平台上使用指定加密貨幣，但並未具體説明是哪一種。主要品種有火幣科技(01611)、歐科雲鏈(01499)、眾安在線（06060）、雄岸科技(01647)、柏能集團(01263)。這個板塊明顯有資金在炒作，但未來如何發展很難把握，屬於勇敢者的遊戲。

最後談一下國美零售（00493），今天大漲33.93%，這個票自1月13日筆者開始挖掘1元不到，之後提過多次，至今2.24元已經完美翻番，背後的邏輯就是公司的戰略大轉型，線上電商發力快速向一線巨頭靠攏，其推出的“真快樂”APP兼具社交化和娛樂化屬性，未來有望成為零售新生態的風向標。注意該股在2.5元附近的壓力很大。

恆指節後強勢上攻，再度強化了多頭信心，不過也要注意市場在進行高低切換，性價比高的品種才會持續受到資金的追捧。