重磅，聰明錢“增倉”百億！爆買家電，增倉週期
上市公司三季報披露收官，被市場譽為“聰明錢”的QFII動向備受關注，整體看，QFII最新持流通股市值1588億元，較二季度末增加了215億元。三季度QFII持倉市值前50是誰？行業配置方向上重點增持了誰，又減持了誰？
01
最新QFII持倉市值TOP50
東方財富Choice數據顯示，上市公司三季報前十大流通股中出現QFII的上市公司有496只，其中386家公司被增持，其中316家公司是新進的，67家公司被減持，餘下的43家公司持股保持不變。
當前市場機構抱團之風盛行，QFII又抱團了哪些個股呢？先來看下QFII最新持倉市值前50公司。
02
市值變化展現幾大特徵
從QFII最新持倉前50公司來看，外資三季度主要體現如下幾個方面的特徵。
首先，“頭部公司”排名變化不大。數據顯示，本期QFII持倉市值排名前10大公司中，上期排名有9家也位於前10，僅三一重工一家上期排名19位。
其次，從市值前50看，38家公司上季度持倉市值也位列前50，另有12家公司上季度持倉市值位列50名之後，其中石頭科技、老闆電器、東方財富等3家公司為QFII本季度新進重倉股。
第三，從排名變動看，PCB概念的鵬鼎控股是排名前50公司中，排名上升最多的公司，本期排在第32位，較上期上升63位，三季度QFII增持1153萬股。
光模塊概念的中際旭創建材龍頭之一的偉星新材排名也分別上升了57位和40位，三季度QFII分別增持1573萬股和2894萬股。
相反，雲南白藥、啓明星辰、健帆生物是市值排名降幅最大的三家公司，其中降幅最大的雲南白藥較上季度下降了23位，另2家公司也分別較上季度下降了15位和6位。
值得注意的是，市值排名降幅最大的10家公司中，有云南白藥、健帆生物、人福醫藥、樂普醫療、三諾生物等5家是醫藥公司，表明QFII對部分高位醫藥公司進行了減持。
03
佈局週期、低位大消費
若是從行業角度看，QFII對於低位大消費和週期股較為青睞。從增持市值排名前5的行業看，在增持部分週期行業的同時，QFII仍不忘對相對低位大消費股的佈局。
東方財富Choice數據顯示，三季度QFII三季度增持市值最多的行業為家用電器行業，增持市值超百億。相比動輒五六十倍動態市盈率的食品、醫藥，家電行業目前市盈率僅20多倍，放在以往也不算低，但今年抱團行情下，比價效應凸顯。
比如老闆電器，從三季報看，曾經扎堆抱團，將股價一度推上50多元巔峯的QFII又一次回來了，淡馬錫、挪威央行、加拿大年金委員會等三家主權投資基金同時新進現身老闆電器三季度前10大流通股股東。
此外機械設備、建築材料、交通運輸、醫藥生物等行業分別獲得QFII增持43.80億元、26.34 億元、25.16億元 、12.75億元。
減持方面，最高的是電子行業，減持市值超33億元，其次雖然隸屬週期行業，但估值不低的化工也遭遇近10億的減持。
值得注意的是，食品飲料、銀行這2個估值一高一低行業均遭遇了QFII超2億的減持，表明QFII並不是“便宜”就買，“貴”也有貴的道理。
04
增倉家電、建材
從持倉市值增加角度看，美的集團是QFII三季度增倉最明顯的公司，增倉市值93億元，最新持股2.8億股。
而三一重工、藥明康德等緊隨其後，三季度被增倉19.75億元和16.08億元。
從市值增加前20來看，同樣是消費、週期共存，但都是行業內的絕對龍頭，既有家電龍頭美的、格力，也有醫藥龍頭藥明康德、愛爾眼科，另外機械、建材龍頭三一重工、北新建材、海螺水泥等市值增加幅度也名列前茅。
05
減倉科技、部分高位醫藥
而從持倉市值減少角度看，排名前20中醫藥、科技類公司較多。比如排名第一的為芯片龍頭股匯頂科技，市值減少15億元，排名第二的為建築類軟件龍頭廣聯達，市值減少超9億元。
雲南白藥、恆瑞醫藥、家家悦、北京銀行、山東藥玻、深南電路等個股市值減少也均超2億元。
富達國際基金經理寧靜稱，“目前環境下，A股仍有很多價值股投資機會。比如週期性行業的龍頭企業，目前市場僅給予它們純週期股的估值，股票表現主要基於企業的盈利情況，而分散的市場以及未來行業整合的能力將給這些龍頭企業創造結構性機會。就這個領域而言，市場尚未給出估值溢價。”
施羅德投資A股基金經理李文傑稱，在A股市場中，我們看好有望從長期增長趨勢中受益的公司。以電動汽車行業為例，其增長趨勢有可能持續多年。我們認為，中國企業正在不斷提高自給自足的能力，增加研發方面的投資，提升競爭力。
僅供投資者參考，不構成投資建議
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