累計虧損43%!國融基金熱衷短炒、投資者遭深度套牢

國融融銀A成立於2018年6月,管理人為國融基金。截至2023年5月31日(下同),該產品累計運行約5年,淨值累計虧損超43%,跑輸業績基準超60個百分點,同類排名墊底。

2023年前5個月,該基金淨值回撤25.78%,在4000多隻主動權益類(包括普通股票型、偏股混合型、靈活配置型)產品中表現墊底。

累計虧損43%!國融基金熱衷短炒、投資者遭深度套牢

國融基金旗下一共6只主動權益類產品(初始基金口徑,下同),今年以來半數虧損超10%,成立以來半數產品累計收益為負。

成立以來累計跑輸業績基準超60個百分點

國融融銀A成立於2018年6月,基金經理為賈雨璇,今年2月增聘周德生共同管理。

今年前5個月,該基金淨值回撤25.78%,在4000多隻主動權益類(包括普通股票型、偏股混合型、靈活配置型)產品中表現墊底。

數據顯示,該基金近1年來回報為-23.12%,跑輸業績基準超23個百分點,同類排名2147/2192;近3年回報為-47.12%,跑輸業績基準超54個百分點,同類排名1885/1886。

成立至今,國融融銀A淨值累計虧損43.22%,跑輸業績基準超60個百分點,同類排名1659/1662。

累計虧損43%!國融基金熱衷短炒、投資者遭深度套牢

國融融銀的總髮行規模約為2.53億元(對應募集份額約2.53億份)。2023年一季度末,該基金的基金資產淨值約為2.34億元、基金份額總額約為3.76億份,基金份額上升48.62%,基金規模反而縮水7.51%。

重倉光伏受挫,年換手率超1000%

2022年四季度末,國融融銀股票持倉佔基金總資產的比例為66.08%,前十大重倉股佔基金資產淨值的比例為45.07%,今年一季度末該基金這兩項指標分別為90.47%、66.08%,相對去年末均有明顯的提高。

該基金一季度末重倉股包括上能電氣、陽光電源、中信博、晶澳科技、科華數據等企業,按照申萬二級分類,大多重倉股屬於光伏設備行業。

2023年初至5月31日,該產品十大重倉股全數下跌,科士達、德業股份、科華數據等跌幅較大,年內跌幅分別為32.19%、25.72%、24.51%。

投資風格上,該基金去年持倉換手率超過1000%,調倉換股較為頻繁。

具體來看,今年一季度該基金大幅增加了上能電氣、中信博、晶澳科技等光伏板塊的倉位,相對於去年四季度末增幅分別達到98.21%、206.91%、347.79%。此外,該產品基金經理在一季度還大幅買入陽光電源、科華數據、晶科能源等光伏相關板塊的個股至基金十大重倉行列。

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國融基金:主動權益類基金投資激進,整體業績偏差

公開資料顯示,國融基金管理有限公司(以下簡稱“國融基金”)於2017年6月經中國證券監督管理委員會批准設立。截止2023年5月31日,國融基金旗下共有6只主動權益類產品,總規模不足3億元,且都成立於2018至2019年。

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其中,3只產品年內淨值回撤超10%,4只產品最新單位淨值不足1元,整體業績表現較差;3只產品2022年換手率超過1000%,投資風格相對激進。

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