6月24日,大盤早盤繼續震盪上漲,創業板指領漲。盤面上,HJT電池概念股走強,創業板股金剛玻璃漲停。CRO概念股大漲,凱萊英漲停。汽車熱管理概念股活躍,松芝股份等多股漲停。整體上,早盤仍是賽道股表現較好,不過賽道股內部板塊之間呈現輪動活躍的特徵。下跌方面,銀行等藍籌板塊陷入調整。總體上個股漲多跌少,兩市超2600只個股上漲。滬深兩市半日成交額達7296億,較上個交易日上午放量1174億。
截止收盤,滬指漲0.44%,深成指漲0.92%,創業板指漲1.8%。
就後市而言,天風證券表示,指數修復到上海疫情爆發前的位置(即3月下旬的平台),板塊上重點看好的是“順風車”邏輯,即在疫情前產業趨勢已經不錯的方向,比如軍工、新能源基建(風、光、儲、核、水)、汽車半導體、醫美等醫療服務。過去一週,市場各主要指數已經先後來到反彈的目標位置(3月下旬的平台),後續能否高看一線?
本輪反彈演繹的速度和幅度都明顯超出預期,尤其是在美聯儲加息力度上台階和海外演繹衰退邏輯的情況下。
不過,檢驗復甦成色的關鍵變量是中長期貸款的增速,因此,在中長期貸款增速回到3月份增速之前,該機構認為,A股仍然是震盪市、結構市。結構上,繼續看好“順風車”邏輯,比如軍工、新能源基建(風、光、儲、核、水)、汽車半導體、醫美等醫療服務,這些板塊上有估值頂、下有業績底。其次,一些近期滯漲板塊也值得關注,比如豬肉、消費建材、醫藥等。
那麼,對於市場是否出現反轉了呢?山西證券則堅持表示,中長期看有收穫結構性行情的基礎,但短期來看,向上動力並不足,中美利差的收窄甚至倒掛可能不利於分母端,進而使A股承壓,美股在後續過程中的承壓下行、美國經濟數據惡化、非美央行開啓緊縮或會使市場風險偏好走低,進而進一步加劇A股下行壓力。
中長期看,經濟復甦與企業盈利改善將為A 股的反轉行情提供“源頭活水”,一方面,我國經濟當前處於底部,並已出現邊際改善的信號,而美國經濟仍處於是否能夠實現“軟着陸”存疑的下行階段,由此,中資資產的吸引力未來有望逐步走升;另一方面,伴隨着疫情衝擊退坡,企業盈利改善這個分子端的變化將轉向利好A 股。
該機構進一步提出建議,重點關注和佈局盈利能力強、具有較優防禦能力及估值修復空間的大盤價值股和行業龍頭,同時,隨着疫情消退,關注食品、糧農等基礎民生領域。