淡馬錫投資組合淨值四年來首降 中國資產首次佔比最高

財聯社（上海，編輯 周玲）訊，新加坡國有投資公司淡馬錫（Temasek）週二表示，由於冠狀病毒大流行席捲全球市場，其投資組合的淨值自2016年以來首次下跌。另外，中國首次超越其新加坡本土，成為該公司投資組合中佔比最高（29%）的國家。

報告顯示，淡馬錫2020財年的投資額達到320億元，出售額則是260億元，淨投資額約60億元，逆轉了2019財年出售額大於投資額的狀況。

截至3月31日的2020財年，淡馬錫投資組合規模降至3,060億新加坡元(合2237.3億美元)，較上年的3,130億新加坡元下降約2.2%。

該公司表示，該公司1年期股東回報率為- 2.28%。但該公司補充稱，10年期的股東總回報率為5%，20年期的回報率為6%。這些回報考慮了支付給淡馬錫股東的所有股息，但不包括股東注入的資金。

淡馬錫是一家活躍在公共和私人領域的股權投資者，其所有者是新加坡的政府。淡馬錫將過去一年的投資業績歸因於冠狀病毒(Covid-19)的蔓延，該疾病導致全球市場在3月份暴跌。該公司指出，此後市場已經復甦，但對美中緊張關係等不確定性因素髮出了警告。

淡馬錫國際執行董事兼首席執行官Dilhan Pillay Sandrasegara表示，在過去五到六年中，美國和中國都是該公司投資的“重要目的地”。

全球投資組合戰略與風險總裁兼宏觀戰略總裁布凱南(Michael Buchanan)也表示：“中美間的戰略競爭、美國即將於11月舉行的總統選舉造成地緣政治和貿易關係日趨緊張，令人擔憂。這為長期投資者和資產所有者帶來了更具挑戰性的環境。為此，我們持續保持謹慎並繼續關注全球經濟的風險。”

中國資產佔淡馬錫投資組合比重最高

淡馬錫的投資組合中約有四分之三位於其本國以外的地區，例如中國、北美和歐洲。 報告稱，其三分之二的潛在敞口在亞洲。

2020財年，中國的資產佔淡馬錫投資組合的29%，是佔比最大的區域。該公司的年報顯示，排在其後的是新加坡和北美資產，分別為24%和17%。

在中國，淡馬錫的投資包括短視頻社交平台快手科技(Kuaishou Technology)、京滬高速鐵路和眼科醫藥平台公司歐康維視(Ocumension Therapeutics)。

報告稱，近期的數據顯示中國國內經濟正在復甦。預計整體政策會繼續保持寬鬆，以支持經濟與就業市場的復甦。儘管落實改革具有挑戰性，但政府繼續重視經濟的重新平衡。

不過，報告稱，在北美洲，他們看到了順應主要結構性趨勢的市場機遇，因此對美國市場的投資佔財年新增投資的最大份額，隨後是中國和新加坡。

投資集中在科技、金融服務和生命科學等領域

就行業而言，淡馬錫繼續在金融服務、科技和生命科學領域進行大量投資。金融服務仍是投資組合中佔比最高(23%)的行業領域。

淡馬錫增加了對支付領域和其他非銀行金融服務企業的投資，把握金融服務數字化快速發展所帶來的機遇。淡馬錫增加了對PayPal、萬事達卡(Mastercard)和Visa的投資；並投資於具有潛力的新興企業，如美國一家提供抵押貸款與消費銀行業務的數字借貸平台Blend。

在科技領域，淡馬錫的新增投資包括美國一家為財產和意外保險行業服務的軟件供應商Duck Creek Technologies、歐洲家居產品電商平台ManoMano，以及中國的大數據解決方案公司明略科技(MiningLamp)。

在生命科學和醫療領域，淡馬錫的投資包括愛爾眼科醫院集團(AIER Eye Hospital)、綜合醫療服務集團Carebridge，以及Beam Therapeutics、Coherus BioSciences、創勝集團(Transcenta) 和Vir Biotechnology等研發新藥和治療方案的生物製藥公司。

除了上述三個投資領域，淡馬錫也關注可持續領域的投資。在可持續能源方面，淡馬錫投資了在新加坡的亞洲太陽能發展商星生能源集團(Sunseap)，並與殷拓基礎設施(EQT Infrastructure)合作，在印度設立了可再生能源企業O2 Power。

隨着市場對採用可持續方式生產食品的需求增加，淡馬錫對人造肉類的公司也加大投入，比如對Impossible Foods、Calysta和Perfect Day追加投資，同時對Memphis Meats和Califia Farms進行新的投資。