財聯社（北京，記者 陳俊嶺）訊，美國大選、二次疫情、“十四五規劃”、螞蟻上市、10月PMI數據……2020年的萬聖節不平靜，身處資本市場的基金經理們朋友圈又是怎樣一番風景呢？
在財聯社記者長期跟蹤的30多位公私募基金經理中，狹義上的微信朋友圈多數人更新已並不頻繁，而他們通過公眾號、微博、雪球、甚至飯局等廣義上的朋友圈，仍在向外界傳遞着自己的獨到視角。
有的人耳聽六路，凡事皆願發聲；有的人則風輕雲淡，寡言少語；有的人週末喜歡喧鬧，朋友圈分享户外跑步的激情熱血；有的人則喜歡沉靜，於無聲處閲讀經典、反思投資心得。
有人熱衷點評，有人風輕雲淡
10月31日上午10點剛過，網紅私募管理人徐曉峯分享了一則快訊——中國10月份製造業PMI為51.4，市場預期為51.3，好於預期；中國10月非製造業PMI為56.2，市場預期為56，好於預期。在基金經理普遍佛性對待的朋友圈，無論是徐曉峯的微信朋友圈，還是他的同名微博、公眾號都更新十分頻繁，密切注視着影響A股市場的一舉一動，即便是百無聊賴的週末時間。
“中國經濟持續復甦並且擴張，經濟數據已回到疫情前，並且甚至好於疫情前，説明中國經濟的恢復能力和修復能力超強，説明中國經濟充滿活力。看好中國！看好中國經濟！同時也看好中國的資本市場！”徐曉峯習慣性地點評。
過去 一段時間，徐曉峯被視為私募圈的“死多頭”。兩天前，剛剛發了一篇《外圍上躥下跳，A股無須擔心》，就很快被A股習慣性地“高開低走”所打臉。
10月30日，A股市場暴跌，徐曉峯並不迴避。晚上11點55分，他發朋友圈：“看了一下外圍市場，今晚美股在上躥下跳演獨角戲，歐股和新加坡A50都不理它，美股上躥下跳正常，這只是大選來臨前的情緒市，只等塵埃落定。”
相比徐曉峯的眼觀六路，耳聽八方，私募合夥人陳峯的朋友圈則顯得平靜得多，他的朋友圈更新止於10月29日，當天他轉發了段永平的金句——不要什麼錢都賺，是一種本分。
作為價值投資者，今年以來陳峯一直重倉持有醫藥股，近期醫藥股波動加大，他也會通過朋友圈表達自己的看法。
“有一些個股，最近確實出現了較大的波動，這可能與政策有關，政策是導火線，而情緒是助推器，這種波動就遠遠的超出了正常的範圍，甚至可能是偏離到極遠的地方，這就是市場的放大器作用。”他發文稱。
偶爾看到一個數據，他也會轉發一下——截止2020年9月30日，醫藥行業持倉總市值約7.6萬億，佔全部A股的市值從2011年的4%提升至10%；2020年二季度公募基金重倉醫藥行業的比例為18%，如果扣除主動醫藥基金及指數基金，重倉比例為15.3%，環比顯著提升，但仍低於2014峯值持倉比例20%。
最近，公募基金經理肖志剛也很少發朋友圈，最近一次更新是在10月20日，他借朋友圈向各位朋友彙報——“平時我在基金定期報告、雪球、螞蟻上寫的筆記，整理成書出版了。”
肖志剛被稱為“公募圈的段子手”，此次出版的《投資有規律：從商業模式出發》，不知道里面收錄了多少金句。在評論區，他打趣稱，歡迎各位朋友批評指正，需要簽名的，請我吃飯就有了。
“這本書，算是不長也不短的基金經理生涯畢業論文吧。既然作為論文，能夠得到研究生導師羅老師的作序推薦，則是莫大的榮幸與鼓勵，再次感謝老師的教誨！”肖志剛稱。
無懼短期調整，長期看好A股
相比徐曉峯、陳峯等私募經理習慣用朋友圈表達愛憎，更多基金經理更傾向於藉助公司公眾號來對市場發聲。10月30日傍晚，在長安基金公眾號，定期更新了“靠譜徐叔”長安基金投資總監徐小勇的投資策略——《3季報解讀—經濟復甦，緊抓消費和科技長線機會》。
“隨着我們對行業和公司研究的進展，以及基本面和市場面的變化，較大幅度的減持了消費股，積極調整了科技方向的結構，減少了創新藥品種，較大幅度增加了新能源中的光伏、電動車等相關品種。 ”徐小勇在文章中稱。
據徐小勇透露，他們對經濟復甦比較重視，增加了製造端的成長股，也適度增加了汽車為代表的可選消費品種。目前，他們持倉集中在食品飲料、光伏、新能源汽車、消費電子、汽車家電等方向。
談及未來市場展望，徐小勇用了四個關鍵詞——長期看好、結構差異機會、佈局均衡和優化組合。“在3到5年來看，我們是長期看好消費科技，伴隨宏觀經濟發展，消費科技會是時代主旋律；轉型升級進行了很久，但還不夠，還有機會。”
很多投資者問是否能夠通過降低倉位來規避風險？徐小勇回應——倉位的選擇，意味着時機的選擇。過往的經驗告訴我們，通過短期內頻繁控制倉位，很難實現風險的規避。混合型基金根據基金合同需要保持約定倉位，我們所做的就是在投資組合中爭取達到均衡。
一如重陽投資掌門人王慶朋友圈傾向於關注宏觀大勢，重陽投資的公眾號始終保持對宏觀政策環境的關注與解讀。
10月29日結束的五中全會審議通過了《中共中央關於制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標的建議》，重陽投資第一時間進行了解讀。
對於資本市場，重陽投資認為，“十四五”規劃《建議》所展示的推進創新、科技自強、產業鏈供應鏈現代化、發展戰略性新興產業、擴大內需等多個方面皆藴藏着豐富的投資機遇。
對於近期A股下跌，星石投資總裁楊玲通過星石公眾號認為，暴跌主要是受二次疫情、加上前期市場上漲根基不牢固所致。此輪疫情與上輪不同，死亡率偏低，同時海外目前消費穩健，但復工不足供給受限，因此對中國出口需求仍然較大。
三季報顯示A股盈利修復趨勢明顯。我們認為，短暫的情緒面衝擊後，全球暴跌對A股實際影響有限，A股核心驅動不變。一是國內疫情基本得到控制，疊加疫苗利好，對於國內風險偏好的影響不大；二是盈利將逐漸接棒，成為驅動A股上漲的核心因素。
“國內經濟延續修復態勢，並且已經逐漸傳導到企業盈利端，根據最新披露的三季報數據，除金融兩油之外的全部A股盈利同比已經修復至7.6%，相比疫情之前的水平都有顯著改善。”楊玲判斷稱，盈利接棒估值修復，會是繼續驅動A股上行的核心因素。