鋰業雙雄股價均創歷史新高，鈉離子電池能產生威脅嗎？

作者：楊雷 編輯：小市妹

“有鋰走天下，股民不害怕”。A股是一個經常出段子的地方，由於今年鋰業概念股持續大漲，股民已經被這類週期股折服了。

行情顯示，今日鋰業龍頭之一天齊鋰業（002466）股價漲停，為上市以來股價最高點。截至發稿，這家公司股價為104.23元，市值為1540億元。

而另一個龍頭贛鋒鋰業（002460）同樣於今日盤中創新高，股價最高漲到203元，為上市以來新高。截至發稿，這家公司股價為194.66元，市值為2798億元。

鋰業雙雄股價創新高，原因是什麼？

首先，離不開新能源汽車高景氣度。

6月份數據顯示，國內新能源汽車銷售量同比增長 139.3%，進而帶動鋰價上漲。今年二季度，電池級氫氧化鋰均價為8.63 萬元/噸，相比一季度均價6.30萬元/噸環比增加 36.98%；同時，電池級碳酸鋰均價為8.90 萬元/噸，相比一季度均價7.44 萬元/噸環比增加 19.62%。

據亞洲金屬網數據顯示，金屬鋰、碳酸鋰等價格近幾個月一直是上漲。

為什麼鋰價一直在漲？

因為鋰是動力電池中的核心元素。而在電動汽車成本構成中，電池又佔比約40%，因此鋰的重要性是不言而喻的。

值得一提的是，我國是鋰礦消耗大國，像汽車、消費電子等終端產品都離不開它。但是，我國對鋰資源進口也高度依賴。

截至到2020年，我國鋰資源量佔全球總資源量不到6%；鋰資源儲量佔全球總資源儲量不到8%；中國鋰金屬產量佔全球總產量為17.03%。與石油一樣，鋰礦也是各國企業競爭的重要資源，誰手中有“鋰”，誰就擁有優勢。由於贛鋒鋰業、天齊鋰業等國內企業入股了海外鋰礦，因此在資本市場也被股民追捧。

其次，市場交易風格是偏好週期股和成長股，像醫藥、消費短期表現都不好。

比如，今年以來，鋰礦概念股、半導體、光伏裏面不少公司像陽光電源（300274）、寧德時代（300750）都創了新高。與之相反，貴州茅台（600519）、恆瑞醫藥（600276）等公司股價不斷在下跌，而二季度公募基金加倉了前者，反而減倉了茅台、恆瑞等公司。

市值觀察也注意到，兩家鋰業龍頭也面臨着一些挑戰，主要指新技術出現。

7月29日，寧德時代宣佈推出鈉離子電池。相比鋰電池，鈉離子電池具有低温性能和快充等方面優勢，適合應用在高寒地區。有機構估算，鈉離子電池的材料成本將較鋰離子電池成本下降30%至40%。

有業內人士認為，目前鈉離子電池主要面向電動二輪車和儲能領域，未來也有可能運用在動力電池領域。從目前和中長期看，鋰電池仍然會是主流路線。

不管是鋰電池還是鈉離子電池，無論哪種技術運用面更廣，只要不形成技術顛覆，這兩個行業依然有各自的成長空間。

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