連虧三年，淨資產為負！安信信託重組新進展，部分資產擬轉中國銀行抵債

本文來源：時代週報 作者：黃坤

連虧三年的安信信託，資產重組迎來新進展。

安信信託10月23日披露重大資產重組預案後的進展公告，擬與中國銀行上海分行達成債務和解。安信信託將所持部分股權、資產管理計劃收益權、信託計劃受益權、質押貸款債權等資產的全部權利，轉移給中國銀行上海分行，用於抵償安信信託對中國銀行上海分行的到期未償還債務，構成重大資產重組。

就交易最新進展，安信信託稱，由於本次交易標的資產較為複雜，截至目前，相關審計、評估及估值工作尚在進行中，將在審計、評估及估值工作完成後，再次召開董事會，對相關事項進行審議。

一名信託業資深人士告訴時代週報記者，安信信託問題極為複雜，債務問題處置談判可能會是一個艱苦而較長期的過程，“重組成功後將會有明確的責任主體對爆雷的項目進行追償清算。”

2021年上半年，安信信託實現營業總收入1.15億元，同比增長58.81%；但淨利潤為-11.48億元。

重組落地

早在2020年3月，安信信託就開始籌劃風險化解重大事項。經過一年多，相關各方經過前期商務談判，就重大資產重組和總體風險化解的方案逐漸達成一致。

2021年上半年，安信信託擬定了與中國信託業保障基金（下稱“信託保障基金”）、中國信託業保障基金有限責任公司（下稱“信託保障基金公司”）和中國銀行上海分行的債務和解方案，且擬定了非公開發行股票方案。

安信信託內部人士向時代週報記者表示，公司逐步進入正軌，陸續將給出兑付方案。這名人士還透露，今年上半年，安信信託一直在強化資產清收處置和到期項目兑付等工作，“與此同時，董事會在前期重組工作進展基礎上，擬定和落實債務和解方案和非公開發行股票方案。”

安信信託認為，債務和解方案擬將部分資產作為對價抵消存量表內債務，本次擬置出資產完成轉讓後，公司債務負擔得到減輕，持續經營能力得到增強。安信信託表示，非公開發行股票方案如得以順利實施，公司淨資本和淨資產規模得到顯著擴充，對未來穩步擴張受託資產管理規模、提升盈利水平具有重要意義。

在安信信託與交易對方中國銀行上海分行的一攬子和解方案中，安信信託擬將標的資產的全部權利轉移給中國銀行上海分行，以此抵償部分待和解債務。

具體來看，安信信託向中國銀行上海分行轉讓所持中信銀行（國際）有限公司 3.4%股權、“華安資產—信盛 1 號專項資產管理計劃”以及“中鐵信託-傳化股份 2 號單一資金信託”等全部收益權。交易完成後，安信信託與中國銀行上海分行之間的待和解債務將全部獲得清償。

“截至目前，相關審計、評估及估值工作尚在進行中。”安信信託稱，已聘請中信證券任本次重大資產重組項目獨立財務顧問及其他相關機構提供法律服務、相關財務報表審計或審閲以及專項鑑證服務、評估服務。

此次交易擬出售標的資產的資產總額、資產淨額、營業收入均超過安信信託最近一個會計年度經審計合併口徑相應指標的 50%，其中資產淨額合計23.79億元。

連虧三年，淨資產為負

年報顯示，安信信託2018年至2020年連續三年虧損，歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為-18.33億、-39.93億和-67.38億元。

截至2021年6月末，安信信託淨資產首次出現負數，歸屬於母公司所有者權益金額為-2.55億元。

安信信託坦承，公司已連續3年發生重大虧損，截至2021年上半年末公司主營業務仍處於虧損狀態。截至2021年6月末，公司淨資產首次出現負數，存在可能導致對安信信託持續經營能力產生重大疑慮的重大不確定性。這主要系2021年上半年，公司根據合同約定計提銀行等機構借款利息，及兜底承諾相關敗訴項目違約金等，引起虧損所致。

時代週報記者瞭解到，為化解風險，在進行資產重組的同時，安信信託也在開展重要“自救”，推進兜底函化解。

針對現有訴訟案件，今年上半年安信信託與6家原告達成和解，原告方撤訴。9月底，安信信託又收到温州銀行起訴安信信託三宗案件的起訴書及撤回起訴的民事裁定書。

據統計，今年上半年，安信信託新增的被訴案件10宗（含仲裁案件），其中因兜底函涉訴案件6宗，涉及的原告方2家，新增被訴案件數量較去年同期大幅度下降；此外，安信信託作為原告發起了對部分債務人的訴訟。

值得一提的是，在安信信託與信託保障基金公司之間的流動性支持質押擔保案件中，因安信信託後無力償債，中國信託業保障基金則申請法院強制執行，依法裁定拍賣、變賣安信信託所持的大童保險32.98%股權。

據披露，安信信託持有的大童保險出資額為4978.13萬元、佔比32.98%，股權評估價約為11.05億元，起拍價為11.05億元，保證金1億元，增價幅度550萬元及其倍數。 10月18日10時起至10月21日10時，圍觀拍賣人數達22896人，但只有1人報名，最終因無人出價流拍。