FX168財經報社(北美)訊 週一(1月23日)，科技股領漲華爾街，市場中最具影響力的部分企業即將公佈業績，標準普爾500指數從10月低點上漲12%的趨勢受到考驗。
微軟和德州儀器公司等巨頭將公佈業績，這將有助於重塑行業賽道新一年的命運。雖然一些交易員正在為這些企業自2016年以來最嚴重的盈利下滑做準備，但隨着科技公司削減成本和通脹出現緩和跡象，悲觀情緒最近已經消退。納斯達克100指數創下自去年11月以來最好的兩日連續漲幅。
最新宣佈裁員以降低開支的公司是Spotify，該公司計劃裁員約6%。有趣的是，儘管業界對成本節約措施反應積極，但並非所有人都相信這是一個好兆頭。包括Savita Subramanian在內的美國銀行策略師指出，這可能預示着需求減弱。
值得注意的是，在所有科技股中，芯片製造商是週一表現最好的，這要歸功於巴克萊銀行上調AMD和Qualcomm的評級，這刺激了費城半導體指數上漲5%。標準普爾500指數突破了其關鍵的 4,000點關口，幾位技術分析師將其視為可以決定該指數方向的成敗關口。
Bespoke Investment Group策略師表示：“我們很可能很快就會發現，最近的這次上漲是眾多誤報中的又一次，多頭對他們有利的一件事是，在12月中旬最後一次失敗的測試之後，市場沒有繼續創下新低。”
現在要記住的另一個方面是，現階段股票不一定便宜。事實上，鑑於盈利預期一直在下降，標準普爾500指數與歷史水平相比可能看起來很貴。
與財富管理公司同名的首席投資官David Bahnsen指出，如果美國股市基準指數真的在10月12日觸底，那將是有史以來估值最高的谷底之一。他補充説，當時標準普爾500指數的市盈率約為17倍，而熊市底部市盈率從歷史上看遠低於此水平。“投資者不應假設市場的輕鬆時光正在迴歸，我們預計在可預見的未來，波動性將加劇，並將關注現金流的質量。”
Miller Tabak + Co首席市場分析師Matt Maley表示，標準普爾500指數目前的估值並沒有給失望留下太多餘地。隨着利率上升，如果2023年的盈利預測進一步下調，市場將很難繼續上漲。
美國銀行分析師Subramanian寫道，第四季度初的業績顯示，在分析師下調預期後，美國股票基準中的公司有望低於預期1%。
以Marko Kolanovic為首的摩根大通策略師表示，近期經濟數據疲軟，加上盈利預期下降和 2023 年指引疲弱，都表明市場可能走低，經濟衰退目前並未反映在股市中。
摩根士丹利的策略師Michael Wilson表示，圍繞美聯儲鷹派程度減弱、中國重新開放和美元走軟的樂觀情緒已經被消化。儘管如此，他確實預計在充滿挑戰的2023年之後，由於美國經濟正經歷盈利衰退，2024年股市將出現反彈。
貝萊德投資研究所的策略師寫道：“在中國重新開放、能源價格下跌和通脹放緩的推動下，今年市場大幅上漲。這激發了經濟軟着陸、通脹暴跌和降息的希望。我們認為市場容易受到負面意外的影響，並且沒有為經濟衰退做好準備。”
隨着美聯儲在1月31日至2月1日會議之前進入停電期，市場已消化25個基點的小幅度加息。即使幾位官員表示利率必須在更長時間內保持較高水平，但交易員仍持懷疑態度。彭博經濟研究的Anna Wong表示，他們仍然不相信政策制定者會超過5%，並預計美聯儲將在年底前降息。
Glenmede私人財富首席投資官Jason Pride表示：“投資者應謹慎調整對過早降息的預期，因為美聯儲可能需要全年保持貨幣政策的限制性基礎以對抗通脹。”
與此同時，美國財政部長耶倫表示，她對通脹取得進展感到鼓舞，儘管美國勞動力市場依然強勁，但全球能源價格和供應鏈問題有所緩解。
在其他方面，週一油價小幅下跌，原因是美國庫存增加蓋過了中國農曆新年慶祝活動提振需求的樂觀情緒。
下一個交易日焦點、風向標：
00:15法國1月Markit/CDAF製造業採購經理人指數初值
00:30德國1月Markit/BME製造業採購經理人指數初值
01:00歐元區1月Markit製造業採購經理人指數初值
01:30英國1月Markit/CIPS製造業採購經理人指數
13:30美國上週API原油庫存變化(萬桶)(至0120)
16:30澳大利亞第四季度消費者物價指數(年率)
澳大利亞第四季度消費者物價指數(年率)
澳大利亞第四季度消費者物價指數(季率)
23:00英國11月未季調生產者輸出物價指數(年率)
英國12月未季調生產者輸入物價指數(年率)
英國12月未季調生產者輸出物價指數(年率)
英國11月未季調生產者輸入物價指數(年率)
主要貨幣走勢分析：
歐元：歐元/美元劇烈震盪，收報1.0868，漲幅0.13%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.0916，進一步阻力位於1.0961，關鍵阻力位於1.0996；匯價下行的初步支撐位於1.0835，進一步支撐位於1.0800，更關鍵支撐位於1.0754。
英鎊：英鎊/美元收低，收報1.2373，跌幅0.18%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.2436，進一步阻力位於1.2504，關鍵阻力位於1.2561；匯價下行的初步支撐位於1.2311，進一步支撐位於1.2255，更關鍵支撐位於1.2187。
日元：美元/日元收高，收報130.640，漲幅0.84%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於131.301，進一步阻力位132.02，關鍵阻力位於133.153；匯價下行的初步支撐位於129.449，進一步支撐位於128.316，更關鍵支撐位於127.597。