央行：LPR“雙降”！每月房貸少還多少錢？

　　中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心今天公佈8月貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.65%（上月為3.7%），5年期以上LPR為4.3%（上月為4.45%）。這意味着1年期LPR較上個月下降5個基點，5年期以上LPR下降15個基點。

　　此次LPR下降有哪些原因？將對房地產市場產生什麼影響？房貸利率會下降嗎？本期“快問快答”為你解讀↓↓↓

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　　此次LPR下降有什麼背景？

　　A:首先，今年以來，我國宏觀經濟恢復態勢並不穩固。從7月經濟數據看，投資、消費等各項主要指標全線下滑，穩增長面臨較大壓力。

　　其次，企業和居民有效融資需求不足。從央行公佈的數據顯示，7月社會融資和人民幣貸款增量明顯回落，企業投資和居民消費意願萎縮。

　　此外，政策利率下降奠定了基礎。8月15日，央行開展中期借貸便利（MLF）和逆回購操作，中標利率均下降10個基點。LPR在MLF利率基礎上加點而來，MLF利率下降，LPR往往隨之下降。

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　　LPR下降對房地產市場有何影響？房貸利率會相應降低嗎？每月房貸少還多少錢？

　　A:此次5年期以上LPR下降幅度較大，有助於促進樓市回暖，並有利於消費回升。

　　一方面，LPR調降有助於降低購房成本，增強購房意願，提振房地產銷售。

　　在內需構成中，規模龐大、上下游鏈條眾多且與居民資產負債表密切相關的房地產行業對穩經濟依然重要，關係到寬信用落地的效果和進程。在當前房地產市場仍然低迷的環境下，通過LPR下調來帶動房貸利率調降，成為扭轉市場預期、促進樓市回暖的重要一環。

　　另一方面，LPR調降也有助於降低存量房貸利率，延緩居民降槓桿節奏，並在房貸利息節約下提升消費預期，助力消費回升。

　　個人住房貸款一般以5年期以上LPR作為定價基準。根據央行、銀保監會此前發佈的通知，對於貸款購買普通自住房的居民家庭，首套住房商業性個人住房貸款利率下限調整為不低於相應期限貸款市場報價利率減20個基點，也就是説，此次5年期以上LPR下降後，房貸利率最低可至4.1%。

　　舉個例子，若按15個基點下調幅度的角度計算，100萬貸款金額、30年等額本息的方式，每個月月供約可以減少88元左右。

　　此次5年期以上LPR下降，將引導金融機構進一步降低新增和存量房貸利率，減輕大多數貸款購房者負擔，激發居民住房消費需求，促進房地產市場平穩健康發展。

　　從明年1月1日開始，今年LPR累計下調的效應將體現在居民的月供當中，利息節約、可支配收入增加下，有望提振居民的消費預期，從而為擴大內需、提振經濟帶來一系列“正反饋”。

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　　LPR下降對降低實體經濟融資成本有何影響？

　　A:新一期LPR的下調，將對降低實體經濟融資成本、提振市場主體信心、促進信貸有效需求回升發揮積極作用。

　　業內人士分析，1年期LPR下調將帶動其他期限的貸款利率下行，一方面有助於進一步降低企業融資成本，提振預期信心，幫助企業加快恢復和穩健運行，帶動投資修復性增長；另一方面，也將繼續降低社會融資成本，減輕企業發債融資成本和償債壓力，保持各融資渠道穩定。

　　小知識：什麼是LPR？

　　LPR是貸款市場報價利率的簡稱，是指金融機構對其最優質客户執行的貸款利率。2019年8月，央行改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制，新的LPR報價方式改為按照公開市場操作利率加點形成；報價利率期限增加5年期以上；報價頻率由原來的每日報價改為每月報價一次。