堅守新能源！在管基金Q3均跑輸基準卻獲淨申購 劉格菘：中長期來看成長性標的吸引力已非常顯著

智通財經APP獲悉，10月25日，“頂流”基金經理、廣發基金副總經理劉格菘在管產品公佈2023年三季報。整體來看，截至9月末，劉格菘在管產品總規模為454.25億元，較6月末的461.01億元微降6.76億元，降幅為1.47%。

而從三季度業績表現來看，劉格菘在管6只產品均跑輸基準。其中，廣發小盤成長混合基金A/C份額三季度跌幅均超過9%，同期業績比較基準收益率為-6.26%；而劉格菘和吳遠怡共同管理的廣發創新升級混合則在三季度跌了17.14%，同期業績比較基準收益率為-1.58%。

雖然所有6只在管產品在三季度的業績均跑輸基準，但其中有2只產品在三季度獲得了淨申購，分別是廣發小盤成長混合和廣發行業嚴選三年持有期混合。

從持倉來看，劉格菘旗下基金三季度堅守既有持倉，未做大的結構調整。

作為劉格菘管理時間最長的基金，2023年三季度，廣發小盤成長混合基金A類基金份額淨值增長率為-9.79%，C類基金份額淨值增長率為-9.87%，同期業績比較基準收益率為-6.26%。雖然業績依舊未能跑贏基準，但2023年二季度和三季度，廣發小盤成長混合基金均呈現淨申購態勢。

截至三季度末，廣發小盤成長混合基金的資產淨值為76.01億元，較二季度末時的82.76億元縮水6.75億元，下降幅度為8.16%。

倉位方面，廣發小盤成長A在三季度末股票倉位為87.45%，較二季度末的86.41%進一步上升。不過其在三季度並未進行換股，僅僅進行了小幅度的調倉。前十大重倉股佔基金淨值比為61.60%，與一季報的68.98%相比，前十大重倉股持股集中度略微下降。

三季報顯示，廣發小盤成長混合的前十大重倉股依次為賽力斯（601127.SH）、聖邦股份（300661.SZ）、晶澳科技（002459.SZ）、隆基綠能（601012.SH）、福萊特（601865.SH）、國聯股份（603613.SH）、億緯鋰能（300014.SZ）、普利特（002324.SZ）、卓勝微（300782.SZ）、錦浪科技（300763.SZ）。

具體來看，劉格菘在三季度小幅度增持聖邦股份、國聯股份、普利特、卓勝微與錦浪科技，單季度持倉數量相對上期分別增長了2.84%、5.35%、2.36%、3.98%、5.29%。

此外，與二季度相比，賽力斯、晶澳科技、隆基綠能、福萊特與億緯鋰能這5只個股的持股數量均未發生變化。值得注意的是，賽力斯由原先的第四大重倉股躍升為此次的第一大重倉股，佔基金淨值比高達10.41%，屬於頂格配置；二季度大幅加倉的聖邦股份、晶澳科技則分列第二大、第三大重倉股。

此外，廣發科技先鋒混合三季度前十大重倉股依次為塞力斯、陽光電源（300274.SZ）、榮盛石化（002493.SZ）、晶澳科技、隆基綠能、億緯鋰能、聖邦股份、北方華創（002371.SZ）、國聯股份、天合光能（688599.SH）。

整體來看，劉格菘三季度的持倉依然集中在光伏、電池等新能源相關的板塊。

劉格菘在三季報中表示，伴隨宏觀逆週期政策的持續發力，經濟基本面將逐步企穩回升，權益市場或迎來良好的投資機遇。

展望未來，劉格菘認為，隨着宏觀政策逐步落地、經濟穩步復甦、資金層面流出趨緩，估值分位與成長增速顯著不匹配的狀況會逐步改變，市場在經歷極端情緒宣泄後終會迴歸理性。中長期來看，成長性標的的吸引力已經非常顯著。