智通財經APP獲悉，畢馬威發佈《2023年信託業報告》。報告指出，從經營收入看，信託行業重現2015年以前大幅增長的趨勢較為困難，2022年信託行業經營收入、利潤總額、人均利潤較2021年相比分別下降30.46%、39.76%、38.69%，信託公司經營壓力較大。其中，投資收益受2022年股市、債市波動影響降幅達73.52%。利息收入和信託業務收入分別下降13.96%、16.81%。
2017年-2022年經營收入、利潤總額、人均利潤的規模及變動趨勢
信託規模先降後升，資金來源結構逐漸優化，主動管理能力逐漸增強
在監管趨嚴背景下，信託資產總規模在2018年至2020年期間逐年降低，截至2020年末，信託資產規模為204,890.37億元，較2017年下降21.93%。這種下行趨勢在2021年迎來了轉折，信託管理規模開始止跌回升，2021年和2022年的信託資產規模同比增加597.54億元和5,893.44億元，漲幅分別為0.29%和2.87%。
2017年-2022年信託資產規模變動情況(年度)
從資金來源看，與2017年相比，信託行業資金來源結構已發生實質性變化。以通道類業務為主的單一資金信託降幅明顯，集合資金信託和財產權信託佔比持續上升。截至2022年末，單一資金信託規模較2017年降幅達66.48%，單一資金信託規模佔比也由2017年的45.73%降至19.03%;集合資金信託自2019年以來始終在三大信託資金來源中佔據主導力量;財產權信託規模持續上升，在2021年超越單一資金信託成為規模佔比第二的信託資金來源類型。信託“通道”業務的單一資金信託規模的持續下降説明了信託業按照監管要求“去通道”取得實質性效果。
2017年-2022年信託資產按來源分類的規模及佔比情況
從資產功能分類看，融資類及事務管理類信託佔比呈下降趨勢，作為信託業重點轉型領域的主動管理類投資類信託佔比增加，2022年末主動管理類投資類信託規模增加至92,844.56億元，規模佔比43.92%，與2017年相比規模增長50.47%，規模佔比增加20.41%，主動管理類投資類信託成為信託行業的主要業務，符合監管政策要求。2022年末事務管理類信託規模為87,777.35億元，規模佔比41.53%，與2017年相比規模下降68,688.20億元，降幅達43.90%。這表明信託公司在業務轉型的過程中，努力壓降通道類業務，優化資金來源結構，着力提升主動管理能力。
2017年-2022年信託資產按功能分類的規模及佔比情況
信託發揮核心價值，支撐實體經濟發展
從資金投向看，2018年以來資金信託投向工商企業的餘額佔比在所有投向中穩居第一，信託行業始終為實體經濟的發展提供重要支持。2020年以來，受向標品業務轉型、投資者需求等因素影響，信託資金投向證券市場的佔比大幅提高，截至2022年末，證券市場信託資金的佔比由2017年的14.15%提升至28.99%，在所有投向中排名第二。受地方債務風險暴露、規範房地產市場等政策的影響，資金信託投向基礎產業、房地產的整體佔比自2018年逐年下降，對於金融機構而言，資管新規對通道業務的壓降導致資金信託投向金融機構的佔比在2018年至2020年期間持續下降，直到2021年後，在向標品業務轉型的監管趨勢下，投向金融機構的信託資金才開始穩步增長。
2017年-2022年按資金投向的規模及佔比情況
資本實力總體穩定，風險應對能力增強
從所有者權益看，在信託資產規模下降的同時，實收資本仍保持一定的漲幅，在2020年就有12家信託公司相繼增資擴股，增資總額達266.48億元，2021年及2022年分別有10家及8家信託公司增資擴股，增資總額分別為127.41億元和59.66億元。另外，截至2023年4月30日，根據已披露的60家信託公司年報顯示，2022年實收資本規模100億元人民幣及以上的信託公司共計10家，50億元至100億元的信託公司共計14家，10億元至50億元的信託公司共計33家，10億元以下的信託公司僅3家。雄厚的資本實力不僅有利於信託公司業務開拓，而且有利於增強信託公司的風險應對能力。
2017年-2022年信託公司實收資本規模情況
畢馬威指出，近年來各行業受新冠疫情影響嚴重，多家信託公司積極承擔起金融機構的社會責任，配合地方政府及其他金融機構通過降低費率、減少收費、利息延期或減免等方式幫助企業儘快復工復產，推進實體經濟復甦。同時，財富管理信託在信託“迴歸本源”趨勢下迅速發展，家族信託、慈善信託、保險金信託等服務信託亦成為信託公司轉型的重點方向之一。2023年3月，分類通知的發佈對信託行業定位的再次明確，對信託行業的轉型升級方向起到了重要的指導作用。