11月4日早間，巴安水務（300262.SZ）補充和更正創業板管理部對該公司有關半年報問詢函事項，詳細介紹了海外資公司KWI的業務發展情況、分析營運資金、合同資產、預付賬款，並分析了31家虧損子公司情況並檢討管控不足等。
中國產業經濟信息網財經頻道注意到，10月25日巴安水務收到深交所創業板公司管理部下發的《關於對上海巴安水務股份有限公司的半年報問詢函》（創業板半年報問詢函[2021]第74號），11月2日早間該公司披露了《問詢函》回覆公告。本次又是早間披露信息，補充和更正相關情況。根據該公司分析，其經營上雖然面臨着債務逾期、應收款較大等情形，但該公司營運資金相對充裕，截至2021年年底其可支配資金仍將有5500萬元。
依託海外業務 子公司KWI主營業務佔比超4成
目前，巴安水務的海外子公司KWI主營業務收入佔比40.33%，該公司下屬2家公司分別負責全球不同市場的業務。
巴安水務披露稱，KWI作為上市公司的子公司，有獨立的銷售和生產團隊。KWI International設有奧地利工廠及銷售團隊，主要訂單來自集團內部、全球代理及直接銷售。KWI International下屬子公司KWI France主營業務為設備銷售、工藝包和小型EPC，主要市場為法國、非洲、亞洲等，應用於造紙、市政、食品飲料、海水淡化、其他工業等行業水處理。KWI International下屬子公司KWI UK主營業務為氣浮銷售和售後服務，主要市場為英國、荷蘭、瑞典、芬蘭、丹麥、加拿大、澳大利亞、新西蘭等國家。
從2019年開始，巴安水務加大了對海外市場的開拓力度，同時與海水淡化技術相結合。據2021年半年報統計，該公司主營業務收入80%都由海外項目貢獻。海外項目的主要集中地在中東、歐洲地區。其中中東佔了大部分，集中在阿聯酋及沙特地區。
營運資金充裕 年底前仍將有5500萬元
巴安水務債務纏身。上半年該公司貨幣資金餘額為1.75億元，其中因抵押、質押或凍結等使用受限資金1.3億元；短期借款2.34億元，一年內到期的非流動負債4.48億元，長期借款為9.07億元。該公司除“17巴安債”逾期外，還存在多筆短期借款逾期的情形。對此，創業板管理部要求該公司結合運營資金週轉計劃、經營和投融資安排、財務費用規模等，補充説明現有可支配的貨幣資金能否滿足日常經營需要。
營運資金相當於公司的血液，一旦斷流，就會面臨“休克”風險。但據巴安水務分析，他們並不會出現如此窘境。
巴安水務稱，每月運營資金，包括在手訂單所需經營投入大約需要3000萬元，截至2021年年末，總共需要6000萬元。
截至2021年9月30日，該公司逾期債務11053.55萬元，逾期金融債務財務費用約260萬元/月，總計11573.55萬元。
具體分析來看，該公司11053.55萬元的逾期債務，其中涉及5673.55萬元已經與銀行達成和解協議，目前正在溝通剩餘逾期債務5380萬元的延期事宜。公司預計上述5380萬債務可延期至明年一季度。
截至2021年年末，巴安水務共需要可支配貨幣資金17573.55萬元。如果三家銀行同意逾期債務延期，共需要可支配貨幣資金11433萬元。截止2021年9月30日，巴安水務貨幣資金餘額為1.57億元，其中受限資金1.2億元。到2021年年底，該公司可支配資金大約5500萬元，包括貨幣資金餘額及參股公司分紅款。同時，該公司也正在積極催討應收賬款，應收賬款會回款5000萬-6000萬元。因此，基本沒有資金缺口。
巴安水務表示，合同資產項目基本已都在結算狀態下，除尼泊爾污水廠項目，由於此項目為根據建設進度支付同步支付建設款，不會受到重大影響。該公司擬採取或正採取的應對措施包括：1.積極催討應收賬款；2.通過股東山東高創建設投資集團有限公司背景優勢，積極地與金融機構進行溝通；3．維護、提升公司信用評級，拓寬公司融資渠道，增加公司的流動資金。
合同資產高達22.66億元 預付賬款餘額1.79億元
這兩項指標是巴安水務除債務外需要重點關注的事項。
上半年，巴安水務其他非流動資產主要為合同資產，賬面原值為22.66億元，佔該公司總資產的43.48%，未計提減值準備。對此，深交所要求該公司補充説明上述合同資產前十大金額的項目名稱、金額、合同金額、完工進度、約定完工時間，説明相關項目繼續推進的可行性、減值準備計提的充分性。
對此，該公司稱認真分析了每個項目客户的基本情況及履約的意願和能力，除了2個項目，公司已作為原告啓動訴訟程序，並申請了財產保全，其餘項目均在執行、審計、結算等過程中。根據2021年1月至6月項目推進的情況，巴安水務認為以上項目可以繼續推進，因此本期不考慮減值。
此外，巴安水務上半年預付賬款賬面餘額為1.79億元，其中1年以上賬齡的金額佔比達79.04%。
巴安水務補充更正稱，該公司整理了預付賬款的清單，將金額100萬元左右及大於100萬元的彙總後，做了預付款佔比較高的原因分析。主要原因有二點：第一，PPP項目或者施工項目執行週期較長，與業主的主合同未結算完成，與施工單位的結算也相應未完成，導致預付款總額較大。第二，由於公司採購部在執行週期較長的項目時，未將付款和結算匹配好，導致賬面預付款過大的現象出現。但相關交易並不存在交易對方與公司、實際控制人、董監高人員存在關聯關係，也並不存在非經營性資金佔用情形。
該公司作出整改措施，將在後續的工作中，加強核算工作。針對前期遺留問題，在年報前，組織採購部門進行結算清賬。針對後續新業務，該公司將執行每一個採購合同與供應商或者施工單位在2個月內結算，對執行週期較長的合同，將分階段清算。
31家子公司虧損原因及管控不足
2021年中期報表顯示，巴安水務的31家子公司虧損，主要原因是延續去年的實質性違約，現金流情況受到影響，導致資金成本過高；又因為疫情影響，較多業主已將項目延期或者停止狀態中。
對此，巴安水務稱目前發現了該等子公司有以下方面存在管控不足：1）審批環節較多；2）決策效率較慢；3）激勵機制與約束措施相對較弱。
該公司表示將會在後續採取以下幾項措施，提高子公司經營能力：1）不斷完善子公司的工作流程及相關制度，並規範運作；2）加強對子公司的監督和管理，完善激勵和約束措施，降低成本；3）提高對子公司事務的決策效率；4）重視對管理人員的選擇，充分調動管理人員的積極性。