5月17日，半導體板塊震盪走強，宏微科技漲超10%，韋爾股份漲停。台基股份聖邦股份、斯達半導、三環集團、新潔能、思瑞浦、復旦微電、東微半導、北方華創等多股漲超5%。
半導體行業近期表現強勁有何利好？有哪些細分賽道值得特別關注？本文將重點分析以上問題。
晶圓廠4月營收表現亮眼，美國將擴大對國內芯片廠打擊力度
晶圓廠四月份營收表現良好，台積電料將再度提價：三大晶圓廠(台積電、聯電、世界先進)在2022年4月營收為1998.43億台幣，同比增長52.71%，環比增長0.34%，同比增長亮眼，遠高於過去幾年的平均增速。至於價格，據中國台灣《經濟日報》5月10日報道，晶圓代工廠台積電通知客户，明年1月起，晶圓代工價格上漲6%，部分台積電客户證實已收到提價通知。晶圓代工龍頭台積電持續上調晶圓代工價格，且看好行業持續高景氣。
據美國媒體 Information報道，美國準備加大對中國芯片製造商的打擊力度，將禁止美國企業向中國芯片製造商銷售設備，並將從中芯擴展到華虹、長存和長鑫。半導體設備是目前制約國內晶圓擴產的關鍵環節，國內設備廠商在刻蝕、膜沉積、離子注入、清洗、塗膠、顯影等各環節上已具備國產替代能力，可滿足國內芯片廠擴產所需的大部分設備。考慮到海外設備廠商由於零件短缺交期不斷延長，加之此次美國對國內芯片廠進一步放寬限制，安信證券認為國產替代上游設備有望加速推進。
美、歐、日等高端半導體設備領域的壟斷，是當前和未來國內半導體設備國產化的重點領域。半導體設備在高端領域處於美、歐、日三國的壟斷地位，“卡脖子”問題十分突出，是當前和今後重點突破的重點領域。隨着國家支持力度的加大，製造企業和國產設備企業合作意願增強，國產化進程加快，半導體設備將成為未來長週期發展的優質賽道。
中國大陸半導體設備銷售總額為187.2億美元，同比增長39.2%，在全球半導體設備市場中佔有26.3%的份額。光大證券預計到2023年，中國大陸半導體設備的全球銷售額將由2021年的28%增至32%，預計到2021-2023年，中國大陸半導體設備銷售額將達到287.8/343.0/362.9億美元，同比增長53.7%/19.2%/5.8%。
根據半導體設備招投標情況來探尋細分機會
北方華創，中微中標多台設備。根據電子交易平台的數據，本月(2022.04.01-2022.04.30)半導體設備招標情況如下：上海積塔本月新增45台設備招標，新增72台設備；華虹無錫本月新增設備招標36台，新中標設備59台；本月上海華力新中標設備1台；本月華力微新中標設備1台；福建晉華本月新增10台設備招標，5台新設備中標；華潤微電子本月新增4台設備招標。國產設備方面，屹唐中標7台等離子去膠機、1台快速熱退火設備、芯源微中標1台塗膠顯影機、5台刷片機、抗反射層塗膠機1台、露語爾半導體中標1台離子注入設備、盛美半導體中標1台蝕刻工藝機台、中微半導體中標12台刻蝕機、北方華創中標12台、立式爐管19台、 GMCs中標1台。
數據中可以發現，A股上市公司目前具有國產替代實力的公司有北方華創、中微公司、盛美上海、芯源微。
光大證券也看好半導體設備國產替代的大趨勢，重點推薦：(1)北方華創：品類最齊全的國產半導體設備龍頭，國產化受益最大標的；(2)中微公司：國內半導體介質刻蝕設備龍頭，CCP刻蝕機市場份額不斷提升，ICP刻蝕機和薄膜沉積設備進展迅速，內生外延技術實力雄厚；(3)盛美上海：國內半導體清洗設備平台型龍頭，積極佈局鍍銅、爐管、拋銅等設備，品類持續擴展中；(4)至純科技：國內半導體清洗設備領軍企業，單片濕法設備持續放量，有望成為高端濕法設備的領先者；(5)萬業企業：國內半導體離子注入機龍頭，離子注入機持續放量，嘉芯半導體和肯發有望進一步增厚業績，平台型設備公司雛形已現；(6)芯源微：國內半導體塗膠顯影設備龍頭，物理清洗設備已實現國產替代；(7)華峯測控：半導體後道模擬及數模測試機龍頭，積極佈局功率器件測試機、海外市場和SoC類測試機；(8)光力科技：崛起中的國產半導體後道劃片機龍頭，上下游佈局完整，技術實力全球領先；(9)精測電子：半導體前後道、面板和新能源三大檢測業務協同發展。建議關注：拓荊科技、長川科技、華興源創、晶盛機電、盛劍環境、正帆科技、ASMPacific(H)。