週一A股三大指數紛紛低開,盤初市場小幅回升後開始震盪下挫行情,午後三大指數跌幅均擴大至2%,尾盤創業板指跌超3%再度失守2600點。滬深兩市合計成交額9698.2億元;北向資金實際淨流出144.09億元。
航天航空板塊逆市飄紅,化學制藥、證券、醫藥商業、珠寶首飾、包裝材料等跌幅較小,航空機場、採掘行業、釀酒行業、旅遊酒店、風電設備等跌幅靠前。
最近A股的波動幅度還是比較大的,而且情緒不穩定。今天全天如此的弱勢,還是出乎意料之外的,這也充分説明當前市場的羸弱。不過,經歷了此前連續的下跌以及急跌,當前市場調整相對來説還是比較充分的。在這樣的情況之下,投資者如何把握掘金機會?
西部證券(002673)最新發布的策略專題報告《景氣仍是市場反彈主線》指出,對於貨幣政策仍然可以保持一個相對樂觀的態度。而從海外來看,聯儲 3 月議息會議靴子落地,全球風險資產也有望迎來喘息期。
展望後市,隨着聯儲加息落地,疊加國內貨幣政策仍有進一步寬鬆空間,市場流動性預期有望迎來階段性修正。隨着年報和一季報窗口期臨近, A 股市場上半年仍然有吃飯行情。在這樣的環境之下,前期調整幅度較大,業績兑現度仍然較高的景氣賽道龍頭,將迎來一輪修復性行情,我們將其稱為風格糾偏行情。
從結構上看,當前重點關注業績能夠確定兑現的新能源、半導體、醫藥、軍工等景氣賽道龍頭有望迎來階段性修復。 另外一方面, 受益於通脹預期的農業、食品、紡服等必須消費板塊也有望迎來業績拐點。 當前國內疫情擔憂已經到達高位, 社服、零售、餐飲、航運、傳統媒體等線下經濟復甦相關行業也在迎來佈局窗口期。主題關注數字經濟、三胎概念、糧食安全、全面註冊制改革等。