圖解國有大行個人業務：郵儲銀行貸款收益率平均5.41% 工行個人AUM達到16.6萬億元
個人銀行業務通常被稱作銀行經營的壓艙石和穩定器。
近日，國有六大行2021年半年報披露結束，個人銀行業務發展現狀如何？
銀行經營壓艙石：為什麼要大力發展個人銀行業務？
圖1：個人銀行業務資產規模 和訊銀行研究院整理
六大行個人銀行業務資產規模與總資產規模息息相關，佔比從19.38%~32.49%不等。規模最大的銀行是工商銀行，佔總資產比重最大的是郵儲銀行。
為什麼要大力發展個人銀行業務？因為它們通常能夠創造超額收益，是全部經營板塊的壓艙石和穩定器。
以郵儲銀行為例，2021年6月末，該行個人業務資產共計3.97萬億元，佔整體資產規模的32.49%，但上半年該行個人業務營業收入達到1101.99億元，佔整體營業收入的69.9%；個人業務税後利潤達到334.96億元，佔整體利潤比重達到73.21%。
圖2：個人銀行業務營業收入 和訊銀行研究院整理
圖3：個人銀行業務税後利潤 和訊銀行研究院整理
六大行內的其他銀行個人業務資產佔比通常在20%左右，但即便是營收佔比最少的銀行也達到了了36.85%。工商銀行個人業務營業收入最高，上半年累計達到1975.34億元；建設銀行個人業務税後利潤最高，達到1166.85億元，佔整體利潤比重僅次於郵儲銀行達到63.26%。
存貸款業務：郵儲銀行貸款收益率遠超四大行
圖4：個人存貸款規模 和訊銀行研究院整理
截至2021年6月末，個人存貸款業務中，工商銀行貸款總額最高，共計7.58萬億元，農業銀行獲得個人存款最多，共計12.85萬億元。工商銀行、建設銀行和農業銀行均吸收個人存款超10萬億。
工商銀行：個人存款12.48萬億元，較上年末增長7.1%；個人貸款7.58萬億元，較上年末增長6.5%。
建設銀行：個人存款餘額11.17萬億元，較上年末增長9.71%；個人貸款餘額7.53萬億元，較上年末增長4.08%。
農業銀行：個人存款餘額12.85萬億元，較上年末增長7.19%；個人貸款餘額6.75萬億元，同比增長8.92%
中國銀行：個人存款6.58萬億元，較上年末增長7.17%，個人貸款餘額5.25萬億元，同比增長5.46%。（中國銀行有點特殊，業務國際化發展程度較高，此次僅統計中國內地個人業務存貸款總額。）
郵儲銀行：個人存款餘額9.56萬億元，較上年末增長5.06%；個人貸款餘額3.56萬億元，較上年末增長9.34%。
交通銀行：個人存款餘額2.38萬億元，較上年末增長8.72%；個人貸款餘額2.12萬億元，較上年末增長6.87%
圖5：個人貸款平均收益率 和訊銀行研究院整理
個人貸款收入是個人銀行業務中收入佔比最高的業務，郵儲銀行能夠通過佔比3成的資產完成營業收入近7成的壯舉，個人貸款收入貢獻最大，能夠獲得更高的個人貸款收入的原因是該行的貸款平均收益率更高，儘管較去年同期收益率相比下降了0.11個百分點，郵儲銀行的貸款利息仍在六大行中排在首位。
而整體來看，2021年上半年，各家銀行的貸款收益率均有所下降。不過對於銀行來説，個人貸款的利息收入“性價比”要遠高於公司業務，貸款收益率幾乎平均高出公司業務0.7個百分點以上。
圖6：個人貸款不良貸款率 和訊銀行研究院整理
另一個影響貸款收入的因素是貸款的質量。
相對而言，國有大行的貸款客户質量普遍較好，一方面是國有大行施行更加嚴格的貸款審查標準，只有優質客户才能進入到貸款的授信池中。另一方面是國有大行在貸中以及貸後管理中的經驗曲線更加明顯，能夠將不良貸款率控制在較低水平。
五家銀行披露的數據中，個人貸款不良率較上年末均有所下降，建設銀行達到0.39%。而郵儲銀行和交通銀行在五家銀行中不良貸款率相對較高，這也可能是兩家的下沉客户策略導致的結果，較高的貸款風險對應的是較高的收益利率，以此平衡收入與風險的匹配性。
圖7：個人存款平均付息率 和訊銀行研究院整理
個人存款業務是銀行負債的主要來源，獲得更低利息的存款是利潤的重要保證。在個人存款平均付息率方面，五家大行情況各有不同。其中，工商銀行與交通銀行平均付息率有所下降，其他三家銀行則有小幅上升。但是交通銀行獲得存款的成本相對來説更高，2021年上半年平均付息率達到2.46%。
財富管理現狀：工商銀行個人客户AUM達到16.6萬億元
另一個個人銀行業務收入的重要指標是手續費及淨佣金收入，由此也衍生出近來大火的財富管理業務。
圖8：個人業務手續費及佣金收入 和訊銀行研究院整理
分部經營數據顯示，建設銀行在2021上半年實現了更多的個人業務手續費及佣金淨收入，郵儲銀行在這方面略顯薄弱。
另外衡量財富管理質量的指標有個人客户情況、AUM、手機銀行用户以及月活用户。
農業銀行個人客户數最多，達到了8.69億户，工商銀行管理個人資產AUM達到了16.6萬億。工商銀行、建設銀行、農業銀行的手機銀行月活均超過1億户。
另外，有五家銀行披露了私人銀行數據。工商銀行私行客户已經接近20萬人，管理私行客户AUM達到2.26萬億元，中國銀行私行AUM也突破了兩萬億。