楠木軒

年內首隻退市股 160萬手封死跌停!7萬股東踩雷:暴跌97% 蒸發170億!

由 欽慶敏 發佈於 財經

*ST凱樂(600260)1月17日晚間公告,截至2023年1月17日,公司股票收盤價為0.67元/股,已連續13個交易日低於1元。即使後續7個交易日連續漲停,也將因股價連續20個交易日低於1元而觸及交易類退市指標。

據瞭解,上交所將在15個交易日內對公司股票做出終止上市決定,公司股票不進入退市整理期。該公司18日開盤再度一字跌停,股價進一步下滑至0.64元/股,截至發稿,跌停板封單超160萬手。退市已經板上釘釘。*ST凱樂也將成為2023年首隻退市股。

從2018年股價最高超過25元至今,*ST凱樂股價累計跌幅達到97%,市值蒸發170億元。截至去年三季末,*ST凱樂股東户數仍有近7萬。

觸碰交易類、財務類退市指標

根據上交所相關規則,在上交所僅發行A股股票的上市公司,如果公司股票連續20個交易日的每日股票收盤價均低於1元,公司股票可能被上交所終止上市交易,屬於交易類強制退市。隨着*ST凱樂1月17日收盤價停留在每股0.67元,即使往後7個交易日每日收穫漲停板(漲幅達5%),股價也難以回到1元上方,將觸及交易類退市指標。

值得注意的是,交易類強制退市公司股票不進入退市整理期交易,一旦股價連續20個交易日低於1元,公司股票將在次一交易日被停牌,隨後啓動終止上市程序。這也意味着*ST凱樂成為A股2023年的首隻退市股,已經板上釘釘。

實際上,除了交易類強制退市指標外,*ST凱樂還觸及其他退市指標。根據*ST凱樂發佈的公告,公司還將觸及財務類退市指標情形和重大違法強制退市情形,公司股票將被終止上市。

*ST凱樂公告顯示,經財務部門初步測算,預計2022年年度實現營業收入7.89億元,扣除與主營業務無關的業務收入4398.83萬元,營業收入扣除後金額為7.45億元。而公司已預計2022年度期末淨資產為-21.54億元到-23.22億元,上年度(2021年)期末淨資產為-18.15 億元。根據《上海證券交易所股票上市規則》的相關規定,公司將觸及財務類退市指標情形。

不過,根據有關規定,上市公司出現兩項以上終止上市情形的,按照先觸及先適用的原則,對其股票實施終止上市。這也意味着,*ST凱樂將先觸及交易類退市指標而退市。

曾涉500億財務造假案

公開資料顯示,*ST凱樂的主營業務是專網通信產品、光纖光纜、通信硅管、移動智能終端等產品的研發、生產與銷售。2000年7月,公司在上交所正式掛牌上市。

該公司曾涉及震驚A股的“專網通信”詐騙案。在去年12月2日,證監會曾對*ST凱樂下發的行政處罰和市場禁入事先告知書顯示。2016年至2020年,*ST凱樂與詐騙案“主角”隋田力合作開展“專網通信”業務。合作期間,*ST凱樂僅在2016年存在少量專網通信業務。其他專網通信業務均為虛假,僅是按照合同規定偽造採購入庫、生產入庫、銷售入庫等單據,沒有與虛假專網通信業務匹配的生產及物流,以此虛增收入、利潤。

其中,在2018年,*ST凱樂虛增營收金額達到高峯,高達146.38億元,佔當年營收金額的73.31%。而在2020年這一佔比達到高峯,達到91.13%。另外,當年其虛增利潤為14.51億元,佔當年利潤總額比例達到驚人的247.45%。

告知書顯示,*ST凱樂2016年至2020年累計虛增營業收入512.25億元,虛增營業成本443.52億元,虛增利潤總額59.36億元。而且經測算,*ST凱樂2017年至2020年的歸母淨利潤均為負。

就在1月17日,*ST凱樂收到通知,控股股東荊州市科達商貿有限公司(科達商貿)持有的該公司股票被動減持。近期因司法強制執行,科達商貿所持該公司股份屢次被券商在二級市場直接拋售。2022年12月27日至2023年1月17日,科達商貿已被動減持*ST凱樂股票1026.6218萬股,已減持股權比例為1.03%,已超過該公司股份總數的1%。

天眼查信息顯示,科達商貿作為被告身陷40餘起司法訴訟當中。換言之,*ST凱樂控股股東已經自身難保,因此更無資金實力參與二級市場抬升股價的“保殼”行動。

近年來,A股“新陳代謝”速度加快,退市公司數量明顯增多。據不完全統計,2022年滬深交易所已有43家公司終止上市,總量創新高。2022年一年的退市數量幾乎相當於2019年至2021年這3年的總和。

隨着全面註冊制改革的推進和退市新規的嚴格執行,常態化的退市機制將加速形成,國內資本市場也將快速形成“有進有出、優勝劣汰”的良性循環。