產品績差、規模“迷你”:東海基金新任董事長楊明能否破解困局?

近日,東海基金披露公告,聘任楊明為公司董事長,原董事長殷建華因退休離任。

作為一家總規模較小的公募基金,東海基金在自身經營和在管產品業績等方面,面臨一系列挑戰,其中主動權益型基金面臨的業績和清盤壓力尤為顯著。

麪包財經研究發現,東海基金旗下6只主動權益型產品今年以來全員虧損,業績相對較差。此外,6只產品最新報告期規模均不足5000萬元,清盤風險較大。

東海祥龍混合(LOF)系東海基金旗下成立時間較早的一隻主動權益型基金,最新報告期規模不足2000萬元。截至10月23日,該基金年內淨值回撤超20%,成立6年跑輸基準超21個百分點。

新任董事長能否帶領東海基金走出困局?

主動權益型基金:全員“迷你”,年內平均虧損9.94%

分析發現,東海基金旗下6只權益產品(初始基金口徑)由張立新、李柯等人管理。張立新2021年6月加入東海基金,現任基金投資部基金經理。李柯2021年2月加入東海基金,現任研發策略部副總經理(主持工作)、基金經理。

產品績差、規模“迷你”:東海基金新任董事長楊明能否破解困局?

東海祥龍混合(LOF)和東海美麗中國靈活配置混合系東海基金旗下成立時間較早的主動權益型產品,今年以來,兩隻基金分別回撤20.7%、18.4%,成立以來累計回報分別為32.58%、1.1%,跑輸各自業績基準21個百分點、44個百分點。兩隻產品三季度末規模均不足2000萬元。

從基金規模來看,2023年之前成立的主動權益基金最新資產規模均不足5000萬元,相對“迷你”。今年以來,東海基金分別在8月、10月各成立一隻新產品,最新資產規模均不超過2000萬元。

從產品的年內業績來看,上述6只產品全員虧損,平均虧損9.94%,回報率表現並不理想。

東海祥龍混合A成立6年多跑輸基準超21個百分點

東海祥龍混合(LOF)成立於2016年12月,由基金經理李珂單獨管理。

從基金的單位淨值走勢可以看出,基金2020年以前曾跑贏業績基準,2021年淨值開始大幅下跌,大幅跑輸業績基準。

產品績差、規模“迷你”:東海基金新任董事長楊明能否破解困局?

截至2023年10月23日,該基金年內淨值回撤20.7%,跑輸業績基準16個百分點;成立以來回報率為-11.89%,跑輸業績基準逾21個百分點,業績在同類產品中墊底。期間,基金未進行過分紅。

財報顯示,東海祥龍混合(LOF)成立以來累計虧損約1324.40萬元。雖然業績較差,該產品仍為基金管理人貢獻不少管理費。經統計,該基金成立至2023年二季度末,產生的管理費共計超2771.77萬元,超過基金累計虧損總額。

面對慘淡業績,投資者選擇用腳投票。東海祥龍混合(LOF)基金規模從成立之初的8.63億元縮水至2023年三季度末的0.12億元。

自2020年末,該基金規模持續低於基金合同中預警線5000萬元,當前基金規模已不足2000萬元,未來或存在清盤風險。

更換掌門人能否帶領公司權益投資業務走出困境?

東海基金於2013年2月25日成立,第一大股東為東海證券。規模方面,截至三季度末,東海基金管理規模近200億元,但6只主動權益型產品(包括靈活配置型、偏股混合型)合計規模不足1億元。

產品績差、規模“迷你”:東海基金新任董事長楊明能否破解困局?

財報顯示,2023年二季度末東海基金的總資產為1.59億元,淨資產為1.07億元;2023年上半年,東海基金實現營業收入2084.70萬元,同比減少約6%;實現淨利潤113.96萬元,相比去年同期實現由負轉正,同比增加1277.01萬元。

近日,東海基金髮布董事長變更公告,宣佈楊明為新任董事長,任職日期為10月19日。此外,自10月19日起,原董事長殷建華因退休離任。

資料顯示,楊明於2022年11月至今任東海證券執行委員會主任(總裁)、職工董事,2023年5月至今兼任東海投資有限責任公司董事長。曾在申銀萬國證券、大成國際、華寶興業基金、國聯證券等機構任職。

產品績差、規模“迷你”:東海基金新任董事長楊明能否破解困局?

作為金融行業資深老將,楊明能否扭轉東海基金權益產品全員虧損、清盤風險大的局面?

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