9月中旬以來，兩市整體保持修復反彈格局，在十月“開門紅”行情下，電子、電氣設備等行業個股更是出現“提速”。據《紅週刊》記者梳理顯示，電子、汽車與電氣設備等熱門概念股在此期間獲得機構扎堆推薦，而“績優”也成為其中的重要標籤。與此同時，與機構不謀而合，多隻機構青睞股同獲“聰明錢”北上資金默契增倉。
機構重點調研電子、券商等績優股
立訊精密、廣發證券等獲北上資金增倉過億元
據數據統計顯示，9月中旬以來，兩市逾330家公司獲得包括基金、券商與私募等機構調研，其中電子、醫藥生物、化工、計算機、汽車等行業最為聚焦。整體來看，機構調研股中，有57家公司發佈了今年前三季度業績預告，其中43家預增，佔比75%，高於當前市場66%均值，機構調研股具有較高的業績增長率。(附圖)
附圖機構今年以來月度調研上市公司家數
進一步梳理來看，330餘隻機構調研股中，142家為陸股通標的，其中80家公司在9月中旬以來獲得北上資金淨買入，兩者互相具有較高默契度。北上資金增持2000~5000萬元(參考值，下同)的機構調研股有15家，增持5000萬元~1億元的有9家，增倉金額過億元的有11家，包括立訊精密、比亞迪、廣發證券、橫店東磁、偉星新材、京東方A等。
以立訊精密為例，公司在9月中旬以來獲得北上資金連續增倉，至今買入金額累計達14億元，為機構調研股中買入金額最高的公司。公司上半年業績增長69%，8月底發佈三季報業績預告稱，今年前三季度預增40%至60%。作為連接器龍頭企業，公司曾在9月16日迎來包括博時基金、睿遠基金、上投摩根、嘉實基金等在內的29家機構投資者聯手調研。機構重點關注公司消費電子業務情況、公司佈局新產品與新業務思路，汽車、通訊業務、系統封裝等業務情況。另外，三季報業績預增、獲得機構重點調研且同樣獲得北上資金增倉過億元的還有比亞迪、橫店東磁等。
另據記者梳理顯示，近一個月獲得機構調研、未發佈三季報預告，但中報實現了良好業績增長的公司，同獲得了北上資金大額增倉，典型個股如廣發證券、邁瑞醫療等。
廣發證券今年上半年實現了38.92%業績增長，公司在9月25日迎來包括中歐基金管理、星展銀行等機構聯手調研。對於機構重點關注的公司如何能夠提升ROE、如何看待目前市場化的併購重組等問題，廣發證券表示，公司將在充分考慮風險、收益的情況下優化資產配置，利用豐富的債務融資工具，合理運用槓桿，優化負債結構，努力發展資本性業務，提高ROE水平。另外，對於市場化的併購重組，公司指出，近年來行業內部併購重組已初現端倪。在政策扶優限劣監管基調下，行業內部分化加劇，未來優質大型券商和特色中小券商有望憑藉併購重組迅速實現區域擴張，拓展客羣基礎，持續構築核心競爭實力。
從調研家數來看，京東方A獲得最多超300家機構調研。9月下旬，包括景林、高盛集團、摩根士丹利、美國銀行等重量級機構在內的332家機構對公司進行了調研。雙方就公司的技術及創新、電子標牌與穿戴等主要經營信息、業績等進行了詳細交流。對於業績表現，公司表示，2020上半年，公司實現營收608.67億元，同比增長10.59%，歸屬於上市公司股東的淨利潤11.35億元；企業市場競爭地位進一步提升。(見表1)
表1 近一月機構調研股，獲得北上資金加倉居前公司(部分)
數據來源：紅週刊
電氣設備獲券商密集推薦
“聰明錢”追捧隆基股份、通威股份等龍頭股
與機構調研步調一致，券商給與上市公司的買入評級也保持活躍。統計數據顯示，近一個月來，兩市有409家(700次)公司獲得機構給與買入評級，其中，電氣設備、化工、計算機、電子、食品飲料等行業具有4家以上公司獲得機構扎堆推薦。機構給予投資評級往往説明其對上市公司業績表現、行業發展等基本面有樂觀預期。獲得券商給與買入評級且發佈三季報業績預告的公司，有近9成為預增。
進一步梳理來看，電氣設備有最多6家公司入選券商“推薦池”。如通威股份、隆基股份、寧德時代、明陽智能等均獲得3家以上券商給與推薦關注。
通威股份自9月中旬以來獲得了招商證券、廣發證券、申萬宏源3家券商給與買入評級。其中，招商證券分析師遊家訓9月29日發佈研報指出，公司硅料業務成本優勢突出，產能利用率、生產成本均處於行業最優水平，目前，由於硅料目前供給偏緊，同時未來1年行業基本沒有新增產能，硅料價格有望維持在較高位置，將給公司帶來很強的業績彈性。廣發證券的陳子坤9月28日發表研報認為，公司為全球硅料和電池片龍頭，新產能擴張將繼續擴大領先優勢，分別給予其2021年光伏和農牧業務26倍和21倍PE估值。隆基股份則同樣獲得國金證券、開源證券、申萬宏源3家券商給與推薦買入評級。
數據顯示，電氣設備行業9月中旬以來整體漲幅為8.9%，位居申萬28個大類行業第二位。另據不完全統計，近一月，有包括中信建投、海通證券、長江證券、太平洋證券、興業證券等在內的10餘家機構給與電氣設備行業投資推薦。中信建投9月底發表的研報指出，電氣設備行業有多重利好驅動，如特斯拉“電池日”體現了中國動力電池龍頭帶領下的供應鏈的強勁實力，看好中國動力電池供應鏈的長期前景。另外，其研報還指出，光伏行業長期高增長的確定性得到凸顯。此外，硅料長單頻現，強強聯合情景下頭部格局將固化。
與“偏愛”機構調研股相似，北上資金對於券商給與買入評級的公司也給與了重點增倉。券商給與買入評級的409家公司中，258家為陸股通標的股，9月中旬以來，120只股獲得了北上資金增持。其中，累計買入電氣設備行業金額最高為36.65億元。另外，41只股獲得北上資金增倉過億元，而電氣設備行業中，包括寧德時代、隆基股份、通威股份、良信電器、特變電工、明陽智能等均獲得北上資金增倉過億元，佔據了北上資金過億增持股的6個席位，買入隆基股份、通威股份等均超過了2億元。
整體而言，9月中旬以來，券商給與重點買入推薦且獲北上資金增倉超過2億元的公司平均上漲了5.48%，跑贏了同期上證、深證與創業板三者4.36%的平均漲幅。(見表2)
表2 券商近一月給與買入評級股，獲得北上資金加倉居前公司(部分)
數據來源：紅週刊
（文章來源：證券市場紅週刊）