券商密集“補血”。
近日，國金證券公告，計劃非公開發行A股股票數量不超過7億股，擬募集資金不超過60億元。
今年以來，已有多家券商推出定增計劃，其中長城證券、粵開證券釋放出百億定增預案。據券商中國記者統計，目前，已累計有7家券商按部就班推進定增，擬募資額合計超過600億。
需要注意的是，從去年至今已落地的券商定增情況來看，破發、募資縮水現象並不少見。上述券商定增最終能否圓滿達成目標，值得市場關注。
8月10日晚，國金證券發出定增預案，計劃募資不超過60億元，旨在增加公司資本金、補充營運資金及償還債務，用於擴展相關業務，擴大公司業務規模，優化公司業務結構，提升公司的市場競爭力和抗風險能力。
具體來看，此次定增募投項目共有5項。其中，國金證券計劃投入不超過20億在資本中介業務上。另各投不超過15億在證券投資業務上以及用於補充營運資金及償還債務。
國金證券還計劃使用不超過5億元加大子公司的投入，本次增資後，包括國金證券(香港)有限公司、國金創新投資有限公司在內的子公司的資本實力有望進一步增強。此外，國金證券擬使用不超過5億元增加對信息技術和風控合規建設的投入。
值得注意的是，本次非公開發行的發行對象為不超過35名的特定對象。國金證券表示，控股股東及其一致行動人、實際控制人承諾不參與認購本次非公開發行股票。
根據此前多家券商定增公告顯示，部分券商大股東踴躍參與定增。有業內人士分析，國金證券去年曾計劃與國元證券做併購重組，後因核心條款未能達成一致意見而終止，若國金證券實控人通過認購定增進一步擴大持股比例，對於未來一旦做券業整合或有影響。
今年仍是券商定增大年，截至目前，多家券商的定增預案仍在有序推進中。從募投項目來看，券商主要在信用業務、自營業務、子公司等方面加大投入力度。
7月長城證券披露定增預案，規模達到100億元。其中，資本中介業務擬投入不超過50億元，證券投資業務投入不超過25億元。另外，不超過25億元將用於償還債務。
長城證券的控股股東華能資本，在這輪定增中計劃認購金額不低於20億元，不超過46億元；二股東深圳能源本次認購金額不低於3億元，不超過8億元；三股東深圳新江南認購金額不超過12.36億元。
發佈百億定增計劃的還有新三板公司粵開證券，募集資金主要投向投資與交易類業務、信用交易業務、資產管理業務等業務活動發展，以及償還次級債及其他債務。
國聯證券與東興證券兩家券商的定增方案在7月均獲得證監會批覆，前者計劃融資65億元，用於信用交易業務；固收類、權益類、股權衍生品等交易業務；增加子公司投入等。後者計劃募資70億，募投項目與前者接近。
除上述上市券商外，持有證券公司股權的上市公司也發佈定增計劃。華創陽安擬募資不超過80億，用於增加全資子公司華創證券的資本金，具體用於自營業務、信用交易業務、股權投資業務、資管業務、信息系統建設等。
實際上，從定增表現來看，券商定增發行情況並不是特別理想。
多家證券公司定增募資達不到預期。根據Wind數據，2020年1月至今，以定增方式募資的券商中有7成出現“募不足”情況。
其中浙商證券、中信建投實際募集資金較預期相差較大。浙商證券實際募資28.05億元，少於預計募資約72億元。中信建投實際募資38.84億元，少於預計募資約91億元。此外，天風證券原計劃也要募資逾百億，最終只募得81.79億元。西部證券、海通證券、國信證券實際募資達到目標。
今年以來，券商股表現持續低迷，多家券商股價連連下跌，截至目前，已有5家券商股價跌破定增發行價了，佔比50%，有西部證券、中信建投、海通證券、中原證券、西南證券。
以西部證券為例，7月19日西部證券的定增股份迎來解禁，當天股價大跌4.46%，收盤價跌破發行價（7.75元），若定增機構在開盤6分鐘內沒跑出的話，將被套住。在後來，儘管股價偶爾一度上漲至7.8元以上，但收盤價近期持續在7.2-7.7元區間內波動。
從參與上市券商定增的機構投資者來看，基金公司和券商同行為“大部隊”。比如中金公司參與認購中信建投、國信證券、第一創業、中原證券的定增項目；中信證券參與認購西部證券、第一創業、南京證券、中原證券的定增項目。而財通基金參與了天風證券、浙商證券、南京證券等券商定增項目。
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來源：券商中國