近期，7家備戰企業“披金帶甲”整裝上會，其中6家獲審議通過，過會率達85%以上。在精選層“後備軍”中，A股轉回企業、跨層衝層企業絡繹不絕。與此同時，卻頻頻有企業觸發降層風險在“下線”邊緣瘋狂試探。
精選層又成“香餑餑”！
自去年底以來，因財報披露及更新等原因，精選層連續兩個多月陷入沉寂，在長達64天內無一家企業上會。直到3月中下旬，隨着精選層審議會議的重啓，7家備戰企業“披金帶甲”整裝上會，其中6家獲審議通過，過會率達85%以上。
在精選層“後備軍”中，A股轉回企業、跨層衝層企業絡繹不絕。與此同時，卻頻頻有企業觸發降層風險在“下線”邊緣瘋狂試探。
拾比佰、星辰科技週四齊上會上週，股轉系統官網再次“發聲”，本週四(2021年5月13日)上午9時將召開2021年第8次審議會議(普通程序)，屆時將同時審議兩家公司精選層小IPO申請事宜，分別是拾比佰(831768.NQ)、星辰科技(832885.NQ)。
據瞭解，拾比佰於2015年1月15日掛牌新三板，致力於金屬外觀複合材料的研發、生產、銷售及應用拓展。2020年年報顯示，公司全年實現營業收入11.35億元，同比增長41.81%;歸屬於掛牌公司股東的淨利潤5510.05萬元，同比增長70.82%。
根據公開發行説明書(審議稿)，拾比佰本次精選層小IPO擬公開發行不超過 3,478.27 萬股人民幣普通股，在考慮超額配售選擇權(不超過本次發行股票的 15%，即不超過 521.73 萬股)後，發行數量將擴容至不超過 4,000 萬股(含行使)，發行價格區間為 7 元/股~15 元/股。預計募集資金3億元 ，擬投入於蕪湖拾比佰“年產 24萬噸金屬外觀複合材料生產線建設項目”一期工程、補充流動性資金、償還銀行貸款。
而星辰科技，公司主營業務為隨動控制總成、伺服驅動器、伺服電機等裝備自動化及智能化產品的研發、生產、銷售和服務，於2015年7月22日掛牌新三板。2020年，公司實現營業收入為1.37億元，較去年同期增長44.21%，歸屬於掛牌公司股東的淨利潤3842.99萬元，同比增長69.36%;經營活動現金流量淨額1038.64萬元，同比增加5.47%。
同樣，星辰科技也披露了公司小IPO方案：擬公開發行不超過 1827 萬股，在考慮全額行使超額配售選擇權(不超過本次發行股份的 15%，即不超過 273 萬股)後，為不超過 2100 萬股， 發行價格初步定為不低於 8.00 元/股，預計募集資金1.6億元，扣除發行費用後的淨額將全部用於主營業務相關項目及主營業務發展需要，主要為軍用隨動控制總成產業 化及伺服電機擴產項目、研發中心建設項目、補充流動資金。
多家公司“棄A奔精”近日，多家擬IPO公司高調宣佈“改道”精選層。
繼凱德石英(835179.NQ)宣佈創業板轉精選層後，科潤智控(834062.NQ)也發佈終止上市輔導並申請精選層備案的公告。公告稱，鑑於公司戰略發展的需要，科潤智控擬從首次公開發行股票並上市變更為向不特定合格投資者公開發行股票並在精選層掛牌，且已於2021年5月6日向浙江證監局提交了輔導備案變更的説明，輔導機構仍為財通證券。
據悉，科潤智控於2015年11月6日掛牌新三板，是一家以“為清潔能源提供高效節能輸配電設備”為發展方向的企業。公司曾於2019年7月向浙江證監局報送了首次公開發行股票並上市的輔導備案申請材料，輔導機構為財通證券。
根據公司年報，科潤智控2020年實現營業收入5.7,1億元，較上年同期增加 9,605.98 萬元，增幅 20.21%，主要是銷售區域內產品銷售保持穩健增長所致;歸屬於母公司股東的淨利潤為 5,079.20 萬元，較上年同期增加 1,255.58 萬元，增幅 32.84%。業績表現不俗。
其實，今年以來，A股轉回“衝刺”精選層的企業呈現日漸增多的趨勢。
據資本邦不完全統計，僅1~4月，已公開宣告轉回精選層賽道A股轉回企業已經達到16家。其中，1月份有3家，2月份無轉回企業，3月和4月則突然暴增至6家和7家。
隨着新三板深化改革的推進，精選層的建設成績與成長速度有目共睹。未來隨着制度的日漸完善，精選層市場環境與影響力也將進一步向科創板、創業板靠攏。近期頻現公司A股轉回，是否也是看好精選層“潛力”和未來發展呢?
“跨層衝層”一搏精選層新三板基礎層、創新層企業競逐精選層也很激烈。
股轉公司發佈的《新三板公司2020年經營情況簡析》稱，創新層公司繼續發揮“市場中堅力量”和“精選層儲備庫”的作用。佔總數14.52%的創新層公司，實現了新三板市場38.47%的營業收入和45.68%的淨利潤。252家籌備精選層小IPO的公司營業收入和淨利潤中位數分別為2.55億元和3092.40萬元，是創新層中位水平的1.21倍和1.44倍，優質企業逐層遞進發展的市場生態初步形成，可持續為精選層輸送“新鮮血液”。
不僅創新層公司爭相湧入精選層賽道，基礎層公司中也不乏出類拔萃、存心“問鼎”精選層的佼佼者。
五月的來臨，意味着新三板備受矚目的分層結果即將揭曉。然而，在塵埃落定之前，已有多家基礎層公司宣告“跨層”備戰精選層，早早進入了輔導期。近期，合順興(871167.NQ)、蓉中電氣(872967.NQ)、朗鴻科技(836395.NQ)等基礎層企業，在公佈籌備精選層小IPO時拍胸脯撂話，“預計將於 2021 年 5 月調至創新層”，同時曬出“靚麗”的財報業績，以實力佐證其達到精選層晉級標準。
眾所周知，《股轉系統分層管理辦法》要求，申請精選層小IPO的公司需為“在全國股轉系統連續掛牌滿12個月的創新層掛牌公司”。若是基礎層掛牌公司，則須進入創新層並連續掛牌滿12個月後方可申報公開發行並進入精選層。
按照規定，進入創新層需滿足下列三項條件之一：
(一)最近兩年淨利潤均不低於1000萬元，最近兩年加權平均淨資產收益率平均不低於8%，股本總額不少於2000萬元；
(二)最近兩年營業收入平均不低於6000萬元，且持續增長，年均複合增長率不低於50%，股本總額不少於2000萬元;
(三)最近有成交的60個做市或者集合競價交易日的平均市值不低於6億元，股本總額不少於5000萬元;採取做市交易方式的，做市商家數不少於6家。
根據東財choice數據，截至2021年5月7日，新三板掛牌企業7579家，其中基礎層企業6482家，佔比為91.92%;創新層企業1046家，佔比為13.80%。
有券商人士表示，已經披露2020年年報的基礎層企業中，按照上述進入創新層的財務指標要求，大約有1300家企業“達標”，有望在分層定期調整時調至創新層，這其中，又有上百家公司財務指標符合精選層條件。
瀕臨降層，闖關小IPO終局難料在一眾公司熱火朝天衝刺精選層時，卻有企業不爭氣地“掉線”了。
五一節後，7多家公司集中披露公告表示，公司擬終止籌備精選層並撤回精選層申請材料，其中包括芳華美德(873250.NQ)、中浩紫雲(831981.NQ)、盛世量子(430267.NQ)、易銷科技(831114.NQ)、東創科技(430488.NQ)、薩克森(872067.NQ)、華光源海(872351.NQ)等。
原因也幾乎是“清一色”的原因，因無法或未按時披露2020年報而觸發即時降層情形，降層後公司被調入基礎層，屆時將不再符合《股轉系統分層管理辦法》第十五條掛牌公司進入精選層的要求。7多家公司選擇“主動”申請終止精選層小IPO進程。至此，也宣告此番闖關夢斷精選層。
但除上述7家公司，因相同原因瀕臨降層風險的精選層備戰公司還大有人在，如大眾比較熟悉的德鑫物聯(430074.NQ)、家電網(836694.NQ)、亨達科技(832108.NQ)、鑫億鼎(839683.NQ)、勝高股份(833623.NQ)等。
除此以外，也存在部分公司因“連續60個交易日股價低於面值”而觸發降層。今年二月，全國股轉系統掛牌委對一批觸發該即時降層情形的公司予以降層，其中就包括康之家(834888.OC)、金潤和(831603.OC)、藍山科技(830815.OC)3家擬精選層小IPO公司，3家公司已於2021年3月3日起調入基礎層。
到目前為止，依然有精選層備戰公司正面臨上述風險。4月28日，易銷科技披露公告提示，公司截至 2021年4月27日已經有40個交易日收盤價低於1元;隨後，力碼科(430367.NQ)也坦白，截至 2021 年 4月 30 日，公司上述情形已持續達45 個交易日(不含停牌日)。不過，5月7日，力碼科稱，截至2021年5月6日，公司股票收盤價為每股1.20元，已不低於每股面值，公司降層風險已解除。
面臨降層風險，闖關小IPO“終局難料”。