只有新能源汽車銷量和鋰電資源價格這兩個基本面支撐邏輯出現了問題，鋰電概念才會發生真正的轉折，現在可能只是一箇中短期的波折，但也值得警惕。
文/《汽車人》張恆
9月1日，滬深兩市板塊劇烈輪動，證券、白酒等強勢上漲，賽道股和週期股跌幅居前。其中，汽車、鋰電回調幅度較大，鋰電“雙雄”雙雙跌停。
9月1日滬深兩市分別上漲0.65%和下跌0.10%，交額超1.7萬億元，創2015年7月以來的新高，振幅不大，但各大板塊振幅相當驚人。其中，鋰電池相關概念，包括鹽湖提鋰、固態電池、充電樁、鈷等稀缺資源跌幅靠前。具體的，鋰電板塊跌3.96%、充電樁跌4.25%、固態電池跌4.57%。
標誌性的事件是鋰電雙雄——天齊鋰業和贛鋒鋰業雙雙跌停，當日成交金額均超過了100億元，天齊鋰業收於122.64元，市值1807億元；贛鋒鋰業收於198元，市值1702億元。
此外，比亞迪跌3.86%，日成交額76.8億元；寧德時代跌1.24%，日成交額70億元；稀有金屬鈷的代表企業華友鈷業跌停，成交量54億元。
據統計，鋰電池概念板塊中當日跌停的企業共計18家。
而就在8月31日，最後一批2021年半年報出爐，整個鋰電行業的業績表現突出。
從營收上看，95%的企業同比是增長，其中，增幅達到50%以上的企業超過了八成，增幅翻倍或以上的企業也超過了五成。考慮到疫情影響，即便與2019年上半年相比，也有八成以上的公司實現營收增長，其中一半以上的增速超過50%。
頭部企業贛鋒鋰業上半年的扣非歸母淨利潤同比大增380%；天齊鋰業上半年同比扭虧為盈，2020年同期淨虧損達到了6.79億元。
鋰電企業業績普漲主要是因為鋰電行業原材料供需不平衡導致的價格上漲。數據顯示，截至8月28日，氫氧化鋰的價格為11.76萬元每噸，較年初上漲140%；電池級碳酸鋰價格為11.24萬元每噸，較年初上漲123%。
而就在8月30日，《經濟日報》發文，今年以來“沾鋰就火”成為A股市場的一大鮮明特點。部分鋰電池業務貢獻很低的上市公司，只要蹭點鋰概念就能一飛沖天。8月以來，滬深交易所已向多家A股上市公司發出關注函，直擊涉嫌蹭鋰電池概念熱點的不良行為。文章最後説到：不應透支短期業績，忽視泡沫風險，這是鋰電概念股投資者應懂的道理。
9月1日當天，還有一點值得關注的就是北向資金全天淨流入超過103億元，日超百億屬於高位區間，其中滬股通流入超72億元，深股通流入超30億元。
外資青睞的是白酒和消費板塊，鋰電方面一般只喜歡交易比亞迪和寧德時代，恰恰這一天寧德時代跌幅不多，比亞迪也較有韌性，白酒板塊大漲。
《汽車人》認為，鋰電概念在過去幾個月內連續突破新高，加上央媒點名批評炒作行為，8月31日半年報發佈過後，部分的投資者選擇在這一時刻獲利了結。由於鋰電雙雄賣盤洶湧，雙雙跌停，整個鋰電板塊的空頭氛圍佔據上風，出現了普跌。
此前，在寧德時代股價見頂後，《汽車人》就提示了鋰電概念股的中短期風險。在此之後的幾天裏，鋰電概念仍然不斷創出新高，中短期的風險不斷聚集。9月1日這一天，結合多種因素，鋰電概念股終於跳水了。
要考慮到每年最後4個月都是汽車銷售衝量的時候，且鋰電相關材料的資源價格仍在上漲，暫時還沒看到回頭的跡象，只要基本面仍然強勁，鋰電行業的上漲週期難言發生根本性的轉折。
《汽車人》認為，只有新能源汽車銷量和鋰電資源價格這兩個基本面支撐邏輯出現了問題，鋰電概念才會發生真正的轉折，現在可能只是一箇中短期的波折，但也值得警惕。（文/《汽車人》張恆，部分圖片來源：天齊鋰業）【版權聲明】本文系《汽車人》獨家原創稿件，版權為《汽車人》所有。