“券商一哥”市值近400億配售股今上市,總算沒有貼權

2月15日,中信證券15.52億股A股配股股份上市流通,其A股股本總數變更為122億股。

“券商一哥”市值近400億配售股今上市,總算沒有貼權

在2月14日,受東方財富大跌影響,整個券商板塊都出現了大跌,中信證券也不例外,當天以下跌3.46%報收,最低價下跌至每股24.72元。

對參與配股的投資者而言,中信證券除權價格為每股24.23元,因此對中信證券60餘萬股東而言,經歷2月14日的下跌後,15.52億股的配股上市依然是個不小的壓力。好在2月15日,中信證券頂住了壓力,但其盤中最低探至24.31元,距離貼權也只有一步之遙。

市值近400億配售股上市 大部分配股者選擇堅守

本次中信證券A+H股配股,是券商曆史上迄今為止最大規模配股。1月26日,中信證券公告稱,中信證券A股股東按照每股人民幣14.43元的價格,以每10股配售1.5股的比例參與配售,共計可配售股份總數為15.97億股,而最終有15.52億股獲得了配售。

由於A股配股前最後一個交易日,即1月18日,中信證券的收盤價為25.7元/股。按照交易規則,中信證券在完成配股後首個交易日已經完成除權。其公式為:配股除權價=(除權登記日收盤價+配股價*每股配股比例)/(1+每股配股比例)。以1月18日收盤價估算,配股除權價約為每股24.23元。但配股股份上市流通時間稍後,最終被定在了2月15日,其市值約有400億元,也是個不小的數字。

在完成A股配股後,制約中信證券股價長達一年的達摩克利斯之劍終於落下。之後中信證券有所回升,2月11日,其股價最高上漲至每股26.17元,但2月14日受東方財富拖累,券商板塊經歷大跌,又使得公司股價出現回落。

不過,從2月15日盤面表現來看,儘管中信證券繼續走綠,但跌幅不大,盤中最大跌幅未超過2%。截至14點28分,中信證券共成交7095萬股,換手率為1.63%,這説明絕大多數參與配股的股東應該並未賣出。但盤中一度創下24.31元節後低點,距離貼權也只有一步之遙。

80億元配股募資現金管理引發熱議

中信證券引起市場熱議的原因之一還有其A股配股募資中的80億元用於“現金管理”。

2月11日晚間,中信證券公告,公司與華夏銀行簽訂了存款業務協議,購買三筆固定期限存款,合計80億元。三筆的預計年化收益率均是2.28%,固定利率,到期一次性結息,一共預計獲得利息收入3660.67萬元。

但中信證券此舉引發熱議,尤其是因為東方財富、廣發證券等券商財富管理轉型成功代表在2月14日大跌後更是如此。有網友在社交媒體上發言:頭號券商自己都存定期,還能指望券商的財富管理。此外也有媒體發文,將中信證券80億存定期與虎年新基金髮行失敗、不看好行情等聯繫在一起。

不過,有券商人士對記者指出,中信證券這次將80億元配股募資拿去存銀行大額存單,實際上是正確的選擇。因為首先,對中信這樣的券商而言,募集資金早已有了明確投向,“不是想怎麼花就怎麼花”。其次,即使募資一時用不上,用於現金管理也必須遵守監管和公司內控規定。

按照中信證券披露的募資投向,本次募集資金投資項目及募集資金扣除發行費用後的使用計劃如下:發展資本中介業務約133.18億元,增加對子公司的投入50億元,加強信息系統建設30億元,補充其他營運資金10億元。

其中,擬用於增加對子公司投入的人民幣50億元,因涉及監管機構對子公司設立、增資等事項的事前審批程序,部分資金須待獲得監管審批後方可使用,其餘需依據子公司業務用資需求,並完成相關審批流程後予以投入,預計部分資金會存在一定的閒置期;擬用於加強信息系統建設的人民幣30億元,需根據公司信息系統建設進度分批使用。

因此,在2月8日晚間的第一份有關現金管理公告中,中信證券董事會明確授權,上述暫時閒置的80億元資金將投資安全性高、流動性好、投資期限不超過12個月的投資產品,包括銀行大額存單、定期存款、結構性存款、約期存款、銀行理財產品。並強調,該等投資產品不得質押,產品專用結算賬户(如適用)不得存放非募集資金或用作其他用途。

上述券商人士指出,中信證券將80億元資金存大額存單,能借助資金優勢與銀行協商獲得更為優厚的利率,應該説是對配股募集資金正確的現金管理路徑。至於市場更關注的券商自營權益類投資、固收投資等,一般而言每年董事會都會對投委會批准授權額度,由投委會根據市場情況在授權範圍內進行投資。“如果中信證券真的將80億資金拿去買賣股票或者權益類基金,可以説是更改募集資金投向。如果買了不久就出現虧損,是否又會有輿論説虧上熱搜呢?所以將這80億現金管理硬要碰瓷財富管理,是不科學的”。

值得一提的是,目前中信證券H股配售也正在進行中。

根據港交所披露易上的公告,中信證券H股認配時段為2022年2月10日~2月23日,港股賬户與港股通南向賬户提交認配申請並繳款,認配比例為每10股配售1.5股。按照計劃,本次中信證券H股配股募集資金總額不超過人民幣49.35億元。

因此,對於持有中信證券H股或者通過港股通南向賬户持有中信證券H股的投資者來説,不要忘了在2月23日之前參與配股!

截至2月15日15點,中信證券H股報收於每股19.58港元。

來源:每日經濟新聞

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