利率持續下降大額存單依舊“一單難求”玩法升級可“線上轉讓”
大額存單作為銀行的一項安全穩定、收益較高的存款類產品，一直備受投資者青睞。近期，《證券日報》記者在走訪多家銀行網點後發現，大額存單的銷售情況相當火爆，成了銀行理財產品中的“香餑餑”，甚至有不少投資者為此提前預約，拼“手氣”搶單。
記者還注意到，有國有大行推出了可轉讓的大額存單產品，部分中小銀行更是嘗試在第三方平台上轉讓。
寶新金融首席經濟學家鄭磊在接受《證券日報》記者採訪時表示：“相較銀行其他理財產品，大額存單更加穩健安全，收益也略高。因此不難理解，原來喜歡買穩健高收益理財產品的客户，現在都轉向去搶大額存單了。”
大額存單今年供不應求
《證券日報》記者通過多個途徑調查瞭解到，今年以來大額存單非常搶手，往往是“一單難求”。
“今年以來，搶購大額存單的客户太多了，近半年來都是供不應求狀態，用‘搶購’形容一點都不為過。”一家城商行理財經理向《證券日報》記者透露。
一家股份制銀行的經理向《證券日報》記者介紹稱，“銀行發行大額存單，需要向央行報備，然後按計劃發行。有不少客户詢問過大額存單產品，但我行已很久沒有配額了，因此無法滿足客户這方面的需求。”
記者還發現，有家公眾號平台專門撰文，向投資者傳授如何能更成功地搶購到大額存單。大額存單銷售火爆的情況由此可見一斑。
記者獲悉，目前求購大額存單的渠道並不單一，除了等待發行時搶購外，還可以通過轉讓方式購得，目前已有銀行開始試水大額存單的線上轉讓業務。
工商銀行是近期率先推出可轉讓大額存單的銀行。《證券日報》記者瞭解到，工商銀行此次發行的可轉讓大額存單為2020年第七期個人大額存單。該產品分為1年期、2年期，年利率分別為2.25％、3.15％，在同期限基準利率基礎上上浮50％，起存金額20萬元。
部分中小銀行更是開始嘗試在第三方平台上轉讓，部分銀行甚至可以根據約定為用户匹配符合條件的自然人用户受讓。記者在京東金融APP上發現，稠州銀行當前發售的部分個人大額存單產品可隨時進行線上轉讓，由京東金融提供線上轉讓平台。
長期大額存單最搶手
一家城商行的北京地區營業網點經理在接受《證券日報》記者採訪時表示，以往比較受歡迎的理財產品是利率較高的結構性存款。隨着結構性存款收益率的下調並按市場化浮動以後，大額存單開始變得搶手了。
《證券日報》記者走訪北京地區多家銀行營業網點後發現，結構性存款市場確有明顯降温跡象，部分銀行甚至一度停售結構性存款產品。普益標準數據顯示，截至今年9月末，銀行結構性存款為8.98萬億元，較年初壓降1.82萬億元，降幅達16.84％；較4月份時的峯值壓降3.16萬億元，降幅達26.07％。
據零售金融監測的數據顯示，今年9月份，大額存單共發行421只，環比增加5.78％。其中，3年期大額存單發行量佔比為35.87％，環比下降4.08％，處於全年較低水平；1年期以下大額存單發行量佔比50.12％，環比增加6.4％。
下半年以來，國有銀行長期大額存單發行量更是大幅減少。在9月份新發行的大額存單中，大部分產品期限都在1年以內，2年期和3年期產品分別只有2款，5年期以上產品沒有。
一位銀行從業人員對記者透露：“不同期限的大額存單產品，受市民歡迎的程度也不一樣。在9種期限中，3年期、5年期等長期產品因利率較高，最受用户歡迎。但銀行為了控制攬儲成本，大都會減少長期大額存單的發行量，這也是造成大額存單供不應求的主要原因之一。”
麻袋研究院高級研究員蘇筱芮在接受《證券日報》記者採訪時表示，大額存單銷售緊俏的原因有兩個。一是理財產品向淨值化轉型後，保本型理財逐步淡出市場。但投資者對低風險的存單類產品的需求仍然較高。大額存單具有存款的“保本”性質，易獲低風險投資者青睞。二是資管新規後，理財產品持續整改，一些具有錯配特徵的“高息”理財產品逐步淡出市場；大額存單利率相對較高，因此更具吸引力。
建行研究院青年研究員曹磊對《證券日報》記者表示：“近期股市橫盤波動，投資效益不佳；同時，房住不炒壓抑了部分客户投資房產的熱情，導致大量儲蓄流向風險相對較低、利息收入穩定且相對較高的大額存單。”
大額存單利率持續下降
《證券日報》記者還發現，大額存單的發行利率也在不斷下降。近兩個月發行的大額存單已經沒有利率超過5％以上的了。在之前的5月份，部分農商行發行的大額存單還有利率超過5％的產品。
《證券日報》記者走訪的另一家股份制銀行營業網點經理介紹稱，目前該行大額存單利率普遍下調，去年還有利率達4％的產品，現在同類產品最高利率也就3.48％左右，3年期以上的大額存單已成稀有品了。
記者通過調查梳理後發現，銀行現在發行的1年期20萬元的大額存單利率基本維持在2.1％至2.25％之間。除個別銀行外，2年期與3年期20萬大額存單利率基本維持在3％與5％之間。
山東濰坊市地方金融監管局副局長歐永生對《證券日報》記者表示，近期銀行主動下調負債端存款利率，主要是為了緩解息差縮窄帶來的壓力，推動實體經濟融資成本下行。銀行讓利有多種途徑和渠道，但最主要的方式是在資產端降低利率，這樣一來息差會收窄，因此需要負債端的存款利率及時策應。負債端利率調整要在結構上做文章，尤其是降低結構性存款和大額存單利率，這樣銀行才能更好地平衡合理讓利和防範風險擴散之間的關係。
來源：證券日報