北歐紙業成功上市 山鷹打造跨境併購典範

北歐紙業成功上市 山鷹打造跨境併購典範

中國財富網訊   當地時間2020年10月22日,在山鷹國際併購北歐紙業三週年之際,北歐紙業在瑞典斯德哥爾摩Nasdaq OMX交易所成功上市,股票代碼為NPAPER。

獨立上市為北歐紙業奠定長遠發展基礎

北歐紙業長期深耕歐洲市場,專注於防油紙和牛皮紙的細分領域,在歐洲防油紙行業的產量和市場佔有率均排名第一,是歐洲食品級防油紙市場的絕對領導者,其牛皮紙產品具有較高的技術壁壘,被廣泛應用於食品、建築、化工等細分行業。

本次分拆上市為北歐紙業提供了獨立的直接融資平台,進一步提高了北歐紙業資本運作的靈活性,豐富了對其員工長期激勵的方式,提升了北歐紙業在國際市場上的影響力、品牌形象和市場認可度,為北歐紙業的繼續壯大和長遠發展持續注入動力。

成功分拆北歐紙業上市推動山鷹高質量發展

山鷹國際本次分拆北歐紙業上市過程中,出售了其間接持有的北歐紙業34123488股,出售總價達14.67億瑞典克朗,加上本次收到的9.50億瑞典克朗分紅,合計收回24.17億瑞典克朗資金,摺合人民幣約18.37億元。若超額配售權完全行使,公司還將新增收回2.20億瑞典克朗資金。

本次分拆上市後,山鷹間接持有北歐紙業49%股權,公司按照《企業會計準則》的規定,核算本次出售北歐紙業股權預計帶來的權益增加約10億元人民幣,公司負債率將有效下降。

本次出售北歐紙業股權後,山鷹國際資金實力得到進一步加強,公司資本結構進一步改善,必將推動山鷹繼續高質量發展。

山鷹收購北歐紙業成為跨國併購典範

自山鷹收購北歐紙業以來,山鷹對北歐紙業採取董事會管理模式,充分尊重北歐紙業團隊的經營自主權,並積極協同北歐紙業業務發展。併購後,北歐紙業取得了驕人業績,截至2020年6月30日,累計為山鷹貢獻淨利潤10.04億瑞典克朗。

山鷹通過本次股權轉讓款及歷次北歐紙業分紅款獲得了累計26.67億瑞典克朗的資金,以及超過24億瑞典克朗的收購北歐紙業股權款。本次北歐紙業上市股價為43瑞典克朗/股,100%股權價值為28.77億瑞典克朗,以2020年6月30日淨資產測算,上述股權價值已完全覆蓋北歐紙業淨資產與商譽,已基本不存在商譽減值的風險,進一步提升了山鷹的資產質量。

北歐紙業的成功上市,是山鷹利用境外資本市場推動企業發展的成功實踐,同時也為公司在境外企業管理、文化融合、上市融資等方面積累了豐富的經驗。北歐紙業分拆上市後,將作為上市公司依法經營,其業務、資產、財務等方面與山鷹相互獨立。山鷹將依法行使股東權利,充分尊重和維護北歐紙業的上市地位,並一如既往地支持北歐紙業進一步做大做強。(樂楊)

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