作者：麥氏理論達人陳少川
上週針對A股講解談到，進入關鍵40天週期後，它的演變是特殊的，也是明顯的，必須隨時注意時間週期的影響變數。日K線的時間週期是關鍵，更大更重要影響在周K線，尤其是7月10日之後的周K線變數，經過3~5~8周後會有立即轉變或改變。本週跨入第9周，是“變”的開始。究竟會怎麼變?如何變?會變成什麼?跟國際股匯市及各種商品交易是否有關聯?務必要重點關注這個“變數”，尤其是成交金額逐日萎縮降低後的轉變，如何進一步解讀?以下分析之。
時間週期關鍵變數 周線為主重點關注
【麥氏理論】針對價格演變談到，所有一切價格變動從周線開始，即“周線為主”，究竟周線要如何認定?要如何進一步演繹解讀?它關係到本週乃至下週的變數。本欄只能針對指數談指數的演變，不能將指數變動同步用在個股論證，個股的漲跌變動有其自身不同的規律關係，要分門別類解讀應用。
例如，上週本欄談到，多空平衡改變從週一開始，因為7月6日運行40天后完成，所以上週一進入7月6日3332點扣減，這個點位成為橫向40天週期運行關鍵點的平衡。必須重視這一天的關係因素，因為7000億元啓動大成交金額，滬市8個交易日累積達到57687億元，深市累積73672億元。
滬市8個交易日最高點在7月9日收盤3450點，周K線7月10日收盤3383點，最後關鍵變數在這裏，即週一進入平衡，週三及四進入高位週期的改變。深市7月10日最高收盤在12671點，日K線最高收盤在7月13日14149點，上週五已經跌破。
上週大盤及深成指還沒有跌破20日均線，所以周K線的影響會從週三午盤後才開始，本欄提到有兩種變數：第一種是週二午盤轉弱，週三直接下跌，週四再跌，完成本週的跌勢;第二種是週二未明顯轉弱，週三也未見壓低而跌，週四小跌或不跌，此時必須注意週五出現瞬間較大下跌的變數。
針對上述兩種概念的講解，有股民談到看到我的總結報告後，週一將所有股票清倉，結果他原來買進的個股後來漲了10%，言下之意是因為我的觀點看法讓他嚇到了，選擇週一完全清倉，結果他的個股還倒過來漲了10%。這個狀況是常有的事，本欄談的是指數演變，針對個股操作要另作安排，不能等同視之。
針對大盤走勢演繹説明推導論述分析判斷，強調以大盤指數為基準，談指數變動，個股與指數會有三種不同狀況演繹：一是強於大盤指數;二是與大盤指數同步;三是弱於大盤指數。永遠都這樣，永遠都無法避免的差異。
觀察上週上證指數的走勢變化，五個交易日走勢，週一是跳空高開再拉高，10點30分達到高位後一路走低，最後翻黑作收，與我前面談的狀況大致一樣。如果選擇在開盤30~60分鐘內賣出持股，是符合大勢的走勢。
到上週二大盤指數開盤就一直弱化，直到尾盤才突然間拔高翻紅，通常這樣的翻紅很難持續與延續，果然週三稍微高開後就一路下殺直到跌回週二低位為止。但低於週二低位後開始反擊拔高，其後拉高回到平盤附近作收。有分析談到這個走勢叫“深V反擊”，會開始進行壓低後強勢拔高上漲。
在我研究的形態演變裏頭，這樣的短線壓低反擊並非叫“深V”反擊，為何會認為是深V呢?這超出我的認識範圍，只能針對我認識的範圍説明，一樣的前述推導論述分析判斷，還是要等週四的變化結構解讀。在縮量的趨勢沒有改變之前，任何試圖反擊都會遭至失敗，這是最簡單的辨別，其它都不是。
上週四收盤壓低迴到週二及三的最低位區域後，確認註定要再下跌，尤其是低於週一的收盤，又低於上週五的收盤後，跌勢的持續與延續是明顯的傾向與事實，符合前面談到第二種變數，週五直接跳空低開摜壓跌破前面所有周期的支撐護守，原因無它，只因為周K線的關係，從周K線推導論述，跌回7月10日3383點，及6周線3360點是上週必然的演繹狀況，果然真的如此。
自然運行至深且遠 尊重自然循環規律
所有基礎分析必須回到第一步驟“均量線及均線”的趨勢解讀，第二步驟才是“周線為主”，第三步驟是每日的“三點一項”，這是我建立的體系分析模式。
第一步驟的均量線是針對“均額量及均數量”趨勢解讀，即以均額量對比均數量解讀，關鍵在於均數量的換手率。舉例本輪的增量從7月1日開始，關鍵K線的突破是7月6日，統計應該從7月1日開始。
第一個10天週期完成在7月14日，第二個10天週期在7月28日，之後是30及40天，分別在8月11日及8月25日。這個時間週期的自然運行是確認的，差別在期間增減量的變數，以7月6日的關鍵突破轉折為基準，推導其後的時間週期及點位關係，所以7月6日是調整的時間週期，也是點位的平衡基準，所以運行40天是8月28日，點位是3332點。
這當中要注意的是周K線收盤影響，及點位高低位特徵變數，周K線最高收盤在7月10日3383點，及7月9日最高收盤3450點成為橫向的平台壓力。所謂平台壓力並非過不過的問題，而是就算突破越過但因為橫跨時間週期超過40天后也會轉弱，或是進入“鞭長莫及”階段。
以此假設即使多頭勉為其難繼續採取縮量上漲，會因為量與價背離越漲越虛，最後也會因為再也拉不上去而跌回來。
市場最忽略的是有效換手率概念，以滬市統計為例，從7月1日累積到8月13日達到38.2%的比率後，接下來的累積狀況會進入高位週期的不斷積累為主，下一個變數在50%及61.8%，關鍵在後者。上週二滿足50%換手率，到週五達到52.22%，下一個關鍵變數會繼續累進到61.8%，要關注。
深市從7月1日累積換手率到8月17日按住100%換手率，其後的漲勢進入狹幅碎步推升，很清楚看到就算上漲也幾乎是有氣無力，理由無它，就因為換手率增加速度太快導致。累積到上週五達到133.39%，48個交易日如此大換手顯示籌碼的倒倉換手速度頻率太快，這是下跌的最關鍵因素。
中小板市場從7月1日到上週五48個交易日累積換手率高達139.60%，大於深市比率，説明它也陷入高頻率高週轉高換手後的高風險。最可怕的換手率是創業板市場，一樣是48天累積換手率高達204.80%，這是致命的高換手率，尤其是集中在後10個交易日的換手率，竟然高達57.40%，這當中包含8月24日上市的18只新股，同時漲跌幅調整為20%的關係，正因為如此反而預示創業板市場的超高風險，務必警惕!
上述的看法與説明是上週本欄一再強調的狀況與概念，本欄一而再的強調，上週一進入週期變化，週三及四是最大的變數關鍵，到了週五進入周K線影響會進一步壓低。顯然已經清楚表達概念也在上週驗證，説明這樣的推導論述分析判斷符合盤勢的演變，也是理論的應用框架。
本週因為進入第9周，是所有漲跌變數最大的關鍵，也是所有變化最大的一週，在上週五跳空低開後壓低下跌的演變，它好比前面週期不斷累積的籌碼初步出現缺口釋放，好比高位週期的“堰塞湖”出現破洞缺口，有明顯的決堤危險，本週務必注意這個狀況演變。
這不是危言聳聽，這是麥論的統計歸納分析結果，希望我的統計是錯的，不會發生嚴重的決堤演變，大家都可以鬆一口氣，也可以繼續賺錢。但是，萬一成真，後果不堪設想。本欄從統計歸納解讀分析問題的本質，最終還是要交給市場檢測論證，最後的漲跌結果是市場説了算，並非本欄分析可以左右或影響，請明察。