成功交易者的思維模式
成功的交易者成功的原因不是他的分析技巧比較高，而是因為他比較能控制自己的情緒，要成功必須在三方面學習，亦即信念，心理狀態和心理戰略。
心理學家在分析了多位成功交易者後發現，這些人都相信金錢本身並不重要；他們不在乎輸小錢；把操作看成一場遊戲；坦然接受失敗，並認為失敗是制勝的重要關鍵；更重要的是，他們在進場之前，就堅信自己會贏。
傑出交易者仍會嚐到多次止損出局的苦果，但是他們知道只要按正確的方法做，長期而言自己一定是贏家，幾次小止損的代價總會捕捉到一段大趨勢。
在心理狀態方面，一方面，要自我反省，不抱怨市場，不抱怨分析師，不抱怨內幕交易，不抱怨技術指標或分析方法。如果一味抱怨別人，就可能一再犯錯。另一方面，要有耐心，控制自己的憤怒，不要恐懼也不過分樂觀。
心理戰略其實就是個人思考的步驟。比如説，我們建立了操作原則（技術圖形或指標），並以此作為買賣依據。當這些技術圖形或指標出現時，正確的心理戰略是：訊號出現了－>訊號代表的意義我很熟悉－>感覺很好，樂意根據訊號的指示進行操作。相反，如果看到信號的反應是“如果接受它之後可能出差錯－>覺得很沮喪”，就錯了！
交易應該是自然而且輕鬆的。不要強求任何事情，也不要和市場或者你自己作對。完美的交易是像呼吸一樣的。你吸氣和呼氣，就像進場和出場。一定要冷靜和放鬆。尋找那些可見的機會。一定要集中精神和警覺。把自己從水深火熱的市場中抽離出來。一定要做一個觀察者並且等待機會的降臨。不要交易那些你無法弄懂的市場，也不要以為你必須每個波段都進行交易。總有許多的機會符合你的性格和你解讀市場的能力。把握它們，忽視其他不適合你的機會。別痴心妄想可以做一個在任何市場進行交易的全能交易者。
不要有對抗心理。交易並不是一場戰爭。市場也沒有在追殺你，它甚至並不意識到你的存在。事實上，它對此完全沒有興趣。黃金並不知道你買了它們。它們做它們該做的，你只要適應它們。市場是你的老闆。遵循它，然後領取工資，或者你反抗，然後被踢出局。就像你並不和海洋作戰，你只是在其中游泳一樣。如果你發現自己處在某個不正確的潮流內，不要試圖改變潮流方向，而是另外尋找適當的潮流。
不要猜測。不要把個人的情感強加在市場上，也別期望市場在乎你。市場既不敵對，也不友善。它只是存在，僅此而已。你有選擇參與或者退出的自由。交易是一種最終極的自由。投資市場充滿着無窮無盡的盈利與虧損的機會。而這都取決於你的選擇。市場給你提供機會，你應該敞開胸懷去體會投資市場的特殊語言。市場只有一種語言，那便是價格、成交量和行情步調組成的語言。你用來解讀行情的任何工具，都是這種語言的衍生品。除了市場與你的對話外，其他雜七雜八的東西，只會干擾你，讓你看不清楚實際的價格、成交量和行情步調。
暫時忘掉你的錢正在市場的水深火熱中。在交易户頭裏的錢只是一種用來賺錢的工具。維護你的賺錢工具，你需要這些工具賺更多的錢，止損可以避免這項工具受到嚴重損傷。投資市場不存在確定性，一切都是以機率形式呈現。因此，止損是無可避免的，屬於交易的一部分。如果市場顯示你的倉位發生錯誤，必須斷然止損出場。如此一來，這項工具才有機會繼續為你服務。一旦犯錯，立即承認。偶爾市場會把你震盪出局，然後立刻反彈，但不要因此忽略止損。你永遠可以重新建立倉位，然而虧損一旦發生，通常都很難扳回。每筆虧損都代表一個教訓，你必須決定因為這項教訓而支付多少代價。千萬不要支付過高的代價。把交易看作永無止境的整體程序，不要過於強調單筆交易的重要性。任何一筆交易都只不過是整體的一部份。允許自己認賠，然後繼續前進。
不要因為基於報復或者急需用錢而進行交易。投資市場並不瞭解你的情況，它只是所有其他交易者行為聯繫起來的巨大空間。它不會因為你需要回報就給予回報。你才是掌控的人。從市場裏賺取錢或者輸給其他的市場參與者，這些都是取決於你的能力。當交易者們參與到市場行為中時，就等於是把資金放在一個大鍋裏。從他們開始交易的那刻起，這些錢就是無主人的金錢。只要有技巧，任何人都可以從中掠取。當交易者把錢放進去的時候，就已經做好了失去它的準備。你願意承擔這種風險，就把本金擺上枱面，像所有其他人一樣。那麼在贏得這個大鍋裏的錢時，不要感到罪過。
必須明白風險是交易中不可割捨的部分。當你用一種價格浮動較少的商品（鈔票）去換取價格浮動較大的另一種商品（黃金或者其他交易對象）時，你選擇了承擔風險。你這樣做是因為這種價格浮動正是你需要用以牟利的工具。機會也伴隨着風險，你不可能只承擔其中之一。
第一，必須具備有根據的自信心，相借自己的心智可以學習真理，並由正面的角度運用在生活中的每一個領域。
第二，必須具備自我的動機與決心，有能力與意願將時間與精力花費在交易的知識上，並學習如何交易。
第三，必須具備知識上的獨立性，面臨各種不同的見解時，可以根據事實自行判斷。
第四，真誠地熱愛自己的工作，體認最大的報酬來自於工作過程的本身，而不是工作得到的名與利。
這些特質在生活中的每一個領域都很重要，金融圈內的快速步調與波動，更凸顯出它們的必要性。缺乏自信，你將永遠處於恐懼犯錯的情境中，這種恐懼感遲早會令你無法思考或擬定決策。缺乏自我的動機與決心，市場中的劇烈競爭將會活生生地吞噬你。缺乏智識上的獨立性，你將迷失在變幻莫測的意見浪潮中，並陷入金融的漩渦內。缺乏誠實面對自己的能力你的願望將取代現實，你將發現自己不是根據事實擬定決策，而是根據自身的願望與期待。缺乏對於工作的熱愛，你的工作將變得沉悶無趣;你將喪失持續工作的動機與力量。
這些都是可以培養的，但你必須通過堅毅的決心瞭解自己，並理清你與現實之間的關係，換言之，你必須瞭解你想由生命中得到什麼，你為什麼想得到它，你如何得到它。自我瞭解是人生的指南針，它將指引你踏上成功的道路，它也是一座燈塔，因為人生免不了挫折與痛苦，當你因此陷入彷徨與混淆時，它將指引你正碗的方向。然而，唯有你試圖向前邁進，它才會指引你。
除此之外，交易也應該是自然而且輕鬆的。不要強求任何事情，也不要和市場或者你自己作對。完美的交易是像呼吸一樣的。你吸氣和呼氣，就像進場和出場。一定要冷靜和放鬆。尋找那些可見的機會。一定要集中精神和警覺。把自己從水深火熱的市場中抽離出來。一定要做一個觀察者並且等待機會的降臨。不要交易那些你無法弄懂的市場，也不要以為你必須每個波段都進行交易。總有許多的機會符合你的性格和你解讀市場的能力。把握它們，忽視其他不適合你的機會。別痴心妄想可以做一個在任何市場進行交易的全能交易者。
不要有對抗心理。交易並不是一場戰爭。市場也沒有在追殺你，它甚至並不意識到你的存在。事實上，它對此完全沒有興趣。股票並不知道你買了它們。它們做它們該做的，你只要適應它們。市場是你的老闆。遵循它，然後領取工資，或者你反抗，然後被踢出局。就像你並不和海洋作戰，你只是在其中游泳一樣。如果你發現自己處在某個不正確的潮流內，不要試圖改變潮流方向，而是另外尋找適當的潮流。
不要猜測。不要把個人的情感強加在市場上，也別期望市場在乎你。市場既不敵對，也不友善。它只是存在，僅此而已。你有選擇參與或者退出的自由。交易是一種最終極的自由。股票市場充滿着無窮無盡的盈利與虧損的機會。而這都取決於你的選擇。市場給你提供機會，你應該敞開胸懷去體會股票市場的特殊語言。市場只有一種語言，那便是價格、成交量和行情步調組成的語言。你用來解讀行情的任何工具，都是這種語言的衍生品。除了市場與你的對話外，其他雜七雜八的東西，只會干擾你，讓你看不清楚實際的價格、成交量和行情步調。
暫時忘掉你的錢正在市場的水深火熱中。在交易户頭裏的錢只是一種用來賺錢的工具。維護你的賺錢工具，你需要這些工具賺更多的錢，止損可以避免這項工具受到嚴重損傷。股票市場不存在確定性，一切都是以機率形式呈現。因此，止損是無可避免的，屬於交易的一部分。如果市場顯示你的倉位發生錯誤，必須斷然止損出場。如此一來，這項工具才有機會繼續為你服務。一旦犯錯，立即承認。偶爾股票會把你震盪出局，然後立刻反彈，但不要因此忽略止損。你永遠可以重新建立倉位，然而虧損一旦發生，通常都很難扳回。每筆虧損都代表一個教訓，你必須決定因為這項教訓而支付多少代價。千萬不要支付過高的代價。把交易看作永無止境的整體程序，不要過於強調單筆交易的重要性。任何一筆交易都只不過是整體的一部份。允許自己認賠，然後繼續前進。
一眼判斷出股票最安全的買入點
假如這是一個正常的升勢，A、B點分別是波峯和波谷。一旦股價超過 A 點，便是好的買入點。 假設A=15 元，B=13 元，則好的買入點是15.10元或15.50元。因為你可以斷定這是新一波 的開始。假如股價升到16.5元，你便可將賣出價定在15.50元。記住保本。如果繼續上升，你便應忘掉入場價，專注於股票的運動是否正常。止損點應怎麼定呢？有兩種方法：第一， A=15元，把止損點定在14元；第二，B=13 元，把止損點定在13元。這看你對風險的承受力。但無論如何，股價跌穿B點必須走人。記得升勢的定義嗎？正常的升勢應該一浪高過一浪， 如果股價高過A但隨即擊穿 B，表示升勢已被暫時否定。你必須在場外觀望，重新尋找機會。
２．阻力線和支撐線的操作
A 圖是阻力線上的買點及止損點的標示。假設阻力線是15元，一旦股價突破15元，即可考慮入場。把止損點定在14.50元或 14元。永遠記住只能虧小錢。股票一旦穿越阻力線，正常運動是繼續上升，如果又跌穿回頭，表示股票運動不正常，早先的穿越是假信號，可能是大户搞鬼。
有時股票跌到你的止損點又馬上回頭，這也不要緊，你可以再入場，再入場的點以上一波的高點所示。這類場合常常碰到，但這是惟一正確的做法。虧的錢等於買了保險，防止了虧大 錢的可能。B圖是支撐線的買點及止損點的標示。如果股價一碰到支撐線就反彈，你有理由相信此時股價接近谷底。但如果買入的話，你必須在支撐線之下定個止損點。因為股票價格 跌穿支撐線，繼續下跌的概率就大過上升的概率。
３．雙肩圖和頭肩圖的操作
這裏只標出正雙肩和倒頭肩圖兩種。正雙肩圖不提供買的機會，它標明賣點何在。倒頭肩圖的操作法和阻力線上的操作法相同。
我們可以把買入的要點歸納一下：
第一，在買入之前，一定要參照一下股票的走勢圖，因為它是大眾投資心理的反映。
第二，在買入之前，先定好止損點，搞清楚你最多願虧多少錢。切記照辦。
第三，選擇臨界點，記住你不可能每次正確，所以入場點的獲勝概率應大過失敗概率。
第四，最好在升勢或突破阻力線，準備開始升勢的時候買入。
第五， 絕不要在跌勢時入市。
第六，不要把“股票已跌了很低了”作為買入的理由，你不知道它還會跌多少！
第七，不要把“好消息”或“專家推薦”作為買的理由，特別在這些好消息公佈之前，股票已升了一大截的情況下。
第八，記住這些要點及按章照辦。
以上我們討論了幾個臨界點，在基礎知識的部分討論了這些臨界點形成的心理基礎。但是不是臨界點只有這幾個呢？答案當然是否定的。學習尋找臨界點的過程其實就是學股的過程， 當然其中還包括學習炒股的正確心態。坦率地講，學找臨界點的技巧還比較容易，培養心態才真正困難。
關鍵：把握臨界點
為了讀者對臨界點有更深的認識，讓我們做些更進一步的思考。股市是講大錢的地方，任何這樣的場所，都一定有大户在興風作浪，中國的股市是這樣，美國的股市是這樣，全世界任何地方的股市都沒有例外。人人都知道股價突破阻力線時是好的買入點，大户也知道。你如果是大户，你會怎麼做？你會在低點吸納，再人為地創造出公眾們認為好的買入點，引起公眾的興趣，這時再把股票拋掉。這就是我們常常看到股票突破阻力線後常常回調的原因。但有一點可以確定，短線操作的資金都是短錢，它不會長久留在某隻股票上，除非大户真的認為該股有潛力。
A：好的買入點
B：更好的買入點
讀者或許會問為何不將1000股全在B點買入？因為這樣可以防備有些強勢的股票，根本就不給反調的機會，一過阻力線便一飛沖天，你如果看好這隻股票，卻失去這樣一飛沖天的機會， 心裏會很懊惱的。這樣做也符合下注的原則：即對勝利的把握越大，下的注就越大。這裏要再次強調交易量的重要性。如果交易量沒有增加，突破阻力線的現象並沒有很大意義，請讀者自己思考一下其中的原由。只有在交易量增加的前提下，突破阻力線才可以認為股票的運動進入新的階段。讓我們再看一個例子，見下圖：
你要記着：你買的股票都是別人賣給你的，你賣的股票都被別人買去了。想像你的對手是誰！如果是大户的話，你炒股大概常虧錢，如果是小股民的話，你大約已贏多過輸。細細揣摸這幾句話，哪一天你發覺自己真正明白了這段話，你就會覺得炒股的路一下子寬了許多。
以上我們談了怎樣選臨界點買進股票，怎樣定止損點離場。你如果是位較長期的投資者，不要注重大户的操縱，他們的操縱只能影響股票的短期波動，不能影響大勢。但就老話所言： 好的開端是成功的一半，一個正確的入場點會使你少傷很多腦筋。
對股民最真誠的忠告：永不踏空和永不滿倉是控制資金倉位的硬道理。踏空永遠沒有賺錢的機會。不滿倉是為了降低風險，等待最佳的進入的時機。
踏空永無賺錢的機會，手中沒有股票如何賺錢?或者説，即便有投資但投入資金太少，也一樣賺不到錢。特別是當股市出現大幅上升時，由於手中股票太少而使得市值增加量根本體現不出來，或者增加的量相對於其資金的比例太小。更重要的是，股市一旦上漲，低位吸貨就會來不及，這時很容易迷失方向而胡亂買入一些股票，也是很容易失去理智，更不敢冒昧全倉殺人。因此，即便行情來了對於踏空的人來説，也賺不到錢甚至容易因為胡亂買股票而導致虧損。
不踏空是投資股市的硬道理，它告訴人們，投資股票時一定要選好時、選好股並好好握住它。但是，一般投資者的投資方式往往是與之相反的，即手中總是留有大量現金，他們投資買股票總是買很少，甚至幾百股、幾百股的買，買股票所佔的資金比例還不到總資金的10%，這樣的投資即便是每股賺幾塊錢，所獲得的收益也不多。這種投資似乎與踏空沒有什麼兩樣。因此，踏不踏空，應視手中資金與買股票所用資金之間的比例而定。
不滿倉對於一般的投資者來説比較容易做到，因為他們自從炒股的第一天開始就一天都不敢滿倉，因為被套怕了不敢輕易買股票，哪怕是股票行情大漲，也只憑自己的那一點點感覺去買股票，感覺好時就多買幾百股，感覺不好時就少買幾股。當然，單憑感覺買股票是行不通的。
在投資炒股時，應該有選擇地把握好每一波行情的動態。同時，“該出手時就出手”牢牢把握住時機，握住股票等待上升。請記住：踏空不是股市的腳步聲。投資者可以結合k線圖解進行股票分析。
在股市投資的道路中，方法不再與多，而在於精。一旦找到適合自己的方法，就努力學精，然後知行合一。
最後給大家介紹一個較為常用而且使用的倉位管理辦法——“三角”倉位管理法：
這種倉位管理法，要求初始進場的資金量比較大，後市如果行情按相反方向運行，則不再加倉，如果方向一致，逐步加倉，加倉比例越來越小。按照報酬率進行倉位控制，勝率越高動用的倉位就越高。利用趨勢的持續性來增加倉位。在趨勢中，會獲得很高的收益，風險率較低。其主要風險來自於：初始倉位較重，對於第一次入場的要求比較高。
第一：由自己的風險偏好(就是那個千分之二點五)。
但是強烈不建議風險偏好設置成千分之二點五以上(這是由於多次重複試驗後，小概率的事件也會出現);
第二：單次策略的準確率;
第三：單次策略的風險報酬比。
我們假定風險偏好是a，單次準確率是b，盈利虧損比是c。
首先要滿足的是(b*c)大於(1-b)，或者説：策略的數學期望大於零。
其次需要的是：當(1-b)的n次方大於a時，n取最大整數，這時候這個n+1就是理論的最大連續虧損次數，所以要保證這個n+1乘以單次虧損要小於您自己的資金最大回撤線。這個最大回撤線我們定義為30%。
再次，在以上兩個不等式成立的情況下，倉位越大越好。
以實例來探討：
假如風險偏好是0.25%，準確率是40%，風險回報比是2:1，資金量是20萬。
那麼我們可以知道：理論最大連續虧損是：12次;如果只能忍受最大資金回撤是30%，那麼單次最大止損只能是本金的2.5%或者以下。
我們知道了這個數字，就可以通過計算得知自己應該開多少倉位。假如本次策略止損是100個點，那麼合理的開倉數量是3.33手，也就是3手。
識股，如識人性。
複雜的不是股票市場，而是善變難測的人性。
股票交易市場體現的往往都是最直觀而又最本質的東西，某隻股票漲了好像可以找出很多看起來很恰當的理由，但是如果仔細推敲的話又會覺得每一個理由都顯得很牽強，始終找不出一種期望中的可以只賺不虧的科學理論。
價格的每一次波動都是包含了市場所有交易者交易觀點和交易行動之後的結果，所以，在有限認知的角度的層面上，複雜的反而不見得是有效的，再複雜的數學固執選股模型最終還是要歸結到市場情緒上面，只有在市場交易者恰好也認可的情況下，它才會是有效的，因此，在交易市場中，任何一個複雜的市場模型並不帶有神奇的魔力。
市場的問題，終歸還要放到市場裏面來解決，所謂的市場萬象，無怪乎的都表現為看起來捉摸不透的一漲一跌裏面。
其實，對於這些漲跌的表述一根均線加一根k線足夠了，但是很多交易者，尤其是剛剛進入交易市場的交易者卻希望或者本能的把市場複雜化了。
交易匠人：你是把炒股想的太複雜了
有句話來形容讀書時從薄讀到厚，再從厚讀到薄的過程， 對市場的學習過程也是大概的類似，交易技術上的學習，遍學百家，不如用好一説，而交易心態的養成和修煉更是一個從“看山是山，看水是水”，到“看山不是山，看水不是水”，再到“看山還是山，看水還是水”的過程，這是層次的提升，不是認識的退步。
很多時候，對於交易市場的頓悟也許只有這認識上的一步，但是對大多數交易者來説，這一步走的已經足夠艱辛，甚至整個交易生涯都邁不過這一步。
一個很有趣的心理現象：有的時候我們把某件事或者物説的很簡單的時候，大家往往不會相信，當時把同樣的一件事物炫酷的包裝之後受信任程度則大大提高，事物還是那件事物，即使這件事物本身假的有多麼的離譜。
這還不是個別現象，廣泛的存在於所有人身上，並且在股票交易市場表現的特別典型，其原因大概在於人類本性中與生俱來的對於未知的恐懼，因為不知道結果是好還是壞所以會本能的在虛弱的內心上綁上很多複雜的東西得到一些寬慰。
市場改變不了混沌，交易者只能改變自己的主觀臆測
投機，沒有捷徑，也沒有所謂的彎路，不過是絕大部分的的交易者始終走不通的一條心路，只是還是那絕大部分的交易者一直試圖在尋找捷徑而已，這錯了！雖通羅馬的路不止一條，但是沒有一條路是不需要吃苦和付出。
每個交易者都會經常並且隨時被市場教訓，人總是這樣，被教訓的越深刻，越發會變得保守和求穩，不敢冒險的前提下逼着自己去找可以解決困境的捷徑，以為這是解決問題的辦法，但是這跟畫地為牢沒有太大的區別，在一個風險與收益並存的行業裏，你試圖避開風險，也就摒棄了收益，所以這個市場上充斥的零風險交易訣竅之類的秘籍最是沒用，所有的交易方法，操作策略以及資金管理都是交易者在收益與風險的博弈中可以得到一個風險收益比佔優的概率結果。
市場改變不了混沌，這是客觀事實，交易者只能不斷的改變自己的主觀臆測，這經常與情緒相悖，行情在震盪，交易者的情緒同時也在波動，或反向，或正向，所謂一個世界頂級的模擬盤高手比不上一個最蹩腳的實盤交易員，説的最有道理，預測不會產生盈利或者虧損，只有實盤進場才會。
在所有最害人的情緒中，貪婪與恐懼最甚，這兩個極端的情緒，就像是心態天平上兩端的砝碼，伴隨着牛熊轉換，不為外人所知的影響着每一個交易者的決策，極端的情緒最容易產生超越心理承受力的壓力，熊市的恐懼殺跌，牛市的貪婪搶籌，足以讓心智健全的成年人變得像剛開始懵懂的認識這個世界的小學生。
恐懼的最直接結果是，交易者不敢站在市場大眾的對立面上，在別的行業業已成規矩的大多數人的意見或許的確可以決定產生正確的結果，但是投機交易不是這樣，因為這個市場壓根就沒有規矩可言，所有的走勢都是市場驚慌失措的結果，看似科學的分析往往得不到準確地結果，認為人性難測，所以，很多別的行業的精英進入投機市場也壓根玩不轉，甚至比別人敗的更徹底，典型的經驗主義害死人。
基本面分析或者技術理論的確可以給交易者一些心理上的安慰，在自己的思維模式上給所有出乎意料的行情一個合理的解釋，但是你不能指望他可以預測市場的所有意外狀況，市場唯一不變的就是一直在發生意外，思維不同步，認知有差異，註定了交易只能選擇獨行，別人的方法可以欣賞，但是很難學為所用，所以註定只能以自己為友，要想完善情緒控制力，只能不斷提高對自己的認知，對交易哲學的理解，所以在很多交易者看來，優秀的交易員都不談技術，只會説些跟交易不着邊的東西，其實他們都説了，交易如修行，無論是北禪漸悟還是南禪頓悟，其最終的不過是要有一套交易理念。