今天是A股的科創板上市一週年紀念，而帶來的也有近1800億的解禁潮。不過現階段每天萬億的交易量，解禁明顯淡化。今日市場小幅低開後，震盪上行。雖然尾盤迴落，但可以發現解禁對市場的直接影響有限。
交易量方面，成交延續了本週的縮量節奏，兩市共成交1.19萬億元。不過，今日北上資金今日開始迴流，金額為41.7億，不過有個現象需要留意，那就是盤中隨着指數的回落，外資流出也較為明顯，今日盤中頂峯淨流入高達84.2億，午後流出近一半，而且流出資金集中在滬股通上。
今日券商板塊依然成為市場資金淨流入最多的板塊，作為市場的“精氣神”，早間帶起指數上行趨勢較為明顯，不過“成也蕭何敗也蕭何”，在券商高位回落後，市場也隨之走弱。
從短期機構的倉位來看，結合市場縮量，個人覺得指數大幅上行難度較大。那麼對應券商大幅發力可能性也不大。所以，短期要注意券商板塊的高位兑現情況。今日券商的上影線較長，或也是一個信號。耐心等待調整後，再做回接，長線來説，券商我們還是堅定看好的。
上週我們針對7月的福利佈局的標的，熬了幾個交易日，今天終於發力，接近漲停。從目前來看，公司的利好層面因素還是偏多的。加上估值水平低。目前因為其回款季節性因素，集中在年底。造成表象上看業績不好。實際到了年底，業績大幅釋放是確定性事件。所以，大家持有的朋友也不要慌。無論短長期看，都是非常優秀的品種了。
然後最近公佈了第二季度的基金持倉情況，從市場來分，2020年二季度基金重倉股中A股市值佔比為96.3%，港股為3.7%。分析基金所持A股中各行業情況，二季度消費股市值佔比環比上升0.9個百分點至48.1%，TMT市值佔比上升1.9個百分點至28.3%，金融地產市值佔比大幅下降4.3個百分點至7.4%，週期股市值佔比上升1.4個百分點至15.6%，其中金融地產佔比創2005年以來新低。
從申萬行業市值佔比環比變動情況來看，基金重倉股中電子、醫藥生物和電氣設備市值佔比明顯上升，分別環比上升3、2.6、1.8個百分點，三者合計增加7.5個百分點；銀行、房地產和農林牧漁市值佔比明顯下降，分別環比下降1.8、1.7、1.3個百分點，三者合計下降4.8個百分點。
從低配或超配的角度來看，相比A股自由流通市值的行業佔比，銀行、券商和公用事業分別低配6.1、3.9和2.1個百分點，醫藥生物、白酒和電子分別超配9.1、6.1和5.5個百分點；相比滬深300行業市值佔比，銀行、券商和保險分別低配11、6.8和5.2個百分點，醫藥生物、電子和計算機分別超配10.6、5.5和4.2個百分點。
所以，機構抱團的方向還是抱團，科技、醫藥生物、消費都是高配的品種，然後我們在6月開始持續跟蹤的週期方向也基本沒問題，配置也是提升。
不過現在整體機構的持倉已經超過90%，接近滿倉的情況。如果增量資金無法跟上階段性的產業減持，那麼大概率市場會介入階段性的整理了。
如此，大家也要適當注意把握好市場節奏。耐心等待低吸的機會。高位品種可逐步減持，短線兑現收益為上。