騰訊證券6月16日訊，同性社交軟件Blued母公司藍城兄弟控股有限公司正式向美國證券交易委員會遞交招股書。
招股書顯示，其申請的上市地點為美國納斯達克證券交易所，交易代碼為“BLCT”，具體估值和發行區間價格暫未披露，尚乘集團、中信里昂證券、路通資本、老虎證券為本次IPO的承銷團隊。
招股書介紹，Blued移動應用是藍城兄弟旗下主要產品，是其旗下各平台和服務的一站式終端；是中國最早的LGBTQ社區之一，同時也是全球領先的LGBTQ社區；其基於精準的地理定位提供通訊社交娛樂、直播等服務；同時還包括健康、家庭計劃等服務，旨在為LGBTQ羣體提供“全生命週期服務”。
截至2020年第一季度，Blued在全球有超過4900萬註冊用户，覆蓋210多個國家和地區。在600萬月活用户中，海外月活用户數佔比超49%。其平均MAU和平均DAU分別是國內同行業第二名的6倍和近7倍。
根據知名諮詢公司Frost&Sullivan;全球LGBTQ行業發展報告，以2019年的平均MAU統計，Blued已經是印度、韓國、泰國和越南等國家和地區最大的在線LGBTQ社區。
招股書披露，藍城兄弟在2019全年實現7.59億元營業收入，較2018年全年營收5.01億元同比增長51.4%。2020年第一季度收入達2.07億元，2019年同期為1.45億元。
除直播收入持續增長外，會員服務收入在總收入的佔比持續提升，收入組成呈多元化趨勢。招股書顯示，藍城兄弟會員服務付費用户從2018年的8.5萬增長至2019年的45.7萬。會員收入隨之快速增長，從2019年一季度的310萬元增長至2020年的1500萬元，同比增長390.6%。會員收入在總收入中的佔比也從2019年的2.1%漲至3.7%。
同時，為LGBTQ羣體提供個性化健康服務的荷爾健康業務，從2019年4月到2020年3月，交易總額增長超過150%。
在收入增長的同時，藍城兄弟近兩年的調整後淨虧損率呈收窄趨勢，分別為18%、7%。2020年第一季度，公司調整後淨虧損進一步收窄至760萬元，淨虧損率僅3.7%。
直播服務收入持續增長的背後的用户的高付費意願。2020年第一季度，直播服務收入為1.796億元。2019年，僅直播服務每付費用户產生的平均收益ARPPU就高達2059元，同比增長61%。
同時，Blued用户還展現出超高的用户粘性。根據Frost&Sullivan;報告，Blued活躍用户在2019年的日均停留時長超過60分鐘，平均每日打開次數超16次，次月留存率達71.0%，其平均MAU和平均DAU分別是國內同行業第二名的6倍和近7倍。
用户粘性和付費能力背後，是持續增長的“粉紅經濟”。Frost & Sullivan報告顯示，2018年，全球LGBTQ人口約為4.5億，預計到2023年將增長至5.91億，佔總人口的7.4%，而2018年這一比例為5.9%。這一百分比的增長，是由於社會接受程度越來越高，年輕一代的LGBTQ人羣更加開放和願意承認自己的少數社羣身份。
報告稱，LGBTQ人口的平均可支配收入普遍高於普通人羣。按消費支出和營銷支出計算，2018年全球LGBTQ市場規模為3.9萬億美元，預計到2023年將達到5.4萬億美元，複合年增長率為7.0%。電子商務、在線廣告、在線旅行社和泛娛樂將是快速增長的細分市場。
招股書披露，藍城兄弟傳媒持股比例為37%，順為資本持股為12.3%，鼎暉投資持股為9.4%，天澤金牛持股為7.6%，清流資本持股為5.7%，新程資本持股為5.1%、嘉御資本持股為4.4%。
截至2020年第一季度，藍城兄弟的現金及現金等價物和定期存款為3.63億元。IPO募集資金將包括營銷宣傳等在內的業務擴張，人工智能等技術的研發、日常運營以及潛在的戰略收購、投資和聯盟。