一覽高瓴資本美股持倉變動，站在巨人的肩膀上選股，借力省力！
截至2020一季度末，高瓴資本前十大重倉中，有7家是中國的企業，分別為愛奇藝、百濟神州、京東、好未來、阿里巴巴、拼多多、泰邦生物。
截至2020二季度末，高瓴資本前十大重倉中，中概股的個數從7個進一步增至8個，唯一的增量為嗶哩嗶哩。
值得一提的是，截至二季度末，高瓴資本所持中概股的市值佔比超過所持所有74只股票的50%。
這剛好符合高瓴資本創始人兼CEO張磊説過的——“最大的投資機會就在中國,就在當下,現在就是重倉中國最好的機會。”
2020Q2季度新進股票方面，其中包括傳奇生物、歡聚時代、燃石醫學、萬國數據、華住酒店集團以及聲網6家中國企業。
2020Q2季度增持股票方面，其中包括好未來、泰邦生物、阿里巴巴和拼多多4家中國公司。
從上述兩組數據不難發現：
其一，高瓴資本已經成為中國企業赴美IPO的重要基石之一。
高瓴資本在二季度新入的6只中概股股票中，傳奇生物、燃石醫學、聲網這3家企業均為6月才在美股上市的中國公司；加之高瓴資本7月末以及8月初還參與了理想汽車的認購發行、作為老股東繼續加碼了貝殼找房，並在小鵬汽車遞表前夕完成了對其新一輪的投資。
其二，在高瓴資本二季度所有新進或增持的10只中概股中，萬國數據、華住酒店集團、好未來皆為有望在下半年回港二次上市並已在實質性推進的公司。
其三、在電商平台領域，高瓴資本分別增持阿里巴巴和拼多多195萬股和113萬股，並減持京東和唯品會409萬股和156萬股。
其四、在高瓴的持倉組合中，生物科技、醫療製藥企業一直都是重點。在本季度新進的17家企業中，有13家都是生物製藥領域的企業，73個倉位中生物醫藥企業達到了42席，佔比接近6成。
其五、高瓴資本對雲概念仍保有期待，包括增持ZOOM 66萬股使之進一步維持第一大重倉股的寶座，
正在經歷疫情第二波襲擊的美國，遠程辦公、在線教育需求依舊強勁，主打多人視頻會議的ZOOM繼續受到市場關注。年初至今，ZOOM股價從不足70美元一直暴漲至280美元，暴漲超4倍。
其六、在硬科技領域，高瓴資本新進了聲網、萬國數據等硬科技公司，並且在清倉英偉達的同時選擇新入台積電。
聲網是一家成立於2014年的實時互動雲服務商，專注移動端的高清實時通話雲服務解決方案；
萬國數據則是中國領先的高性能數據中心開發商和運營商，成立於2000年，已經在行業深耕了近20年時間。
台積電是全球領先的半導體加工企業，對該公司的佈局也可以體現高瓴在相關行業的投資思路。二季度台積電的股價大漲超過65%，最新市值達到了4066億美元（約合人民幣2.8萬億元）。
説起高瓴資本的創始人和CEO張磊，並不見得大家都熟悉，但是張磊所投資過的企業，卻早已成為大家日常生活的一部分，包括聊天的微信，騎過的摩拜，打過車的滴滴，剁過手的京東，這些都跟張磊有着密不可分的關係。
我自己最欣賞的便是張磊的投資智慧。他把自己的投資哲學概括成了三句話，他的原話是這麼説的：
作為投資人，我常説起我的三個投資哲學：第一個叫“守正用奇”、第二個叫“弱水三千，但取一瓢”、第三個叫“桃李不言、下自成蹊”。這三句話分別源自《道德經》《論語》《史記》。
1. 守正用奇
在中國做投資最難的一點就是市場很浮躁，每天都有人告訴你市場上又發生了什麼事情。我如何在浮躁的市場上保持冷靜，就是我的第一個投資哲學——“以正治國，以奇用兵”，守正用奇。當你能夠做到正，不論是做人正還是做事正，你就都能經得起各種各樣的誘惑與挑戰。
為什麼要用奇呢？因為你會發現，大部分人寧肯要很守舊的失敗，也不願意要很創新的成功，因為大多數人都“不願意打破常規，去犯錯誤”，這也是凱恩斯講的原話。
其實你的想法如果和別人不一樣，就可以走出一條自己的道路。就像在中國做投資，每天大家都在搶項目，都失去了判斷力，去搶一個東西。但人應該獨立思考，守正以後給了你用奇的空間，用奇之後是你能夠更好地守正。
2. 弱水三千，但取一瓢
另外，在中國不是機會太少了而是太多了。在中國做投資，知道自己碗裏能裝多少東西更重要。所以第二點就是，“弱水三千，但取一瓢”。自己的這一瓢最關鍵，你每天的功夫就是要把你的這一瓢做得更大更結實更深，而不是整天壺裏的和桌上的菜都要喝掉吃掉。
投資裏面有這樣一個定理，中西文化是相通的，跟老外講就是英文的“a piece of mine”。有了這個哲學支撐，看到別人投了很好的東西你沒投到，自己就不會着急了。你會慢慢找到屬於你的那一瓢飲。
3. 桃李不言，下自成蹊
意思是説，桃樹李樹從來不吵鬧、使勁招惹人，它們就是隻管結好自己的果實。只要果實好吃，很多人就會來到它們的身邊，而人們在它們下面走來走去之後，也就形成了一條路。
所以，當你只有低調的時候才能專心致志地把自己的東西做好。如果你很早就非常高調，自己腦子就很難清楚。拿上帝的話説就是“欲先使其滅亡，必先使其瘋狂”。
要低調，踏踏實實地做好投資，真正好的資源，真正好的投資人，好的東西會逐漸找到你的。
這就是《史記》裏説的“桃李不言，下自成蹊”。你不用天天在外面講你做了多少項目，多好的deal，多高的回報。而是按照自己的計劃一步一步從互聯網到消費品慢慢地看，按我的時間，按我的節奏去做事情。當你做好這些後，最好的人會來找你。
這樣你會不會錯失一些機會？會的，但是沒關係。因為弱水三千，但取一瓢，你有你自己的一瓢就好了。
關於高瓴資本和張磊的故事還有很多，這裏我們就不一一講述了。
實際上，張磊的這三句話才是我最想傳達給大家的，也是自己受益頗深的。
因為不論做企業、做投資還是做人，很多時候道理都相通。