值得收藏的好文： 認識趨勢交易

大多數交易者在交易的時候總避免不了這樣一個思路：只要看到行情中存在趨勢就覺得自己一定能夠賺到錢，想當然地以為順勢而為就能跟隨一波大行情搞得盆滿缽滿。但實際上，這是一個認知上的誤區，因為發現趨勢和追蹤趨勢是兩碼事，而追蹤趨勢的過程中就算你看準了起點，也不一定能堅持走到最後。行情演變時無序的波動是你在趨勢追蹤中不得不面臨的問題。

既然順勢交易也要具備判斷波動性質的能力，那我們是不是就要摒棄這一方法而另尋捷徑呢？先別急着下結論，我們先從交易的方向來重新認識一下究竟什麼是趨勢交易，這一方法又是否值得堅持？

交易的方向可以分為兩大類：均值迴歸和趨勢跟蹤。其中所謂的均值迴歸就是指在一波行情中，如果下跌的特別厲害，那麼下跌到一定程度後勢必會引起反彈。同樣，如果漲得過於迅猛就必然會出現回調。這其中的不確定性就在於何時反彈和回調？力度又有多大？主觀性在於如何去定義行情上漲或者下跌過於迅猛激烈這一概念？説到這裏，大家應該就會發現，均值迴歸的交易手段其實就是所謂的抄底摸頂。此時你肯定會説了，這個法子不靠譜，弄不好就賠得自己都不認識自己了。不過，我想説的是，任何交易手法都有適用於他的行情，關鍵在於你會不會用了。

利用均值迴歸特性做交易的方法普遍存在於週期相對較短的操作系統內，因為越短的週期趨勢越不明朗，且無序波動表現越為劇烈，想要在短週期中抓一波大趨勢，光是頻繁地止損就足以讓你虧得一塌糊塗。這個時候均值迴歸的方法就顯得極具優越性，當然這並不是告訴你做短炒和高頻就一定用均值迴歸的方法，因為據我所接觸，炒單和日內短線用“抄底摸頂”+突破方法的高手不在少數。可如果把時間週期放大到趨勢越發明顯的操作級別內，趨勢的力量洶湧澎湃，頂部和底部的構成也需要相對較長的時間去完成，這樣的情況下均值迴歸法就顯得有些力不從心了，而趨勢跟蹤的方法卻如魚得水。

説了這麼多旨在説明一件事：趨勢跟蹤和均值迴歸各有其適用的行情，斷不可以一刀切的認為哪個手法可以被完全接受，而哪個手法又應該被完全摒棄。清楚了這一點，我們再來説説究竟什麼是趨勢跟蹤吧，他和均值迴歸在收益和盈利模式上有何異同點？對於此，我想通過一個有趣的例子來進行説明。

假如你是一個以種菜為生的農民叔叔，隔壁的老王莊和老李屯是你家蔬菜的主要客源地。你每天都會帶着為數不多的新鮮蔬菜去這兩個村送貨，雖然兩個村子人數不多，但因為距離近、客源穩、途中不會有什麼意外，所以每天的收入還算穩定，加上週邊其他村子在方便的時候也會順帶着捎些菜過去，整體收益也還算湊合得過去，就這樣你一天天慢慢積累着你的積蓄。

突然有一天，市裏領導來你們村子考察，發現了你的有機蔬菜，並且給你提供渠道讓你往市裏幾個大型超市供貨，這你可樂開了花，畢竟市裏的需求量是老王莊和老李屯加起來的二十多倍。於是，你投入資金加大種植規模，可在真的要去送的時候問題出現了，從你的村子到市裏要走二百里的山路，其中經過幾十個村落，除了運送的時間比較長以外，其中晚上的住宿、遇到天氣原因的中途留滯以及半路遇上劫匪等諸多情況都會讓這趟行程成本大大增加，甚至泡湯。可沒有辦法，還是先試試再説吧。於是你一次一次的運，一次一次的失敗，在第十次運送失敗後你終於成功地把蔬菜運送到了市裏的超市，這次的成功真的是大賺了一筆，收益完全可以覆蓋掉前邊十次失敗造成的成本流失，而且除去成本後的結餘也比往老王莊和老李屯供貨時高出十幾倍，你心裏那叫一個舒服啊，於是，你從此在勞模和暴發户的道路上越走越遠。

故事講到這裏大家也許明白了，趨勢跟蹤和其他週期較短的交易手法相比最大的不同就在於勝率、盈虧比和時間因素。時間因素最好理解，追蹤趨勢肯定等待入場時機和持倉時間比較長，而其他較短週期的交易手法則相對頻繁一些；勝率方面，就像你往市裏運菜一樣，十一次裏也只能成功一次，比往周邊村子每天穩定送菜差遠了；盈虧比方面正好是對勝率方面的彌補，你往市裏成功運一次菜，不光能打平虧損，還能比往周邊運菜的收益高出十幾倍。由此可見，小週期的突破、均值迴歸都是追求相對較高的勝率，而盈虧比相對較小，交易次數也相對較多；而大級別的趨勢跟蹤則是交易頻率低，追求高盈虧比，對勝率要求相對較低（當然，勝率和盈虧比要協調，就算盈虧比高，勝率也不能小到無法用盈利覆蓋虧損的地步）。

也許大家看到這裏還會有所疑惑，比如説怎麼做趨勢交易，趨勢交易在什麼時間週期是最優的呢？在交易中，有些人喜歡用日線，那他們就會選擇日線週期上的趨勢交易，有些人喜歡用15分鐘線，並且用得很好，那對於他們來説15分鐘線就是最優的了，所以説這個是根據個人的喜好和品種選擇的，是一個空間的概念，而非正如所見的那樣是時間問題。

最後，我們就對對趨勢跟蹤的特點做一個總結吧，趨勢跟蹤的特點主要有以下幾點：

1、追求高盈虧比，勝率要求相對較低。因為跟蹤趨勢免不了多次嘗試。

2、時間成本大。要想取得不錯的收益，需要有足夠的耐心。

3、關注點更多的在於趨勢是否走出來，何時結束，而不是根據一時的浮虧和浮盈而武斷的出場。無論用什麼指標，什麼加減倉方式去定義你自己的趨勢跟蹤方法，都需要考慮到最終對趨勢的定義模式。