金融界基金06月02日訊 泓德泓益量化混合型證券投資基金（簡稱：泓德泓益量化混合，代碼002562）06月01日淨值上漲2.36%，引起投資者關注。當前基金單位淨值為1.3880元，累計淨值為1.6180元。
泓德泓益量化混合基金成立以來收益67.77%，今年以來收益11.13%，近一月收益5.47%，近一年收益40.63%，近三年收益54.06%。
泓德泓益量化混合基金成立以來分紅1次，累計分紅金額0.87億元。目前該基金開放申購。
基金經理為蘇昌景，自2016年04月29日管理該基金，任職期內收益67.77%。
最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有中國平安（持倉比例4.37%）、招商銀行（持倉比例4.20%）、寧波銀行（持倉比例3.72%）、萬科A（持倉比例2.48%）、邁瑞醫療（持倉比例1.89%）、隆基股份（持倉比例1.80%）、寧德時代（持倉比例1.79%）、永輝超市（持倉比例1.78%）、立訊精密（持倉比例1.63%）、恆瑞醫藥（持倉比例1.57%）。
報告期內基金投資策略和運作分析
投資是認知的變現過程，作為主動量化基金，我們的優勢是投資體系的完備性與邏輯的嚴謹性，在投資管理中我們把對資本市場的認知以及對自己能力的認知，體系化地體現在了"倉位管理"以及"股票組合"的實施細節上。
股票資產回報分佈時間維度上的非正態化決定了時機選擇極其困難，股票資產的長期風險是確定性的低於短期風險的。基於以上認知，在倉位管理方面，我們只做中長期配置，在性價比高時加大配置比例，性價比低時降低配置比例。報告期內我們保持了超過比較基準的高倉位水平，但是季度內由於疫情的發展股票市場出現了較大的波動，相對業績比較基準而言超配的股票資產貢獻了一定的負超額收益。我們相信疫情總會過去，股票市場長期向上具備確定性，有波動的權益資產還是比低波動的資產要好，我們相信這次也不會例外。
從股票超額收益的來源來看，無非兩個方面，企業盈利增長帶來的超額收益以及基於定價交易的超額收益。基於以上認知，股票投資方面，我們選擇走基本面價值投資路線，堅持低換手和中長期持股原則，組合構建上致力於獲取三方面回報：優質企業所創造的超越市場平均水平的盈利回報（基本面模型尋找優質企業）、挖掘市場錯誤定價所獲取的定價偏差回報（量化多因子模型的收益預測模型）以及風險管理所創造的回報（組合優化模型）。其中，優質企業超額回報歸根到底還是來源於信息獲取優勢和認知解讀優勢，傳統量化的信息獲得越來越缺乏差異性，我們的優勢來自於公司內部研究信息的採集和認知的解讀。通過整合內部研究信息進入量化體系，並通過體系化方式對正確投資理念認知進行紀律化的執行，這是我們最大的超額信息來源和競爭優勢。報告期內股票組合跑贏中證800指數。
報告期內基金的業績表現
截至報告期末泓德泓益量化混合基金份額淨值為1.191元，本報告期內，基金份額淨值增長率為-4.64%，同期業績比較基準收益率為-6.32%。（點擊查看更多基金異動）