這篇來聊聊壽險。
壽險原理相對簡單，我估計這次真的可以用1500字解決戰鬥了！
壽險，全稱是人壽保險，是保險最古老、最原始的形式，簡單的説，就是如果投保人死亡，則保險公司賠付保額。因此壽險也叫死亡保險。
有死亡保險，就有生存保險，也就是如果投保人還活着，保險公司就給付約定保額。
從死亡保險和生存保險衍生出來了各種以生命為標的的各種產品，根據不同用途被包裝成養老險、壽險、子女教育金保險等等。
一、壽險到底值多少錢？
看過第一篇的人，應該都知道保險精算沒有那麼神秘，只是比較複雜，且需要準確的社會人均壽命和死亡數據。
我們假設中國0-40歲人羣的死亡率是2%，那麼0-40歲的人投保100萬元保額的壽險的保費成本是：100萬乘0.02，除以40，每年500元。
這是定期人壽險的最簡單的原理，如果我們用更細化的數據來核算，比如40歲的死亡率、41歲的死亡率、42歲的死亡率等等，結合投保人的年齡，就能按照這個方法算出保費成本。
終身壽險的算法略有不同，因為人終有一死，所以每張保單最終保險公司都會賠付約定保額。因此100萬保額的一份保險，保險公司必須要獲取100萬以上的收入。
保險公司20年收了投保人32.4萬，如何能支付100萬保額呢？答案是投資。在全世界範圍內，保險公司都是比銀行還有錢的存在，他們手握巨量的保費收入，必須尋找投資渠道，實現資產增值，以支付保費。幾乎每個我們叫得出名字的保險公司，都富可敵國。
我們假設中國人均壽命是76歲，保險公司在20年收取投保人32.4萬保費後，還有26年的投資時間，以年利率5%計算複利，76歲時這筆保費將增值至200萬。屆時被保險人身故，保險公司賠付100萬，剩餘100萬就收入囊中。空手套白狼。
5%什麼概念呢？貨幣基金的理財收益這兩年從6%的高點跌倒2%；這兩天最新的央行貸款基準利率是1年以內短期貸款是4.35%，1到5年中長期貸款是4.75%，5年以上中長期貸款是4.9%；美國標普500指數在過去40年的平均年化回報率是10%；中國最近15年的實際年均通貨膨脹率7%。
換句話説，5%的收益，對於保險公司來説，是一個相對不難實現的收益。2019年上半年，我國壽險保險資金累計實現投資收益4715億元，年化財務投資收益率5.56%。從歷史情況來看，2004年到2018年，年均財務投資收益率達到5.33%。
保險公司與銀行不同。銀行有資金成本，需要付給儲户利息。而保費是0成本，如果投保人半路退保，保險公司更是血賺。保險資金是空手套白狼，保險公司拿着投保人的錢做財務投資，等待其升至200萬，支出100萬給投保人，大家可以算算客户投保這46年，這張保單的ROI有多高。
二、為啥國內壽險太不合算
剛剛按照5%的收益，演算了這張保單，我們一眼就能發現太虧了。
我們選擇支出同樣保費，理應獲得更高保額，或者同樣保額，可以支出更少保費。按説保險公司是商業機構，市場競爭下，一定會有小保險公司釋放出更優厚的保障來吸引用户。
可惜的是，沒有。
實際上，每個壽險背後都有一個演算表，告訴投保人每年交多少保費，如果出險保額是多少，如果不出險，現金價值是多少，退保可以獲得保單的現金價值。
這就是國內的終身壽險為什麼不合算的核心所在！
我們本可以少付保費或者多獲得保額，但是實際購買的產品還不一定抵得上通貨膨脹。收益大頭都被保險公司空手套白狼了。
當然，這裏還是要重點批註一下：保險公司憑投資的本事賺錢，合理合法，光明正大。保持年均6%的持續收益，對金融機構雖然不難，但是對普通市民就非常不易了。
我們這裏説的不合算，不是希望保險公司做慈善，把資本利得都還給用户，但是至少也應該與投保人合理分配，畢竟本金是投保人的。
那麼分配多少是合算的呢？每個人心理價位都不會一樣，我下面列一個表:
三、國內就沒有合算的終身壽險嗎？
沒有，也不可能有。
什麼意思呢？就是保險公司收了投保人29.4萬保費，行業平均水平都能增值到222萬，但是為了保證在最極端的情況下保險公司都能兑付保費，因此規定保險公司只許承諾給客户保費兑付100萬，剩下的122萬既是風險準備金，也是保險公司的利潤，多賺點錢，就多些抵禦風險的能力。
因此，在這個規則下，國內不可能存在合算的終身壽險，特別是在全球大放水的背景下，全球通貨膨脹率未來都會飆升，現在買3.5%預期收益率的終身壽險，真不如自己理財或者投入在其他投資渠道中。
舉個不太恰當的例子：我們想象一下1946年-1949年的國民政府法幣的極端情況，如果3年以後手上的100塊的購買力會貶值到等值1億元，你會不會拿着這100塊去買一份價值100萬的保險？
在這方面，境外保險就沒有那麼多限制。以的香港保險公司為例，他們普遍的演示利率在6%至7%左右，歷史兑付情況也基本滿足演示利率。
看到這裏，大家千萬不要蜂擁想去香港買保險。買境外保險有諸多問題，宣傳香港保險好的那些人，一般都不會告訴你存在什麼致命問題。有機會我寫一篇香港保險存在的坑。
對於大多數國人，還是要在國內的矮子壽險產品裏選則最合適自己需求的。
四、雖然不合算，但還是有需求怎麼辦？
答案是不要考慮終身壽險，買定期壽險。
在這裏，我們必須要強調一下壽險的初心：抵禦因為生命結束而帶來的家庭財務風險。
壽險不是理財、不能賺錢！！！
如果你上有老下有小，還有房貸車貸，一旦死亡，家庭經濟負擔將不可承受，導致變賣資產，那麼你應該選擇定期壽險，保障期限選擇養育子女、贍養老人、房貸週期、車貸週期中最長的一個，一般都不會超過30年。
如果你想在身故後給家庭或者留一筆錢，不要買壽險，可以考慮投資不動產，或到諮詢私人銀行設立信託基金。
如果你不善於理財，或者覺得自己存不下錢，只想通過壽險或者年金險簡單的強制儲蓄，可以考慮終身壽險，但是我更推薦基金智能定投。
如果你想避免被徵收遺產税而購買高額壽險，請出門左轉，去諮詢私人銀行，我寫點這個系列太LOW，不適合你。
説回定期壽險，選擇的原則非常簡單：
1、以債務週期或責任週期來定保障期：比如家庭有500萬房貸，20年，那就選擇20年的定期壽險。
2、不要以債務額或家庭消費支出定壽險保額：定期壽險產品眾多，層出不窮，價格也一直在變化，千萬不要追求一勞永逸。比如如果家庭有500萬房貸，家庭壽險總額建議配置不超過400萬，且分多次買不同產品。
3、優選免體檢產品，多關注包括是否吸煙、BMI指數、健康狀況、職業分類等待條款，如實選擇或者告知。
4、各家公司的定期壽險，除了健康條款外，差別並不大。中國保險公司有保監會兜底，大可放一萬個心，可以直接選小公司保費最低的那款產品。
同樣出自同一家保險公司的定期壽險，年保費1280。30年總保費3.84萬。整體槓桿率算是可接受範圍內。
寫了3000個字，結論其實就一句話：沒有特殊需求不要買終身壽險，有償還大額債務和撫養贍養壓力的，優選定期壽險。
壽險這篇終於寫完了……回頭看來，更新5篇，花了2個月時間。除了業餘時間太少，主要還是自己懶……
後面還有三篇，分別聊意外險、車險怎麼買，以及如果通過自保件來打折買保險。三篇都會涉及到低於市場價購買保險的方法。待我一篇一篇寫。
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