境內上市證券公司再添新成員。
6月3日,唯一一家山東省屬券商——中泰證券正式在資本市場亮相,募集金額30.52億元,股票代碼“600918”;當天收盤價6.31元/股,漲44.06%。
中泰證券今年一季度收入為23.29億至25.92億,較上年同期變動幅度為-13.61%至-3.86%。2019年,中泰證券實現營收99.68億元,同比增長41.89%,其中證券經紀業務手續費淨收入達到24.25億元,同比增長 23.36%,這其中來自山東省內的貢獻較大。
成功登陸A股
作為唯一一家山東省屬券商——中泰證券,6月3日在上交所主板掛牌上市。中泰證券此次公開發行數量6.97億股,發行價格4.38元/股,募集資金總額30.52億元。
不出意料,該公司股價當天漲44.06%,收盤價為6.31元/股。
值得注意的是,中泰證券首發市盈率達48.08倍,這是自2014年券商上市潮出現以來,首個市盈率超40倍的券商新股。13家券商首發市盈率都在23倍左右。最近一次逾40倍發生在2012年西部證券上市。
據瞭解,由於市盈率偏高,此前發行工作一度推遲,併發布風險提示公告。4月28日中泰證券曾表示,原定於4月28日舉行的網上路演推遲至5月19日。
區域優勢明顯
作為唯一一家山東省屬券商,中泰證券坐擁山東地區的地理優勢,環渤海經濟圈、新亞歐大陸橋經濟帶、沿黃經濟區的疊加地帶,由此在戰略上高度重視山東區域市場。
首先,在布點上,中泰證券營業部數量、股基交易量在山東轄區內均排名第一位。根據招股書,截至2019年9月30日,該公司在山東省內營業部佔有率為23.14%。2019年1-9月,該公司在山東省內股基交易量佔有率為33.76%。
相應地,該公司經紀業務中來自山東省的貢獻佔比較大。2016年至2018年及2019年前3個季度,該公司山東省內的經紀業務手續費及佣金淨收入,佔比分別為76.37%、74.30%、73.78%和75.03%。
而從山東外證券經紀業務開展情況來看,該公司儘管布點數量逾半,但收入貢獻不超25%。
具體來看,截至2019年9月30日,中泰證券省外設立營業部153家,佔該公司全國營業部總數的53.87%;其中有55家營業部虧損,因為大部分為新設,這些營業部有14家設立在京、滬、粵、浙、閩等經濟發達、競爭激烈地區,營業部設立初期投入成本較高,盈利週期相對較長,短期內收入難以覆蓋成本。去年前三季度,該公司山東省外營業網點證券經紀業務手續費及佣金淨收入3.98億元,佔該公司證券經紀業務手續費及佣金淨收入的比例為 24.97%。
在談到發展計劃時,中泰證券提到,要立足山東市場,積極覆蓋國內經濟發達和發展中地區。作為註冊地在 經濟大省山東省的唯一券商,該公司將積極尋求山東省各級政府、部門的大力支持,繼續深耕山東市場,深度服務山東實體經濟和資本市場發展,同時積極佈局國內 經濟發達和發展中地區,加大市場覆蓋和開發力度,不斷擴大市場影響力。
去年利潤增長126%,新三板業務成亮點
從整體經營情況來看,中泰證券一季度業績有所下滑,去年業績則實現翻倍增長。
具體來看,該公司今年一季度收入為23.29億-25.92億,較上年同期變動幅度為-13.61%至-3.86%;預計歸母淨利潤為6.40億-8.11億元,較上年同期變動幅度為-25.41%至-5.48%。
在去年業績方面,該公司2019年營收99.68億元,同比增長41.89%;歸母淨利潤為22.81億元,同比增長126.04%。其中,該公司經紀業務手續費淨收入實現24.25億元,同比增長23.36%;投行業務手續費淨收入實現11.37億元,同比增長58.87%;公允價值變動收益實現7.7億元。此外,隨着A股走勢回穩,該公司信用業務減值風險得以緩解,信用業務減值損失同比明顯減少。
除了經紀業務外為公司重要的收入來源以外,該公司投行業務及新三板業務也是另一看點。
據瞭解,截至去年9月30日,該公司投行業務團隊規模超過500人。2019年1-9月,該公司共完成保薦股票主承銷項目7單,承銷金額63.77億元。截至招股説明書籤署日,該公司在審保薦主承銷項目6單,其中IPO項目2單,再融資項目4單。債券方面,2019年1-9月公司完成債券主承銷項目119單。
新三板業務中,截至去年三季度末,該公司新三板累計推薦掛牌企業家數555家,在業內排在第3位,做市家數在業內排在第12位。中小企業金融部業務團隊已經有121人。
公開資料顯示,中泰證券IPO募集資金扣除發行費用後,擬全部用於補充資本金,增加營運資金,發展主營業務。計劃重點使用方向有:加大資本中介和資本業務投入;促進證券經紀和投資銀行業務轉型升級;支持子公司業務發展;加強風控合規能力和信息技術系統建設。
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