大盤出現調整，主要是市場對流動性是否收緊有擔憂。7月社融新增1.69萬億，弱於預期的1.85萬億，存量同比增長升至12.9％；新增人民幣貸款9927億，弱於預期的1.18萬億；M2增速為10.7％，弱於預期的11.2％.
流動性推動的行情可能會告一段落，但這不等於行情的結束。從長期趨勢看，經濟基本面的表現才是股市的根基。二季度我們GDP增速已恢復至3.2%，三四季度可能還會加速。所以你説大盤能回落到哪去？7月17日和7月27日兩根下影線的最低位置都在3200點附近，我想這可能是市場的極限。
對於我而言，這個階段不會去憂慮市場的漲跌，而是選好自己的賽道，等着市場打折。調整看似是壞事，但我們可以把壞事變好事。比如科技、醫藥、軍工以及剛剛啓動的新能源，都是不錯的賽道。關鍵在於估值太貴，我們無法參與。當市場出現分歧的時候，好的公司有可能會出現折扣。
人氣高、估值高的明星股咱們不碰，那玩意咬手，我們駕馭不了。除非是你長期跟進，對公司未來有明確預期的，不然輕舉妄動很容易變成高買低賣的節奏。不如尋找細分領域的隱形冠軍、或有困境反轉預期的公司。比如科技股中，之前有大幅商譽減值、報表不好看的；再比如醫藥股中因為丟標，被市場過度打壓的。
很多人説芯片的分歧太大，很容易被咬手，這個確實是事實。所以低位、低估值是我們選擇公司的底線，這樣的公司通常出現在名不見經傳的隱形冠軍中，或者股價受到其他不利因素壓制、但有機會困境反轉的公司。
比如近期視頻中分享的嚴重超跌的科技案例，芯片上游大硅片設備生產商，8英寸和12英寸大硅片客户認證穩步推進，剛剛獲得45億大項目。外資增持300多萬股，3家國內機構新進股東之列。
提示：以上內容僅供參考，不構成任何投資建議。文中公司僅為舉例，不做推薦。股市有風險，投資需謹慎。