“短期債務餘額高達441億元，但在手現金僅數十億。”
據公司情報專家《財經塗鴉》消息，泛海控股(行情000046,診股)計劃發行第一期2020年非公開公司債劵（疫情防控債），規模為不超過20億，期限為2+1年，票面利率定於5.5%-7.5%， 於深圳證劵交易所上市。
本次債劵發行，募集資金的10%將用於補充泛海及子公司與疫情防控相關的資金需求，剩餘部分用於補充公司及子公司流動資金以及償還有息債務等符合相關法律法規規定的用途。
在面臨鉅額短期到期債務的背景下，泛海控股正通過發行新債、拋售資產以及旗下金融子公司引入戰投等舉措緩解流動性風險以避免債劵違約。
資產拋售方面，此前3月，泛海控股曾公告稱，全資子公司 Oceanwide Center LLC 和 88 First Street SFLLC與非關聯第三方弘毅投資簽署《框架協議》，擬向弘毅轉讓其擁有的位於美國舊金山 First Street 和 Mission Street 的相關境外資產，交易對價為 12 億美元，盡調截至時間為2020年6月30日，經雙方商討同意亦可相應延長盡調期，雙方在盡調期結束後的15日內進行交割。
其他融資渠道方面，3月27日，泛海控股公告稱擬向關聯方民生銀行(行情600016,診股)北京分行申請 24 億元的融資，滿足日常經營需要，以持有的民生證券 23.60億股股權提供質押擔保，公司實際控制人盧志強提供連帶責任保證。
據泛海發佈的2019年年報顯示，泛海全年實現營收125億元，同比增長0.79%，歸屬於上市公司股東的淨利潤10.94億元，同比增長17.62%。其中，房地產行業業務在營收中佔比顯著下降，2019年房地產業務收入為28.05億元，佔總營收的比例為22.44%，與2018年的39.13%下降了近17個百分點。而金融方向實現營收96.96億元，佔總營收的比重達到77.57%，與2018年相比增長了28%，泛海的重心正不斷從地產向金融轉型。
值得一提的是，泛海控股子公司武漢公司向融創房地產轉讓了其持有的上海公司剝離部分資產後的100%股權，交易價格為148.87億元，也就是説，剝離了股權出售獲得的淨利潤後，2019年泛海控股的淨利潤實際上為虧損。2019年淨利潤主要來源實則是通過變賣資產而得。
資產負債率方面，雖然泛海的資產負債率從2015年的87.19%下降到了2019年的81.39%，但短期償債壓力仍然較大。截至2019年年末，泛海的短期借款為166.67億元，長期借款為211.45億元，應付債券為182.68億元，一年內到期的非流動性負債為261.74億元。
惠譽評級認為，截至2019年末，泛海控股的在手現金約為20億元人民幣，不足以覆蓋其441億元人民幣的鉅額短期債務餘額。在總計302億元人民幣的短期銀行和信託貸款中，有256億元以土地、房地產項目和金融機構股份作為抵質押物。
然後，就在前幾日，泛海突然發佈換帥公告，原董事長、執行董事盧志強，副董事長、執行董事李明海退出了董事會，並選舉宋宏謀為第十屆董事會董事長、張喜芳及張博為董事會副董事長。
這也意味着，重回泛海控股董事會五年的盧志強再次退隱幕後。
文章來源:財經塗鴉