創業板沒慌 ETF們先慌了?康美N0.2被揪出來了!
下週20%漲跌幅就要來了,創業板沒慌,創業板ETF自己倒先“慌了”,週四市場規模最大創業板ETF盤中一度跌停,K線圖上留下了一根帶長下影線的陰線。
01
創業板日內“烏龍指”傳遞何種信號?
有資深基金業人士認為,這可能是日內“烏龍指”事件,但同時也反應了市場風偏情緒較差,以至於最大規模的創業板ETF一度被打到跌停。
東方財富Choice數據顯示,創業板ETF隸屬於易方達基金,目前市場規模高達173億元,是目前市場上規模最大的創業板ETF。
有市場大V表示,盤中能夠由此撿漏的人實際上非常少。
有市場人士表示,由於下週創業板實新20%的漲跌幅規則,市場資金提前避險加劇市場波動。
該市場人士表示,目前創業板融資餘額超過1500 億,處在歷史較高水平,佔208個融資融券標自由流通市值的5%;質押跌破預警線和平倉線規模大致在476億左右;偏股型基金合計持股創業板市值近4000億,且股票型基金倉位較高。
20%的漲跌幅限制,意味着波幅很可能加大,強平或者主動贖回壓力大增,資金提前避險加劇創業板波動。
02
創業板ETF大撤離
盤中的撿漏或許是個機會,但從本週ETF動向看,下週20%漲幅實施前,部分資金從創業板ETF中撤離了。
東方財富Choice數據顯示,本週所有ETF中,創業板50ETF的份額減少最多,高達3.4億份,此外創業板ETF份額也減少了1.38億份。
8月24日,創業板交易制度將發生重大改變。屆時,創業板新股上市前五日將不設漲跌幅限制,存續股票的日漲跌幅限制將從目前的10%擴大至20%。與此同時,相關基金的漲跌幅限制也將擴大至20%。
華夏創成長ETF基金經理榮膺認為,漲跌幅放寬後,ETF基金的淨值、二級市場交易價格、ETF聯接基金的淨值的波動幅度都可能增加,對於ETF申購贖回時可以現金替代的創業板股票,基金管理人買入賣出被替代的證券價格波動幅度可能相應增加。
而也有基金公司提高了創業板相關基金的的風險等級。
銀河證券表示,。參照科創板基金的做法,我們把主要投資創業板股票的基金的一級適當性風險等級由R3調整到R4。
03
又一個“康美藥業”被揪出來
個股方面,又一個“康美藥業”因財務造假將被證監會處罰。
歷經四個多月,延安必康被證監會立案調查的結果最終出爐,經陝西證監局查明,延安必康此次涉嫌的違法事實主要包含三方面:
一、實控人及關聯方違規佔用資金近45億
二、累計虛增貨幣資金36.63億元
信批內容不準確,存在誤導性陳述
值得注意的是,延安必康總市值也不過103億元,也就是説大股東佔用的資金,相當於已經能買下近半個上市公司了!
除了違規佔用資金,另外延安必康今年2月曾被市場質疑其利用信披操縱股價。
2月4日,延安必康發佈公告稱,將盡快完成醫護級口罩和防護服生產線的改造,提前做好上游原材料採購、運輸等生產保障工作等。
2月6日,延安必康稱擬與深圳市圖微安創科技開發有限公司“建立緊密的戰略合作伙伴關係”,稱肺纖維化是新型冠狀病毒疾病的重要特點,是重要臨牀表現之一等。
據披露,圖微安創已開發出對肺纖維化具有良好治療逆轉作用的多肽藥物,並表示其藥物治療“相關的生物指標逆轉在 80%以上,屬於全球首創”“未來有望成為治療肺纖維化領域的明星藥物”……
第一則公告發布後,延安必康股價連續錄得2個漲停。第二則公告披露後次日,其股價最高漲幅達9.62%。短短三個交易日,延安必康累計大漲22.92%。
公開資料顯示,延安必康成立於2002年,於2015年12月借殼九九久登陸A股市場,該公司是一家集原料藥、中成藥、化學藥品、生物製劑、疫苗研發、健康產品、健康飲品生產和銷售於一體的藥企。
延安必康市值一度突破500億,其實控人李宗松也因此身價暴漲,然而,自今年3月其被證監會立案調查後,市值已蒸發近400億。
同時截至3月底,延安必康可隨時動用的現金只剩4100萬元,短期借款卻達35.84億元,一年內到期的非流動負債達10.38億元。其控股股東和實控人的股權近乎全部質押,債務壓頂,幾乎無錢可還。
而最倒黴的還是延安必康的8萬股東,截至今年3月31日的數據顯示,延安必康最新股東户數高到8.06萬人,較19年底暴增220%,也就是愈6萬股民買入買在了山崗上。
04
後市展望
銀河證券稱,上證指數急跌,和外部消息有關係。牛市下半場獲利難度大:牛市下半場的特點是估值高高在上、能夠下手的好公司少,前期獲利的投資者在豐厚的利潤下,獲利了結的動力較為充足,這和牛市上半場持股不動最優是截然不同的。現在是泡沫股的風險釋放期,但説牛市結束缺乏充足證據,政策、流動性等寬鬆大局不變。
中泰證券認為,A股不太可能有全面牛市,而是結構性的。新價值投資時代下,要有轉型思維和頭部思維,關注新興行業,配置核心資產。
國盛證券指出,技術上,在前期高點壓力位,加之技術性超賣,短線大盤有回抽5日均線可能,但金融藍籌仍有較強的護盤作用,日線MACD指標金叉等因素影響,繼續回落空間有限,根據歷史經驗創業板註冊制前市場相對謹慎,註冊制實施後靴子落地,疊加央行貨幣政策呵護,後市有望震盪走高。
山西證券表示,就目前點位來看,滬指處在前期高點附近,短期內或對上漲形成一定的壓力,後期大概率橫盤震盪。建議投資者關注高景氣度週期行業和高增長預期行業優質標的,等待輪漲機會。