併購鈺泰半導體獲深交所受理 聖邦股份股價飄紅 為創業板註冊制下首單重組案例

  7月1日早間,聖邦股份大幅飄紅,一度衝高至330.98元/股的最高點,隨後漲幅有所收窄,截至21世紀經濟報道記者發稿時,漲幅約為1.33%。

  前一日晚間,深交所受理了聖邦股份的併購重組申請,這也是創業板改革並試點註冊制以來披露受理的首家重組企業。

  此前,聖邦股份曾發佈公告,擬通過發行股份及支付現金的方式購買上海鈺帛、麥科通電子、上海瑾煒李、彭銀、上海義惕愛、安欣賞持有的鈺泰半導體71.30%的股權,交易作價為10.70億元。而在此之前,聖邦股份已經持有鈺泰半導體28.70%股權,如果本次交易完成,聖邦將獲得鈺泰半導體100%股權。

  同時,聖邦股份擬向不超過35名特定投資者以非公開發行股份的形式募集配套資金,總額不超過2.20億元,用於支付本次交易中的現金對價及本次交易的相關費用,結餘補充流動資金。

  截至評估基準日2019年12月31日,鈺泰半導體100%股權在收益法下的評估結果為15.01億元,其合併口徑歸屬於母公司所有者權益賬面價值為1.35億元,評估增值率為1015.52%。

  公開資料顯示,鈺泰半導體主要從事模擬芯片的研發與銷售,為消費類電子、工業控制、通訊設備、汽車電子等領域的企業客户提供280餘款在銷售電源管理類芯片產品。

  從財務數據上看,鈺泰半導體成長迅速,2018年、2019年,鈺泰半導體分別實現1.25億元、2.58億元,實現淨利潤2513.68萬元、8054.39萬元。截至2019年末,鈺泰半導體總資產合計1.70億元,總負債為3576.67萬元,淨資產為1.35億元。

  雖然聖邦股份與鈺泰半導體處於同一細分領域,專注模擬芯片,但產品品類與應用領域側重點不同。聖邦股份側重於電源管理與信號鏈兩大業務,而鈺泰半導體則主要從事電源管理芯片。

  天風證券指出,鈺泰半導體核心團隊具備資深專業背景,產品分為穩壓器、電池管理及其他產品三大類別,為消費類電子、工業控制、通訊設備、汽車電子等領域的企業客户提供200餘款電源管理類芯片產品。模擬公司的橫向品類擴張是行業裏公司成長的重要因子。本次交易屬於對同行業優質企業的橫向整合,將集中各方優勢資源,進一步完善公司產業佈局,推動公司戰略實施,協同公司核心業務發展。

  值得一提的是,作為創業板試點註冊制後首單受理的併購重組案例,聖邦股份收購鈺泰半導體將遵照註冊制下的規則進行。

  根據深交所安排,在收到上市公司併購重組申請文件後5個工作日內,交易所將對文件進行核對,作出是否受理的決定,告知上市公司及其獨立財務顧問。

  上市公司申請發行股份購買資產的,交易所重組審核機構自受理申請文件之日起10個工作日內,會向上市公司、交易對方、獨立財務顧問、證券服務機構提出首輪審核問詢;自受理申請文件之日起45日內深交所會出具同意發行股份購買資產的審核意見或者作出終止審核的決定;上市公司回覆審核問詢的時間總計不得超過1個月,逾期未回覆的,上市公司應當在到期日的次日,披露交易的進展情況及未能及時回覆的具體原因等事項。

  深交所審核通過後,將會向證監會報送審核意見,由證監會作出是否註冊的決定。

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